Hyperliquidで22人のエージェントを競走させて、私は何を発見したのか？（全戦略コード付き）

原文提供者：Jason Goldberg

編集｜Odaily（@OdailyChina）；翻訳｜Azuma（@azuma_eth）

私たちは、Senpiを通じてHyperliquid上に22の自律取引AIエージェントをデプロイし、各エージェントに1000ドルの実資金を割り当てました。

これらは24時間365日稼働します——市場をスキャンし、ポジションを開き、移動損切りを設定し、リスクを管理します——すべて人の手を介さずに行われます。

初期資金として22000ドルを投入し、5000件以上の取引を実行した後、私たちが得た経験則を以下にまとめます。

一般的な結論

「より少ない取引」に「より強い確信」を加えることは、常に「より良い結果」に等しい。これは偶発的な現象ではなく、毎回成り立ちます。

• Odaily注：Fox、Bison、Ghost Fox、および後述するGrizzly、Viper、Mamba、Anacondaなどは、異なる戦略を実行するエージェントの名称です。

上図に示すように、エージェント「Fox」とエージェント「Ghost Fox」は同じスキャンツールを使用しています。Foxはそのシグナルの一部のみを選択的に実行しますが、Ghost Foxはより多くのシグナルを実行します。結果として、両者の投資収益率（ROI）の差は56パーセントポイントに達しました。

真の優位性はスキャンツール自体にあるのではなく、正しいシグナルを待つ規律があるかどうかにあります。

• 取引回数が400回を超えるすべてのエージェントは深刻な損失を出しました。
• 一方、取引回数が120回未満のエージェントはすべて利益を上げています。

より多くの取引は、より多くの機会を意味するわけではありません——それは、より多くの無効な取引、より多くの手数料、そしてより多くのノイズへのリスク露出を意味します。

利益は「べき乗則」に従う

私たちのパフォーマンスが最も良いエージェントでは、3〜5件の取引が全利益を生み出しており、残りの取引は基本的にわずかな損失が出た後、迅速に損切りされています。

Foxを例にとると、3件の最高の取引（ZEC、TRUMP、FARTCOIN）の合計利益は350ドルを超えています。残りの46件の取引は合計で100ドル以上の損失を出しています。最終結果として、純利益は約248ドルとなりました。

これは完全に戦略設計の結果です。私たちの設計は、確信度が高い時に果断的にエントリーし、数分で損失を果断的に切り、利益が出ているポジションは走らせ続け、DSL High Water移動損切り戦略を通じてピーク利益の一部を確定させることです。平均利益が平均損失の10倍であれば、勝率が43％しかなくても安定して利益を上げることができます。

「安全な」取引を通じて高い勝率を維持しようとするエージェントは、逆にすべて損失を出しました——なぜなら、わずかな利益目標を設定した各取引でも、手数料と市場リスクを負担しなければならないからです。

秘密兵器：Hyperfeed

Foxおよびその他安定したパフォーマンスを示すエージェントは、すべてSenpiのHyperfeed上に構築されています。

Hyperfeedは、Hyperliquid上のすべてのトレーダーが現在利益を上げている資産をリアルタイムで追跡するシステムです。これは過去のランキングやその他の遅行指標ではなく、現時点で取引所全体で利益を上げている取引行動そのものです。

私たちが使用しているコアスキャンツール「Emerging Movers」は、90秒ごとにHyperfeedの市場集中度データを読み取ります。スマートマネーが突然ある資産に回る時：例えば、あるトレーダーがランキングで少なくとも15位以上急上昇した時、ある利益貢献速度が突然上昇した時、または複数のトップトレーダーが同時に同じポジションを集中的に開設した時、スキャンツールは価格が完全に織り込まれる前にシグナルを捕捉することができます。

これはまさに、Senpiを通じてHyperliquid上で戦略を構築する構造的優位性です。トップトレーダーの利益がどこに集中しているかをリアルタイムで見ることができ、即座に行動を起こせます。他の取引所はこのような可視性を提供しておらず、他のプラットフォームも自律エージェントにこれに基づいて操作を実行させることはできません。

私たちのパフォーマンスが最も良いエージェントは、すべてこの種のデータを使用しています：

• Fox / Vixen：Emerging Moversを通じて、スマートマネーが突然ある資産に集中するのを識別。
• Grizzly：ポジションを開く前に、Hyperfeedを通じてBTC上のスマートマネーのポジションを分析。
• Bison：スマートマネーの方向性を厳格な条件として設定——方向性が逆の場合は取引しない。

一方、パフォーマンスが最も悪いエージェントは：

• スマートマネーのシグナルを完全に無視（例：Viper、Mambaは純粋にテクニカル分析に基づく）。
• 期限切れのスマートマネーデータを使用（Scorpion v1）、数ヶ月前のポジションを新しいシグナルとして扱う。

したがって、結論は非常に明確です。リアルタイムのHyperfeedデータに基づいて取引するエージェントのパフォーマンスは、すべての純粋なテクニカル戦略を全面的に上回ります。

平均回帰戦略は、パーペチュアル契約では機能しない

私たちは「価格が大きく乖離すると、すぐに回帰する」というロジックに基づいて、3つの異なるバージョンのエージェントをテストしました。具体的なパフォーマンスは以下の通りです：

• Viper：-18%
• Mamba：-33%
• Anaconda：-22%

結果はすべて損失でした。問題は、Hyperliquidのパーペチュアル契約市場は、平均回帰の可能性よりもトレンド性がはるかに強いことです。下降トレンドでの底値買いは、この市場で最もコストのかかる間違いです。これらのエージェントは、いわゆる「サポートライン」で買いを入れ続けましたが、価格は数日間続けて下落し続けました。

現在テスト中の修正案は、マクロ市場状態のフィルターツールを追加することです。つまり、BTCの4時間足のトレンドが下降の時は、「平均回帰戦略」に基づく底値買いを禁止します。予備的な結果は良好に見え、このフィルターツールはMambaの28件の損失取引のうち14件を回避することができます。

単一のパターンに固執しない

私たちの最新のエージェント（Vixen）は、Foxの取引データに基づき、2つの全く異なるエントリーパターンを採用しています。

• ストーカー（Stalker）モード：複数回のスキャンを通じて、スマートマネーが静かにある資産を蓄積しているシグナルを捕捉します。これにより、群衆が押し寄せる前にエントリーすることができます。Foxの最大の利益のいくつかは、このモードから生まれました。
• ストライカー（Striker）モード：出来高の確認を伴う激しいブレイクアウトを捕捉します。相場が爆発するのと同時にエントリーしますが、実際の出来高が支持する場合のみ実行します（偽のパンプをフィルタリング）。

Foxのデータは、これらが実際には2つの完全に異なるアルファシグナルの源泉であることを示しています。単一のエントリーパターンのみを使用する場合、あなたは両者の間で選択を迫られ、もう一方の機会を逃すことになります。

エージェントは自己調整する——そして結果は常に悪化する

意外な発見は次の通りです：エージェントが連続して損失を出した時、それらは「自己修復」を試みます。一般的な修復行動には、エントリー条件の緩和、レバレッジの引き上げ、リスク保護メカニズムの削除などがありますが、結果は毎回損失を加速させることになります。

いくつかの例を挙げると、Dire Wolfは-27%の損失を出した後、5つの並列の25倍レバレッジポジションを有効にし、注文速度制限を緩和しました。別のエージェントは停滞利確メカニズムを削除しました。また別のエージェントは、1日の損失上限を10%から25%に引き上げました。

私たちの解決策は、リスク保護メカニズムをエージェント自身の戦略設定に依存するのではなく、スキャンツールのコードに直接書き込むことです。スキャンツールがシグナルを出力しなければ、エージェントは取引を実行できません——その設定内でどれほど積極的な調整を行ったとしてもです。

今後の計画

私たちは実験をさらに24〜48時間継続して実行し、その後、残りの資金がさらに流出するのを防ぐために、すでに元本回収の可能性がないエージェントを停止します。

次に、新しい戦略バージョンをデプロイし、保護メカニズムをコード層に書き込みます：

• Wolverine v1.1：HYPE速度DSL移動損切り（高ボラティリティ資産でより速く利益を確定）。
• Mamba v2.0：平均回帰戦略 + BTCマクロトレンド保護。
• Scorpion v2.0：リアルタイムモメンタムイベントコンセンサス（期限切れのクジラフォロー戦略の代替）。

同時に、私たちは以下も行います：

• Fox、Vixen、Mantisの戦略設定を統一：これら3つのエージェントは同じスキャンツールを使用していますが、設定はすでにドリフトしており、Foxの現在の収益率は23%を超えています。他の2つは同じ設定に調整されます。
• 新しいFox/Vixenの組み合わせを再デプロイ：Foxの完全な勝利設定を使用、XYZ禁止ルール、停滞利確メカニズム、10%の1日損失上限、すべてのリスクゲートメカニズムを有効化。
• 単一資産ハンター戦略を拡張：Grizzlyの3段階ライフサイクルモード（狩り → 乗りこなす → 潜伏 → 再ロード）は、現在ETH（Polar）、SOL（Kodiak）、HYPE（Wolverine）に適用されています。

一方で、私たちは全く新しい戦略を開発し、直接実市場でテストしています。この市場自体が実験室です。それぞれの新しい戦略には1000ドルの資金と、完全に透明な取引記録が与えられます。

私たちの実験はstrategies.senpi.aiでリアルタイムに実行されます。すべての戦略コードはオープンソースです：github.com/Senpi-ai/senpi-skills

22のエージェント、22000ドルの実資金、すべての取引は完全に公開され、実験は現在も継続中です。