カンボジアのグレーマーケット運営者による8年間の告白：USDT、FX168、そして人間性との戦いについての私の視点

原著者：ジョー・ゾウ、フォーサイト・ニュース

「しばらくカンボジアに滞在していれば、実際に誰かに教えてもらう必要はなく、自然とシステム全体に適応できるでしょう。銀行はABAを使い、ソーシャルメディアはTelegramに依存し、グレーマーケットでの活動や暗号通貨の決済に関しては、Huiwangなしでは対応できません。」

ベトナムのハノイにあるホアンキエム湖近くの賑やかな通りで、私はカンボジアで8年間、闇市場やグレーマーケットのビジネスに携わってきた男性と話をした。

彼はシアヌークビルの最も狂乱した時代を目の当たりにし、かつてはギャンブルにどっぷりと浸かり、「小さな暗い部屋」に閉じ込められたことさえありました。そして、暗号通貨が徐々に世界的な詐欺システムの「血液」となり、最終的にこの連鎖の一環となるのを目の当たりにしました。

今年12月初旬、カンボジア最大の闇金融システムである匯旺金融システムで深刻な取り付け騒ぎが発生した。パニックが広がる中、資金とチャネルを繋ぐ「コネクター」として、彼は混乱に乗じて好機を捉え、瞬く間に利益を上げた。このほぼ国境のない、抑制のきかない領域で、人間の貪欲さと恐怖は増幅された。

ベトナムに短期旅行に来ていた、このカンボジア出身のいかがわしい貿易商は、ホーチミン市の夜景と、賑やかでありながら秩序ある昼間のハノイの対比に深い印象を受けた。彼は筆者に対し、ベトナムでは久しく失っていた「安らぎ」を感じたと何度も語った。街中で威圧的な表情をする人を見かけることはほとんどなく、ほとんどの人は友好的で穏やかに見えたからだ。

この感情は、彼が長年暮らし、働いてきた場所とは著しく対照的である。

「私はカンボジアのシアヌークビルに住み、働いています。そこはあらゆる種類の麻薬が存在する場所です。」

以下は、このカンボジア人専門家とのインタビューの記録です。記事は彼の一人称視点で語られます。

モノローグ

私はカンボジアで8年間を過ごしました。

私は中国北西部で生まれ、90年代以降の世代に属しています。今はここで結婚し、子供も生まれ、世界で最も混沌とした国の一つであるこの地にゆっくりと落ち着いています。

海外で一攫千金を夢見た当初からギャンブルの深淵に至るまで、混沌とした社会秩序から闇産業とグレー産業が支配する金融エコシステムに至るまで、私は過去8年間にわたりカンボジアの発展の軌跡のほぼすべてを目撃してきた。

外の世界、特に国内世論では、「カンボジア」は長らく「カフェ」（カンボジアを蔑称する言葉）と同義語として簡略化されてきました。仮想通貨関係者にとって、カンボジアはUSDTが最も活発に活動する無法地帯です。本日は、こうした報道の表層を剥ぎ取り、カンボジアの真実の物語、そしてこの「混沌の楽園」で仮想通貨を用いていかにして地下金融秩序が築き上げられたのかを、直接の目撃者として語りたいと思います。

中国人が支配し、「U」が推進し、恵王がコントロールする灰色の世界が、メコン川下流域のこの国で猛烈に拡大している。

ギャンブラーの深淵：「Higher Up」から「Dark Room」まで

私がカンボジアに来た当初の理由は、とてもシンプルで、金の採掘をするためでした。

当時、中国ではチャンスが少なく、競争が激しく、お金を稼ぐのが難しいと感じていました。インターネットでちょっと検索してみると、カンボジアの「オンラインギャンブル」の求人広告が無数に見つかりました。当時は黎明期で、業界はまだ活況を呈しており、ギャンブルでも米ドルを稼げればそれでいいと思っていました。そこで、私は一人でプノンペンへ飛びました。

しかし、私が最初に、そして最大の教訓を学んだのは、騙されたことではなく、むしろ自分の人間性に屈してしまったことでした。私はギャンブル依存症になってしまったのです。

賭博場で働くためにカンボジアに来る人の多くは、結局ギャンブラーになってしまう。カジノは至る所にあり、特にシアヌークビルでは、その雰囲気があまりにも強烈で圧倒されることもある。カンボジアで働く多くの人々は、暇さえあればギャンブルに興じる。

あの「高揚感」は今でもはっきり覚えています。手元にはたった150ドルしかなく、少し勝っただけで、お金が簡単に手に入るように感じ、もっと勝ちたい衝動に駆られました。負ける？負けるなんてもっと辛かったです。お金を取り戻すことばかり考えていました。たとえそれが自分のお金ではなく、友達や借り物だったとしても。

人生で一番クレイジーだったのは、すべてを失った後、800ドルを両替した時です。10連敗以上、すべてのハンドで負け続けました。それでも諦めきれず、さらに3000ドル両替してオールインしました。心臓がドキドキと高鳴りました。そして、何度も何度も同じことが繰り返され、ついに完全にお金がなくなってしまいました。

カンボジアでは、ギャンブルでお金を失って返済できない場合、暗い部屋に閉じ込められるという唯一の結末があります。

私はそこに閉じ込められました。中に入った他の全員が、尊厳など全く感じさせられることなく、すぐに殴打されるのを目の当たりにしました。私は殴られませんでしたが、恐怖に震えました。彼らは私の携帯電話を投げつけ、両親に電話して保釈金を要求しろと命じました。結局、父が私にお金を振り込んでくれて、私は命拾いしました。

あの経験は私の人生の転機となりました。まるでバケツ一杯の氷水を浴びせられたようで、一攫千金の幻想から私を目覚めさせました。それ以来、私は自分にルールを課しました。ギャンブルは構わない。今でも時々3000ドルか4000ドルを持って遊ぶことはありますが、二度と熱中しすぎないように、そして決して大金を賭けないように。

この世界に一度でも「ハマったら」、人生終わり。それがカンボジアが私に教えてくれた最初の教訓でした。

TelegramとUSDTで構築された「チャイナタウン」

カンボジアでは奇妙な現象が見られます。カンボジアはクメール人（カンボジアの主要民族で、人口の90％以上を占める）の国であるにもかかわらず、経済の生命線、特に高級消費と地下経済は完全に中国人の手中にあります。

中国人なしでは、カンボジア経済は半減してしまうかもしれない。カンボジアでは中国人が事実上の「上流階級」であり、地元住民は運転手、ベビーシッター、あるいは低技能労働者として働くなど、産業チェーンの最下層に位置することが多い。

富と暴力を振りかざすこの中国人グループは、現地の法律から完全に独立した生存システムを構築しました。このシステムは3つの柱から成ります。

1. ABA銀行：これは地元で最も優れた銀行であり、以前は多くの人が送金に利用していました。しかし、合法的な銀行であるため、マネーロンダリング対策の調査がますます厳しくなり、違法行為に関与する人々は高額取引を控える傾向にあります。

二つ目はTelegramです。これは裏社会の「WeChat」とも言えるでしょう。あらゆるコミュニケーション、取引、売買、そして銃の購入まで、すべてがここで行われます。Telegramでは、路上でドラッグをしたりハイになったりする人々を見ることができますし、AK47を購入するために売り手に直接連絡を取ることもできます。

第三に、Huione と暗号通貨は裏社会の「中央銀行」です。

暗号通貨の世界では、Binance、OKX、あるいはオンチェーンウォレットを使うことに慣れているでしょう。しかし、カンボジアではHuawangこそが真の王者です。

なぜかって？ここの商店のほとんどが怪しいから。

私たちが何をしていると思いますか？ 率直に言って、主に詐欺です。以前は中国が標的でしたが、今では取り締まりが厳しくなり、詐欺対策のプロパガンダが至る所で見られるようになったため、詐欺師たちはとっくに標的を変えています。現在の「豚屠殺詐欺」は世界規模で、アメリカ人、インド人、ベトナム人、タイ人、さらにはドイツやフランスといったヨーロッパの富裕層までもが標的になっています。

詐欺が成功すれば、資金の最終的な行き先は常にUSDTとなる。そして、このシステムにおける「中央銀行」である匯王は、資金の決済、交換、流通を担う。

フイワン：カンボジアの「地下連邦準備銀行」

カンボジアでは、違法行為を行う際に、銀行カードに直接送金するよう求められることはありません。ここでは米ドルが共通通貨であり、Huiwangは米ドルとUSDTの間の「弁」のような役割を果たしています。

暗号通貨コミュニティでは、USDTはオンチェーンのデジタルコードとして理解されています。しかし、カンボジアでは、USDTはHuawangを通じていつでも引き出せる現金となります。

安全でコンプライアンスを遵守しているBinanceをなぜ使わないのか、多くの人が理解できないようです。答えは簡単です。私たちがグレーマーケットで事業を展開しているからです。BinanceはKYC（顧客確認）認証を実施しており、これは世界的なマネーロンダリング対策機関によって追跡されています。また、現地の銀行振込は痕跡を残します。一方、Huiwangは巨大な半地下の両替システムのようなもので、いわば「半地下」の取引システムです。

Huiwangにはアプリもありますが、その最大の強みは広大なオフラインの実店舗ネットワークにあります。エコシステム内での送金は瞬時に行われます。人々は不正に得たお金を米ドルに交換し、さらに米ドルの現金に交換したり、米ドルで直接買い物をしたりします。東南アジアでは、ほとんどのカラオケ、ギャンブル場、その他の同様の施設で米ドルでの支払いが受け付けられています。

Huiwangシステム内での米ドル送金には手数料はかかりません。出金手数料は、米ドルを現金に両替する必要がある場合にのみ発生します。それでも、その効率性は、通常の銀行を介した国際送金よりもはるかに優れています。

Huiwangは、カンボジア全土に広がるオフラインのOTC（店頭取引）取引ネットワークのようなもので、正規の企業のような店舗を構えています。USDTを持って入店すれば、大量の米ドルを手にして店を出ます。あるいは、盗んだお金（現金）を持って店に入り、それをクリーンなUSDTに交換して自分のスマートフォンに入金することもできます。

人々がそれを信頼するのは、「追跡不可能」に見えるからです。物理的な資産と大量のオフライン資産を保有しており、カンボジアでは一種のグレーマーケット信用と言えるでしょう。

しかし、このいわゆる「信用」は最近崩壊しました。これは外部にほとんど知られていない内部事情であり、カンボジアのブラックマーケットとグレーマーケットに最近起きた最大の衝撃でもあります。

慧王は銀行の取り付け騒ぎを経験した。

今月初め、パニックが一気に広がりました。国際的な制裁や規制当局の制裁を受け、匯王は多数のオフライン店舗を閉鎖し、出金も停止しました。想像できますか？闇市場全体の資金の流れを管理するプラットフォームが、突然「お金が残っていません」と告げるのです。

その時、市場は極度のパニック状態に陥っていました。華旺口座に米ドル残高という数字が並んでいたため、一枚の紙幣にも交換できず、闇市場の為替レートは瞬く間に崩壊しました。

通常、徽王（フイワン）の1米ドルは現金1米ドルに相当します。しかし、最悪の銀行取り付け騒ぎの時には、徽王（フイワン）に1000米ドル持っていたとしても、現金では500米ドルしか換金できませんでした。つまり、50%の割引です！実質的に損です。

しかし、先ほど言ったように、混沌は機会を生みます。この輪の中では、泣く人もいれば笑う人もいます。

カンボジアの現状は、誰もが米ドルを引き出そうとしているものの、米ドルを現金で持っている人は誰もいないという状況です。この極端なドル不足は、巨大な裁定取引の機会を生み出しています。

今、これで利益を上げています。私は仲介業者であり、資金力のある資金提供者です。もし市場にパニックに陥った顧客がいて、Huawangが倒産して資金が無価値になるのではないかと恐れて、9万ドルのHuawang株を売却しようと躍起になっているとしたらどうでしょう。

この時点で、私（または私の資金提供者）が市場に参入します。私たちは彼の匯旺株を非常に安い価格で取得するか、現金を彼の米ドルに交換します。9万ドルの取引であれば、この売買によって3,000ドルの利益を簡単に得ることができます。

ここはカンボジア。一瞬、金融危機に見舞われたかと思えば、次の瞬間にはハゲタカの饗宴に変わる。

Huioneが崩壊する一方で、H-PAYという新たなプラットフォームもHuioneのシステムの下で静かに運営されていました。Huioneという名称が国際的な制裁の対象となったため、この巨大な闇決済市場を掌握しようと新たなブランドが採用されました。

これがブラックマーケットとグレーマーケットの回復力です。一つが崩壊しても、必ず別の市場がそれに取って代わります。キャッシュフローへの需要は決してなくなることはありません。唯一の違いは、誰がその市場を掌握するかです。そして、多くの場合、市場を掌握するのは同じグループの人々です。

「ジャングル」での生活：生死を賭けた取引

この世界に長く留まれば、人間の命が無価値であることに気づくだろう。他の場所では授業料を払っているのに、ここでは命を失うかもしれない。

1年間行方不明になっていた友人がいます。誰も彼の行方を知りませんでした。電話も繋がらず、WeChatのメッセージにも返信がありませんでした。1年後、突然、震える声で連絡をくれました。

彼は公園に売られた。

その1年間、彼は高い壁と電気柵に囲まれた荒野に監禁されていました。彼の日々の仕事は、台本を使って人々を騙すことでした。もし金が集まらなかったら？殴られる。死ぬまで。彼はその時、本当にここで命を失うだろうと感じていたと言います。もし死んだら、どこかに埋められ、二度とこの世に生まれないかもしれない、と。

ついに彼は私に連絡をくれ、私は彼の家族を集めて1万5000ドルの保釈金を集めました。これは幸運でした。多くの人は助けを求める機会さえないのですから。

したがって、カンボジアでは信頼こそが最も贅沢なことなのです。

ジョー・チョウは、投資家とどのように連絡を取り、双方の安全をどのように確保したのかと尋ねました。私の答えは、「私的な取引や秘密取引は一切行いません。クライアントは知り合いですが、投資家は知らないかもしれません。銃がどこでも手に入り、工業団地に麻薬が簡単に売られるような国では、用心するに越したことはありません」でした。

取引を行う際は、常にオフラインの公共の場、例えばロビーや混雑したカフェ、あるいは警備員がいる場所などを選びます。そこで座って、対面でお金を数え、一つ一つの取引を一つ一つ確認します。

「何か飲み物はいかがですか？」いいえ、私は知らない人に勧められたものは一切飲みませんし、カンボジアでは知らない人に勧められた食べ物や水を飲むのはお勧めしません。ここでは、薬入りの飲み物を飲んで、公園でタイピングを続けているなんてこともあり得ます。

これは映画ではありません。これはただの私の日常生活です。

エピローグ: どうして去らないの?

そんなに危険なのなら、中国に帰ったらどうですかと聞かれました。

正直に言うと、もう帰国は無理ですし、帰国したいとも思っていません。中国でこんな簡単にお金を稼ぐのは難しいですし、ハイリスクハイリターンのスリルに慣れてしまうと、9時から5時までの仕事に戻るのは大変です。それに、私の仕事、家族、そしてライフスタイルはすべてカンボジアに縛られているんです。

カンボジアは巨大なブラックホールのようだ。後進的で混沌としており、悪徳に満ちているが、同時に原始的な活力に満ちている。

近隣諸国と比較してみましょう。ベトナム（ハノイ、ホーチミン市）は今や、初期の中国と同様に繁栄しています。違法行為はあるものの、比較的秩序が保たれており、少なくとも路上で誘拐される心配はありません。ラオスは水力発電所の建設に躍起になっており、中国の「蓄電池」として機能しています。中国はこれらすべてを統制し、マネーロンダリングを取り締まり、金融リスクを管理しています。日本と韓国の金融システムは崩壊しましたが、中国は厳格な規制のおかげで、まだ崩壊していません。

しかしながら、カンボジアは最も脆弱なつながりであり、また最も無謀でもある。

ここで言う暗号通貨は、「Web3の未来」でも「分散化の理想」でもありません。それは単なるツールであり、詐欺師が盗品を売るためのチャネルであり、ギャンブラーにとってのチップであり、そして私たちのような影で生きる者たちの生命線なのです。

巨額のUSDT送金がメコン川沿いに世界中から、フイワンのような地下パイプラインを通って流れ、最終的にプノンペンのカジノでのため息、またはどこかの工業団地で悲鳴となって現れた。

これが私が見たカンボジアです。