導入

2020年のDeFiサマーの開発から現在に至るまで、DeFiは強気派と弱気派を経験し、その価値を証明してきましたが、多くの課題にも直面しました。たとえば、ほとんどのDeFiプロトコルの経済モデルは、最終的には「崩壊」から逃れることはできません。ほとんどの DeFi このプロトコルのビジネス モデルは、AAVE、GMX、その他のプラットフォームのベンチマークなど、主流の DeFi プロトコルにも似ています。これに基づいて、Vaultka は、技術的背景として Intent と AI を使用した収益ボールト プラットフォームを作成しました。これにより、ユーザー エクスペリエンスが向上するだけでなく、ユーザーがより多くの収益を得ることができます。

1. 無利息、各種国債

Vaultka は、LP トークンに基づいた異なる収入戦略を提供し、レバレッジをかけて LP トークンをロングすることでより高いリターンを達成します。現在、GMX、Vela、HMX などのトレジャリー製品があります。

簡単に言うと、ユーザーはUSDCをVaultkaプラットフォームに預けることができ、プラットフォームはユーザーが選択したレバレッジ倍数に基づいて、貸付プールから資金の一部を貸し出してLPトークン（GM）を購入します。 LPトークンの価格が上昇すると、ユーザーの収入も増加します。理論的には、ユーザーが契約デリバティブ取引を長期間利用すると長期的に損失を被る状態に陥りますが、デリバティブプラットフォームのLPトークンもBTCなどの資産が多いため上昇段階にあります。 Vaultka を使用して LP トークンをロング/購入すると、長期的には長期的な価値を獲得しやすくなります。以下の GLP の過去の価格チャートからわかるように、市場が回復するにつれて、GLP の価格はますます高くなっています。現在、Vaultka は 10 倍のレバレッジ オプションを提供しており、強気相場ではユーザーの収入はかなりのものになることが予想されます。

図1 GLPトークンの過去の価格

プラットフォームのトレジャリー商品の利用中に利息を支払う必要はなく、ユーザーが収入を決済したい場合には、レンディングプールプロバイダーに一定の利益を支払う必要があることに注意することが重要です。これは、Vaultka と他のプラットフォームの大きな違いでもあり、資金調達率 + 金利がありません。

図 2 GM トレジャリー戦略商品

現在、VKA も VKA 戦争を開始しています。VKA はさまざまな財務プールと融資プールの間に報酬プールを設定しています。通貨保有者は自分の利益に関連するプールに投票できます (VKA をロックする必要があります)。最も多くの票を獲得したプラットフォーム最後はボーナス プール (通常は USDC/GMX + esVKA) を分​​割できます。主要な Perp dex は、高い APY を通じてプラットフォーム上でロング LP トークンを実行するようにユーザーを引きつけたいと考えているため、報酬プールのボーナスはさまざまな Perp 派生プラットフォームによって提供されます。Vaultka の長いメカニズムを通じて、Perp デリバティブ プラットフォーム上の LP トークンの価格と価値は最終的に高くなり、Vaultka ユーザーと通貨保有者にとっては、より多くの収入を得ることができ、売り圧力を固定することができます。勝利の状況、状況、最終的にはますます多くの Perp プラットフォームが Vaultka と協力することになります。第二に、投票プールの公開頻度は 2 週間に 1 回であり、月に 2 回の「固定」収入も非常に競争力があります。

図 3 贈収賄プールからの収入

2. 意図を中心とした国債商品の位置付け

インテント中心は、パラダイムによって最初に提案されました。つまり、インテントに基づいてユーザーに最適な方法とソリューションを提供します。理想的には、ユーザーはリクエストを行うだけでよく、プロトコルは面倒なプロセスを「舞台裏」の操作に移します。結果をユーザーに提示すると、エンドユーザーは一度操作するだけで望ましい結果が得られます。今年のETHCCカンファレンスでもIntentのコンセプトが焦点となっており、これを踏まえてVaultkaはIntentを中心としたVault製品となることを発表した。

簡単に言うと、ユーザーはより高度な操作要件を Vaultka に伝えることができます。たとえば、ユーザーは GM レバレッジの利益が 80% に達したときにポジションを自動的にクローズし、その後資金を HLP レバレッジに転送して 10 倍の期間を実行したいと考えています (仮定)過去 7 日間で HLP が 5 低下したこと) %); 要件が満たされない場合、資金は最高金利の融資プールに転送され、高い年率リターンが得られます。

図 4 国債商品間の切り替え

この利点は、ユーザーがマルチステップの操作や市場のリアルタイム追跡を実行する必要がないことです。ユーザーは自分の意図を Vaultka に伝えるだけでよく、プラットフォームはユーザーが操作を完了するのを自動的に支援します。大量採用の方向性。 Vaultka は現時点では 6 月にプラットフォームのアップグレードが完了する予定で、それまでにユーザーはよりスムーズな操作を体験できるようになるでしょう。

3. AI はユーザーの利益を最大化するのに役立ちます

OpenAIの爆発的な普及により、社会や資本の注目がAI分野に集まり、AIは次世代の産業革命、あるいは究極の生産性向上手段であると言っても過言ではなく、以下のような多くのAI概念が誕生しました。 AI 計算能力、AI エージェント、AI 予測などがあります。その中で、AI Prediction が DeFi と最も一致しています。平たく言えば、これは、過去のデータの比較、帰納、要約を通じて、資産の将来の価格傾向を予測する予測分析の一種です。

Vaultka はニューラル ネットワーク (ANN) を使用してさまざまな LP 資産価格をバックテストし、異なるデータ間の非線形相関を特定することで最終結果を取得します。一般的なプロセスは次の 2 つのステップに分かれています。

1: 既存の「知識」 (写真の左) を使用して、特定の分野に適応するための新しい知識を学習します (写真の右)。たとえば、Vaultka は最初に市場 (BTC) の過去の傾向を機械に学習させ、次のことを決定します。 BTC の将来の価格変動は、LP トークンの価格に直接影響します。

2: 市場の価格傾向を学習した後、Vaultka は AI に契約ユーザーの過去の損失の学習をさらに完了させます。たとえば、BTC の価格が上昇または下落したとき、契約ユーザーは利益を得る傾向にあるのでしょうか、それとも損失を被る傾向にあるのでしょうか?そして、どの時期に大きな損失が発生するのか。

図5 転移学習に関する調査

上記 2 点を組み合わせることで、Vaultka はプラットフォーム ユーザーが意思決定を行う前に過去のバックテスト データと提案を提供し、Intent 機能と組み合わせることで、ユーザー エクスペリエンスを最大化すると同時に、潜在的な利益率も向上させることができます。

4. トークンエコノミーモデルと運用状況

プラットフォーム トークンは $VKA です。このプロトコル ボールトを使用して esVKA 報酬を得ることができます。各ボールトの esVKA 報酬は異なります (ボールトのデポジットやその他のデータに基づいて調整されます)。VKA を保持する利点は次のとおりです:

1. ステーキング後はesVKAの最大2.5倍の排出インセンティブ

2. esVKA と共同で出資し、プラットフォーム手数料シェアの最大 60% を獲得

3. 投票権がある場合、ボールトが受け取る投票が増えるほど、esVKA と USDC でより多くの報酬が発行されます。

4. 賄賂収入を享受し、他の参加者は指定された財務省に投資するためにVKA保有者に賄賂を渡すことができます

2 番目に、プラットフォーム手数料の 30% が二次買戻しと破棄に使用されます。esVKA=VKA の置換には 3 つのモードがあります。1 つ目は 1:1 線形置換 (365 日)、2 つ目は 180 日です日リニアリリースですが、VKA の 75% とのみ交換できます。3 番目のタイプは 90 アンテナリニアリリースで、VKA の 50% とのみ交換できます。

図6 トークン配布状況

Vaultka は GMX を中核とした Vault 製品として、USDC レンディングプールのインセンティブとして GMX から 100,000 ARB インセンティブを受けており、現在の各レンディングプールの収益率は以下の通りであり、高いリターンに加えて、 USDC安定通貨の13％（契約ユーザーへの利益分配）、BTC、ETH、ARBの通貨ベースの収入も約10％（契約ユーザーへの利益分配）に達しています。通貨ベースの収入は約 10%、Vaultka は今後も継続すると予想され、より多くの預金を呼び込みます。

図7 各預金プールの金利

Vaultka もローンチ以来大幅に成長しており、TVL は当初 100 万から現在 2,300 万まで成長し、16 万ドル相当の $VKA が破棄されました。

5. パートナーシップ

Vaultkaはローンチ以来、多くのプラットフォームやプロジェクトとの緊密な連携を行っており、OKXのWeb3ウォレットページでVaultkaがローンチされ、ユーザーはより便利にUSDC、BTC、その他の仮想通貨の入金収入を得ることができます。携帯電話を通じてプラットフォームのガバナンスと管理に参加できることが期待されており、財務戦略を使用します。 Inscription セクターの人気を受けて、OKX は将来 CeFi を開発する際に DeFi セクターにもさらに注目し、ユーザーが真に CeFI = DeFi を体験できるようにします。

さらに、Vaultka は GMX の 100,000 ARB インセンティブを受け取った後も、エコロジーインセンティブの申請を継続しており、インセンティブの申請を継続できれば、USDC の収入は年率約 30% に達する可能性があります。同時に、Radiant Capital も Vaultka と戦略的パートナーシップを締結しました。Vaultka によって貸し付けられていない USDC は、金利を得るために Radiant に預金として置くことができます。Vaultka ユーザーまたは Vaultka が USDC を必要とする場合、Radiant から引き出すことができます。資金を最大限に活用します。

要約する

Vaultka の収益メカニズム + 優れた経済モデルの閉ループにより、プラットフォームは DeFi 分野で確固たる足場を築くことができ、追跡可能な高い預金金利により、プラットフォームは将来の強気市場で市場をさらに拡大することができます。改革・開発経路の変更により、Intent + AI 機能の実装後、ユーザーにどのような価値のある製品体験をもたらすかが楽しみです。