ビットコインのスポットETFと先物ETFのトップ12を見る

原作者 - CoinGecko Miguel Benitez

コンピレーション - Odaily ニアン・インシタン

編集者注: CoinGecko は最近、世界のビットコイン ETF の現状の包括的な概要を提供する「12 の最大のスポット 先物ビットコイン ETF」レポートをリリースしました。 Odaily は次のようにコンパイルします。

ビットコイン ETF は、暗号通貨分野で最も期待されている開発の 1 つです。

ビットコインETFはすでにカナダ、ブラジル、ヨーロッパなどの国で取引されているが、米国市場のスポットビットコインETFは依然として規制上のハードルに直面している。ただし、米国には人気のある先物ベースの ETF がいくつかあり、いくつかのスポット ETF 申請が SEC の承認を待っています。

ProShares Bitcoin Strategy ETF は、米国の主要取引所で取引される最初のビットコイン ETF であり、強気市場の最盛期である 2021 年の第 4 四半期に発売されます。このETFは現在35,890ビットコインを保有しており、この分野で最も古く最大のファンドです。上位 12 のビットコイン ETF のうち 2 つ（ビットコイン ETF で資産の 16.6% を保有）は ProShares によって管理されており、米国で取引できます。

世界中でより多くのETFやETPが出現するにつれて、投資ビークルが保有するビットコインの量は年々増加しています。合計すると、上位 12 のビットコイン ETF は 102,619 ビットコインを保有しており、これはビットコイン総供給量 (2,100 万枚) の 0.5% 弱に相当します。 ETF は定期的にリバランスを行うため、ETF が保有するビットコインの量は通貨の価格に従います。 ETF がリバランスされる頻度は、毎日から毎年までの範囲です。たとえば、パーパス ビットコイン ETF (BTCC) は毎月リバランスを行いますが、SP 500 指数 (SP 500) は四半期ごとにリバランスを行います。

ビットコインのスポットETFと先物ETFのトップ12は誰ですか?

取引可能なビットコイン現物ETFと先物ETFのトップ12は以下の通りです。

米国外のビットコインETF

実際、米国よりも先にいくつかの国がビットコインへの直接投資のための ETF を承認しており、その中でトップクラスのビットコイン ETF には次のようなものがあります。

• Purpose Bitcoin ETF（BTCC）

2021 年 2 月に発売されたパーパス ビットコイン ETF は、北米初のスポット ビットコイン ETF です。 2023年9月現在、25,000ビットコイン以上を保有しています。このETFはトロント証券取引所で取引されており、非常に人気があり、運用資産は11億ドルを超えています。

• 3 iQ CoinShares Bitcoin ETF（BTCQ）

これもカナダのビットコインETFで、トロント証券取引所でも取引されており、2023年9月時点で21,000ビットコイン以上を保有しています。

• QBTC 11 by QR Asset Management（QBTC 11）

ラテンアメリカ初のビットコインETFは2021年6月にブラジル証券取引所で発売された。 2023年9月の時点で、QBTC 11 ETFは現在727ビットコインを保有しています。

これらのビットコインETFの成功は、投資家の強い需要を示しています。同時に、ビットコインの時価総額約1兆ドルと比較すると、ETFの規模には拡大の余地が大きいことは間違いない。これは、米国のスポットETFが開始されれば、ビットコイン価格が大幅に上昇する余地があることを示している可能性もあります。

米国のスポットビットコインETFの現状はどうなっているのでしょうか？

ビットコイン先物ETFはすでに米国に存在するが、スポットビットコインETFの将来は依然として不透明である。米国でスポットETFが不足している主な理由の1つは、規制上の懸念です。 SECはビットコイン市場の流動性、保管、価格操作の可能性への懸念を理由に、ビットコインスポットETFの申請を繰り返し拒否してきた。

しかし、世界的な資産運用会社からの最近の複数の申請が連邦官報に掲載され、最終承認に一歩近づいています。一部はレビューのために正式に受理され、3 週間のコメント期間が設けられています。

米国でスポットビットコインETFを申請した企業はどこですか?

以下の企業が米国でスポットビットコインETFを申請しています。

ブラックロック、2023 年 7 月

ウィズダムツリー、2023 年 7 月

インベスコ/ギャラクシー、2023 年 7 月

ヴァルキリー、2023 年 6 月

さらに、バンエックやフィデリティなど、既存の先物ETFを保有する他の大企業も米国初のスポットETFの再申請に参加している。申請が却下された後、まだ再申請を行っていない企業には、Global X、Kryptoin、First Trust などがあります。

別の資産運用会社グレイスケールは現在、連邦控訴裁判所の判決を受けて、ビットコイン信託をETFに転換する申請の審査を待っている。グレイスケール ビットコイン トラスト (GBTC) は現在、623,645 ビットコインを保有する最大のビットコイン ETP です。判決は、グレイスケールの申請が他の認可された先物ETFと「実質的に類似」していない理由についてSECが十分な情報を提供しておらず、スポット市場が投資家にとって先物市場よりも安全ではないという裁判官を納得させることができなかったと述べた。

パフォーマンスが良い一部の先物ETF

先物ETFの発売によりスポットETFの承認圧力が高まると多くの人が予想しているが、これまでのところその兆候はほとんどない。

2021年10月以降、いくつかの主要なビットコイン先物ETFが発売されたが、カナダやブラジルのETFよりも蓄積された資産は小さい。先物ETFもビットコイン価格を下回っており、その有効性には疑問が生じている。主な先物ETFには以下のようなものがあります。

• ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）

このETFは、38,000ビットコイン以上に相当する7,178のCME契約を保有しています。 2023年9月時点で、ETFの運用資産は10億ドル弱だった。

• ProShares Short Bitcoin ETF（BITI）

これはプロシェアーズの2番目のETF商品で、2,820ビットコインに相当する564のCME契約を保有している。

• VanEck Bitcoin Strategy ETF（XBTF）

このETFは、1,600ビットコインに相当する320のCME契約を保有しています。

米国のスポットビットコインETFは市場にどの程度の影響を与えるでしょうか？

スポットビットコイン ETF が最終的に承認された場合、以下の理由によりビットコインと仮想通貨市場に重大な影響を与える可能性があります。

• 主流のエクスポージャー：スポットETFは、これまでにない形で、退職金口座や証券口座を通じて数千万人の新規投資家にビットコインのエクスポージャーを提供します。

• 正当性の向上：SECの承認によりビットコインの正当性が高まり、投資可能な資産クラスとしてのビットコインに対する機関投資家やアドバイザーの懐疑的な見方が軽減されます。

• プラスの価格効果：2021年のビットコイン価格の急騰を受けて、カナダとブラジルのETFが発売されました。米国でのスポットETFの立ち上げも同様に投資家の関心を呼び起こし、同様の強気相場を引き起こす可能性がある。

SEC がいつスポット ビットコイン ETF を承認するかは不明ですが、海外ビットコイン ETF の立ち上げと最近の連邦官報への提出は、これらの商品を取り巻く規制上の好ましい勢いを浮き彫りにしています。

注: この調査では、2023 年の世界的なビットコイン ETF スポットと先物の利用可能性を評価しています。 BuyBitcoinWorldwide.com (スポット ETF) および Forbes (先物 ETF) から収集されたデータ。

最終リストにはビットコインまたはビットコイン先物のみを取引するETFのみが含まれた。したがって、ブロックチェーン関連の株式やその他の暗号通貨を取引するすべてのETP、信託、ETFは除外されます。この調査は例示および情報提供のみを目的としており、財務上のアドバイスではありません。ダイオール。