Arbitrum Derivatives Overlord Competition: なぜ GNS が 1 日の収益で GMX を上回るのか?
副題
プロジェクトのハイライトと期待
製品レベルの使用は非常にスムーズで、一度の認証後の「ワンクリック」形式のトランザクションでは、繰り返し認証する必要はありません。
仮想通貨 (40 以上)、外国為替 (20 以上)、トークン化株式 (30 以上) を含む、多種多様な取引で 100 近くの取引ペアがあり、最近コモディティも発売されました。
比較的豊富な取引により、LP のリスクは分散され、利益は正常化されます。
副題
プロジェクト情報
Gains は GMX と似たモデルを使用していますが、資産のバスケットに流動性を提供する代わりに、ユーザーは DAI 専用のボールトに流動性を提供します。 GLP と同様、ボールトは DEX のトレーダーのカウンターパーティとして機能し、ユーザーは DAI 担保を預けてロングまたはショート ポジションをオープンします。ユーザーは保管庫内で LP として行動することもでき、そこで取引手数料を獲得し、トレーダーの利益と損失を内部化します。その主力製品は、流動性が高く、ユーザーフレンドリーな分散型レバレッジ取引プラットフォームである gTrade です。レバレッジ (最大 1000 倍) をかけて株式、仮想通貨、外国為替を取引できます。交換に加えて、Gains NetworkにはNFTの収集とステーキングプログラムもあります。
Gainsには、仮想通貨に加えて株やFXのサポートなど、いくつかのユニークな機能があります。この取引所は、ユーザーが取引する資産クラスに応じて 100 ～ 1000 倍のレバレッジをサポートしており、そのレバレッジはすべての DEX の中で最高であるため、「デゲンの楽園」（デゲンとは高リスク取引に関与する個人を指します）です。
gTrade 取引プラットフォーム全体は、DAI および Gains Network のネイティブ トークン GNS 上で実行されます。レバレッジは総合的なもので、製品モジュールはDAI Vault、GNS/DAI Liquidity、GNS Tokenで構成されます。 DAI をボールトから引き出してトレーダーの利回り (+PnL) を支払うか、トレーダーの損益がマイナスの場合はトレーダーから DAI を受け取ります。すべての注文に対して単一の流動性プールと DAI ボールトを備えた gTrade は、複数の取引ペアとレバレッジ商品を提供できます。取引所には、暗号通貨、外国為替、トークン化された株式を含む 70 の取引ペアがあります。
GNS には 8,000 人を超えるユニーク ユーザーがいます。2022 年 12 月 26 日の毎日のアクティブ ユーザーは約 300 人で、TVL は 2,194 万ドルになります。現在、1 日の平均新規ユーザーは 10 ～ 30 ユーザーに減少しています。 $GNS の時価総額は 1 億 300 万ドルで、1400 万ドルの手数料 (ポジション価値の 0.08%) を徴収しながら、出来高は 2200 万ドルを達成し、32.5% は $GNS ステーカー/LP に再分配されました。
その他の製品の特徴:
1) オラクル オラクル
Chainlink a DON (分散型 Oracle ネットワーク) が gTrade メッセージを強化します。 gTrade には、リアルタイムの Chainlink ノード オペレーターのカスタム構築ネットワークがあり、各取引注文の中間スポット価格を取得します。
2) 取引手数料
gTrade では、すべての仮想通貨のポジションのオープンおよびクローズに対してレバレッジ値の 0.08%、外国為替取引に対して 0.008% が課金されます。価格影響 (%) = (建玉 {ロング/ショート} + 新しい取引ポジションのサイズ/2) / 1% デプス {上下}。外国為替には価格への影響はありませんが、仮想通貨と株式には効果があります。
gTrade はまた、DAI ボールト内のリスクを管理するために、ペアの純エクスポージャーとボラティリティに基づいて、ポジション サイズに対する資金調達手数料と担保のロールオーバー手数料を請求します。料金は、分散型で指値注文と清算を実行するために、チーム、プロジェクトファンド、流動性プロバイダーとGNS担保、アフィリエイト、DAIボールト、GNS/DAIのLP、およびNFT保有者に分配されます。
3) さまざまな市場での許可を活用する
● gTrade は現在、4 倍から 150 倍の範囲のレバレッジで仮想通貨ペア取引を提供しています。
収益モデル
収益モデル
gTrade は 2 つのプールに分かれています。DAI プールは「防衛の第一線」であり、トレーダーの取引相手として直接機能し、金庫保険プールとして理解できます。 GNS/DAIは「第2の防衛線」としてクイックスワップに接続されています。トレーダーが大きな利益を上げ、保険プール内の DAI がユーザーが預けた TVL よりも低い場合、gTrade は DAI と引き換えに「第 2 の防衛線」で GNS をゆっくりと販売します。DAI は「第一線の防衛線」に追加されます。 「ディフェンス」DAIプール。逆に、トレーダーが多額の損失を出し、DAI プールが TV L1 より 10% 高い場合。これは、gTrade がカウンターパーティとして利益を上げたことを意味し、110% 多い DAI が GNS/DAI プールで買い戻され、破棄されることになります。
gTrade の収益モデルは理論に基づいています。つまり、タイムラインが延長されると、一般に個人投資家は損失を被ります。 gTrade は暗号通貨の高いレバレッジと高いボラティリティに基づいており、この理論の収益性がさらに高まります。この理論によると、gTrade は実際には 12 月末までの 14 か月間実行され、累積損益は -565 万でした。
副題
プロジェクトのその他の状況
1) 安全性
Gains Network は、有名な監査会社である CERTIK の監査を受けています。 CERTIK は、Gains Network v 9 に関する 7 件の問題を特定し、3 件が解決され、3 件が確認されました。
最も重要な問題は、プロジェクトの一元化に関係しています。 kynet Trust Score の全体的な信頼スコアは 87/100 で、非常に良好な結果です。
2 ）GNS token
Gains Network 経済は、ネイティブ トークンである GNS によって動かされています。その供給量は 100,000,000 GNS に制限されており、決して作動させてはならないフェイルセーフ メカニズムとして使用されます。 GNSは当初、38,500,000のGNSトークンを提供します。初期供給量の 25% は 1 年以内に消失し、現在の供給量は 3,020 万個以上で、75.2% が出資されています。
3 ）GNS staking
$GNS は、gTrade での取引活動を通じて DAI を獲得するために誓約することができ、成行注文手数料の 40% と指値注文手数料の 15% が GNS ステーカーに分配されます。 Gains Network は、取引の 70% が成行注文であり、全注文の平均 32.5% が $GNS ステーキングに費やされると主張しています。現在のGNSプールAPYは2%、DAIプールAPYは7%です。
4) DAI ボールトのボールト
DAI Vault の収益はトレーダーからの DAI 取引手数料であり、トレーダーの収益源の支払いにも使用されます。ユーザーは DAI をプレッジし、プラットフォームの取引量に基づいて手数料を獲得できます。金庫の担保が不足している場合、ステーカーは損失に直面する可能性があります。 2021年12月の初め以来、さまざまな市況を通じて、損失を抱えて撤退したDAIステーカーは一人もいません。
5) GNS/DAI マイニングプール
分散型プロトコルには流動性プールが必要であるため。ユーザーは、Quickswap の GNS/DAI プールで LP サポートを提供することをお勧めします。これにより、GNS 報酬と dQUICK 報酬の両方を獲得できます (Quickswap のスワップ手数料も獲得できます)。
6 ）GNS NFT
文章
競争環境
$GMX と $GNS の主な違いは製品です。$GMX は永久トランザクションとスポット トランザクションに依存するのに対し、$GNS は合成資産トランザクションに依存します。無期限およびスポット取引では取引に流動性プールが必要であり、これが $GLP が存在する理由です。 （そして一時的な損失に直面する可能性があります）ただし、流動性が必要なため、取引可能な資産の量が制限されます。
$GMX とは対照的に、$GNS は流動性プールを必要としない合成資産を選択します。必要なだけトークンをリストできるため、資本効率が向上します。合成資産とFX/株式取引は、トークン化、流動性プール、サードパーティとのやり取りを必要としないため、トレーダーに新たな機会をもたらします。合成資産の制限は、価格がプラットフォーム上のオファー/需要によって決定されないため、データプロバイダーが必要であることです。
リスク警告
リスク警告
チームメンバーにはコア開発者が 1 人だけいる
カスタマイズされた DON オラクル。引数の根拠はあまりありません
ゲームの相手はトレーダーであり、利益はトレーダーの取引レベルに大きく依存します。
免責事項: 市場にはリスクがあり、投資には注意が必要です。読者は、この記事の意見、観点、結論を検討する際に、現地の法律や規制を厳格に遵守するよう求められ、上記の内容は投資アドバイスを構成するものではありません。
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