流動性は取引所の状況を評価する際の重要な要素です。 TokenInsight は、特定の期間内に業界で影響力のある 9 つの集中取引所のスポットおよびデリバティブ注文帳のデータを収集し、流動性関連の分析を行うためのサンプルとして 3 つの人気のある仮想通貨、BTC、ETH、SOL を選択しました。データの比較には、取引深さ、買値と売値のスプレッド、注文量、スリッページ、取引手数料の 5 つの側面が含まれます。このレポートは、トレーダーに客観的に効果的な参考情報を提供することを目的として、さまざまな取引所の現在の流動性状況を包括的に表示し、大量のデータに裏付けられています。
暗号通貨の分野では、流動性は、特定の資産の価格安定性に影響を与えることなく、市場で資産を迅速に売買できる能力と定義されます。言い換えれば、特定の資産を他の資産または現金に迅速に変換する能力を測定します。
暗号資産の流動性と価格は取引市場の流動性に大きく影響されます。さまざまな取引所の流動性の調査と分析は、暗号通貨流通市場の分析に不可欠な部分です。 TokenInsight は、流動性関連の分析を行うためのサンプルとして、 BTC 、 ETH 、 SOL の3 つの人気のある暗号通貨を選択しました。
ランキング
契約データ分析
契約取引の深さ
契約取引の深さに関して、TokenInsight は各取引所の BTCUSDT、ETHUSDT、および SOLUSDT 契約取引ペアの 0.1% および 0.3% の深さデータを計算しました。結論は次のとおりです。
BTCUSDT 契約の取引深さの点では、 BinanceとOKX がそれぞれ 1 位と 2 位にランクされています。その中でも、OKX の深度 0.1% のデータは Binance よりも優れています。
Binance と OKX は、ETHUSDT 契約の取引深さの点で BTCUSDT と同じパフォーマンスを示します。 OKX は、浅い深さ (0.1%) では Binance よりも大幅に優れたパフォーマンスを示しますが、中程度から遠い深さでは Binance がわずかに有利です。
Binance は、SOLUSDT の契約深さの両方で第 1 位にランクされています。
契約取引ペアのスリッページ
小売大口注文ユーザーと巨大クジラが直面する可能性のある取引スリッページをテストするために、TokenInsight は契約通貨ペアのスリッページ分析で 100 万、500 万、1,000 万米ドルの BTC、ETH、SOL の購入をシミュレーションし、計算しました。さまざまな時点でのスリッページの購入量に対する結論は次のとおりです。
Binance では、100 万ドルと 500 万ドルの BTC 買い注文の両方でスリッページが最小限に抑えられています。 OKXのパフォーマンスは2位で、買い注文への投資額が増加するにつれて、スリッページとバイナンスの差は小さくなります。 1,000万ドルのOKXのスリッページパフォーマンスはバイナンスを上回り、全取引所の中で第1位にランクされました。
ETH スリッページに関しては、3 つのセグメントにおける OKX のシミュレートされた買い注文スリッページは、すべての取引所の中で最も低くなります。 Binance は 2 位ですが、シミュレートされた買い注文の量が増加するにつれて、OKX とのスリッページ ギャップは徐々に拡大しています。
SOL スリッページに関しては、Binance は 3 つのセグメントすべてで SOL スリッページにおいて絶対的なリードを保っており、シミュレーションされた買い注文の金額が増加するにつれて、その優位性は徐々に増大します。
契約取引率
Gateの契約 VIP 0 Maker 手数料は、全取引所の中で最も低く、0.015% です。 VIP 0 Taker レートに関しては、取引所間で大きな差はなく、すべて 0.05 ～ 0.06% の間です。
OKX、 HTX 、 KuCoinの最高レベルの VIP Maker レートはすべてマイナスです。その中でもHTXの手数料率は3つの取引所の中で最も低いです。しかし、最高レベルの VIP Taker レートに関しては、OKX のパフォーマンスはさらに優れています。
スポットデータ分析
スポット取引の深さ
スポット取引の深度に関して、TokenInsight は各取引所の 3 つの取引ペア、BTC/USDT、ETH/USDT、SOL/USDT の平均深度を 0.1%、0.3%、0.5% の価格帯で計算しました。結論は次のとおりです。 :
BTC/USDTのあらゆる価格帯におけるBinanceの深さは他の取引所をはるかに上回り、最高のパフォーマンスを発揮します。 Bybitと OKX は、中長期的なパフォーマンスが短期的なものよりも優れており、比較的安定した取引環境を提供し、大口および超大口の取引注文に対応できます。
Binance は、ETH/USDT の買い側と売り側の両方で、すべての価格帯にわたる優れたパフォーマンスで第 1 位にランクされています。 Bybit はデプス 0.1% と 0.3% で 2 位ですが、デプス 0.5% での買い注文のパフォーマンスは HTX よりわずかに劣ります。
Binance は SOL/USDT の 3 つの価格帯の中で層の厚さの点で依然として第 1 位にランクされており、OKX は各価格帯で第 1 位にランクされています。
現物取引ペアのスリッページ
TokenInsightは、スポット通貨ペアのスリッページ分析において、100万米ドル、300万米ドル、500万米ドルでBTC、ETH、およびSOLの購入をシミュレートし、さまざまな購入金額でのスリッページを計算しました。結論は次のとおりです。
Binance の BTC 購入注文のスリッページは、3 つのシミュレーションされた購入量の下では最小限でした。 OKXは100万ドルのスリッページ性能で2位にランクされたが、300万ドルと500万ドルのテストではBybitに追い抜かれた。
ETH購入注文のスリッページに関しては、BinanceとBybitがそれぞれ1位と2位にランクされています。 100万ドルのスリッページパフォーマンスではOKXとGateの方が優れていましたが、購入量が増加するにつれて、BinanceやBybitとのスリッページの差は徐々に拡大していきました。
SOL スリッページにおける Binance の利点は、BTC や ETH よりも明らかです。ゲートは 100 万ドルと 300 万ドルのテストで 2 位にランクされました。
スポット取引レート
OKX のスポット VIP 0 Maker および Taker レートは、すべての取引所の中で最も低く、小売取引コストの点で最高のパフォーマンスを発揮するため、取引に新しいユーザーを引き付けるのが容易になります。
OKXとKuCoinは、VIP Makerのレートが最も低く、最高レベルであり、両方ともマイナスレートです。ただし、OKX の最高レベルの VIP ユーザーの入場しきい値はさらに高くなります。 OKXは、最高レベルのVIPテイカーレートでKuCoinをはるかに上回っています。
以下は、レポート内の関連コンテンツの部分表示です。
取引深度
取引深度
スポット滑り
スポット滑り
