「アルファ・ホモラ鉄銀行引き裂き」事件の全貌

Odaily资深作者

2023-03-07 03:21

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複数の協定にまたがる不良債権問題にどう対処するか?

最近、3,000万ドルを超える不良債権を抱えるIron BankとAlpha Homoraの間の「行き詰まり」が、DeFi界隈で広範な議論を引き起こした。

Iron Bank は Cream v2 の前身であり、Cream Finance と Yearn Finance が共同で立ち上げた部分担保型 (または無担保) 融資市場であり、Alpha Homora はイールド・ファーミングの効率を提供するために設計されたレバレッジド・プロトコルです。 2021 年初めに、Alpha Homora は v2 バージョンをリリースし、Cream v2 の流動性を利用してユーザーにレバレッジサービスを提供し始めました。

簡単に言うと、両者の関係は次のとおりです。Cream v2 は、Alpha Homora v2 ユーザーにレバレッジ操作に必要な流動性を提供するための基礎となる融資市場として機能します。Alpha Homora v2 は、上位層アプリケーションとして、独自のフロントエンドに基づいてユーザーに Cream v2 へのアクセスを提供し、改善を行います。借入ニーズの拡大によるクリーム v2 預金者の金利収入。

両者の矛盾は、2021年初めのハッキング事件にまで遡ることができる。当時、ハッカーは Alpha Homora のコードの抜け穴を利用して Cream v2 から資金を借りてフラッシュローン攻撃を実行し、最終的に 3,750 万ドルの損失を引き起こしました。（詳しくは「Cream Financeが3,750万ドル盗まれた、荒々しく迅速なDeFi開発手法のデメリットが出始めている》）

その後、両当事者は、損失の回収不能部分を Alpha Homora の Cream v2 に対する債務として拘束します。Alpha Homora は将来の返済のために契約収入の 20% を毎月支払う必要があり、返済を保証するのに十分な住宅ローン資産を提供する必要があります。— Cream v2が管理するエスクロー契約に5,000万ALPHA（当時約6,000万ドル）をロックすることによって。（詳しくは「Cream盗難の続報：Alpha Financeは毎月の積立金を返済し、保管用に5000万トークンを抵当に入れる》）

ブランド名を変更したIron Bankの最近の開示によると、盗難当時、Alpha Homora の Iron Bank に対する負債の詳細は 11,245 ETH + 4263,139 DAI + 403,2014 USDC + 5647,242 USDT、合計 3,242 万 9,000 米ドルで、2023 年 3 月 2 日の時点での負債の詳細は 11,422 ETH でした。 + 3106549 DAI + 385102 5 USDC + 6212087 USDT、合計 3194.7 万米ドル。

すべてがうまくいけば、Alpha HomoraはIron Bankへの負債を徐々に返済できるかもしれませんが、市場の弱気によりAlpha Homoraのビジネスデータは大幅に減少し、ALPHAトークン自体も急落しました。現在の状況では、Alpha Homora は契約収入を通じて月に 5,000 ドルしか返済できず、当初 6,000 万ドル相当だった ALPHA の住宅ローン資産は 600 万ドル近くまで減少しています。

返済進捗の鈍化と担保不足により、アイアンバンクが無事に債務を回収できるかどうか懸念が高まっている。3月2日、鉄銀行はアルファ・ホモラに公開書簡を発行し、協定では2月14日にアルファ・ホモラに住宅ローン資産を補充するよう求めており、アルファ・ホモラも3日以内の解決策を提案したが、問題は2日経過したと述べた。アクションは見ていません。アイアンバンクは、自身およびその他の関連契約の安全を確保するため、3 月 1 日に Alpha Homora 関連口座の融資機能を停止しました。前述したように、Alpha Homora は独自のフロントエンドを使用してユーザーに Cream v2 へのアクセスを提供しており、これによりこれらのユーザーは一時的に Iron Bank に預けられた資金を引き出すことができなくなりました。

アイアンバンクもツイートで次のように強調した。Alpha Homora が 3 月 5 日になっても住宅ローン資金を補充しない場合、口座のこの部分の資金を債務を相殺するために使用する権利を留保します。

アイアンバンクがその「殺人兵器」を提供したことで、ユーザー資金の危機に直面していたアルファ・ホモラはついに黙っていられなくなった。 3月2日以来、Alpha Homoraチームはこの事件を受けてIron Bankに3回の公開書簡を送った。

最初の公開書簡:https://blog.alphaventuredao.io/an-open-letter-to-iron-bank/
2回目の公開書簡:https://blog.alphaventuredao.io/second-open-letter-to-iron-bank/
3回目の公開書簡:https://blog.alphaventuredao.io/third-open-letter-to-iron-bank/

最初の公開書簡の中で、アルファ・ホモラ氏は、「手をこまねいているわけではないが、解決策を提出するにはさらに時間がかかるだろう。アルファ・ホモラ・チームはアイアン・バンクに面会要請を提出したが、相手方に無視された」と説明した。同時に、Alpha Homora、Iron Bankには懸念に関係なくユーザーの資金を凍結する権利はないと強調と述べ、アイアンバンクに対しユーザー資金を直ちに解放し、通常の協議に戻るよう求めた。

2回目の公開書簡の中で、アルファ・ホモラ氏はアイアンバンクに対しユーザー資金の解放を改めて要請し、アイアンバンクがそうしなければ2021年に合意された返済義務を履行できなくなり、住宅ローン資金を補充しないと述べた。また、アルファ・ホモラはまた、アイアンバンクの匿名チームの誰かが特定されるまで法的措置を検討すると「脅迫」した。 Alpha Homoraは、極端な状況が発生した場合、ユーザーの資金の損失を負担することにも言及しました。

3回目の公開書簡で、アルファ・ホモラは再びアイアン・バンクにユーザー資金を解放するよう求めた。そしてIron Bankはプロトコルルールを意図的に変更する集中型プラットフォームであると非難している。そして今回、アルファ・ホモラは最終的に次のような素案を提出した。

Iron Bank は、イーサリアム以外のチェーンで顧客の資金を返す必要があります。
イーサリアムチェーン上の約4,100万ドルのうち、アイアンバンクは1,100万ドルを返還する必要がある。
残りの約 3,000 万ドルについては、Iron Bank が前述の和解に同意してから 1 週間以内に、Alpha Homora は今後の進め方の詳細をコミュニティと共有する予定です。

つまり、この最初の推奨事項は「余った分は先にご返却いただき、残りについては相談させていただきます”。

この記事の出版時点で、Iron Bank はまだ正式なルートを通じて Alpha Homora の提案に応じていませんが、長期にわたって解決されていない状況は双方に悪影響を及ぼしています。

ソーシャルメディアでは、Iron Bank のユーザー資金凍結の慣行は多くの批判を受けており、多くの Twitter ユーザーがこの動きは犯罪に等しいと非難しているが、Alpha Homora 側では資金残高が凍結された可能性があることに気付いた Twitter ユーザーもいる。影響を受けており、清算されるべきだったプラットフォーム内の一部のポジションが効果的に清算されていないか、プロトコルの安全性が脅かされています。