仮想通貨トレーダーアンセム: 仮想通貨市場の次の段階におけるトレンドと核となる物語

Foresight News

特邀专栏作者

2022-08-18 03:35

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市場にとって最悪の時期は過ぎ、イーサリアムが統合するまでは新たな安値が見られる可能性は低い。

AI要約

展開

市場にとって最悪の時期は過ぎ、イーサリアムが統合するまでは新たな安値が見られる可能性は低い。

オリジナル編集: Amber、Foresight News

ここ 1 週間ほどで、米国のインフレ圧力の緩和を背景に従来の金融市場はいくつかの明るい兆候を示し、一方、仮想通貨市場もそれに「追随」し、段階的な回復をもたらしました。

７月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）統計は市場予想を８．５％下回った。

1カ月前に発表された前回の値は9.6％という過去最高値を記録したが、このデータが発表されたとき、ほとんどの市場参加者は、このような貧弱なデータの後に金融市場が激しく反発したことに驚いたが、実際には、それは市場が将来を見据えた価格設定を行ったためである。「データが悪くなることはないだろう」という判断は、結果から言えば現状のデータから乖離しているように見えるこの判断は正しい。ただし、CPIが変曲点を迎えるかどうかについては、引き続き観察するしかありません。

純粋に「富の破壊」という観点から見ると、今年の弱気市場は仮想通貨の歴史のどのサイクルよりも暴力的でした。 5月のルナの雷雨は、仮想通貨市場から総額600億ドルの時価を直接消し去り、生態系全体に一連の連鎖反応を引き起こした。ビットコインとイーサリアムの価格急落により、ヘッジファンドのスリーアローズキャピタルは危機に直面し、6月には暗号市場の時価総額は再び100億ドルにまで下落し、暗号分野の多くの大手CeFi機関が撤退した。破産し、市場は嵐に見舞われ、レバレッジ解消の雨が降った。

明るい面としては、これほどの規模の下落が近いうちに起こることはほぼ不可能であり、そのような出来事の後に形成された底値は、今後強力なサポートとして機能する傾向があるということです。この記事は取引ガイドではなく、市場の手がかりを通じて市場の次の動きの高確率の結果を探しているだけです。

マクロ金融市場とBTC500

仮想通貨と従来の金融市場との相関関係は、今年のほとんどにおいて前例のないレベルに達しています。従来の金融市場は、連邦準備理事会の金融引き締め政策とますます深刻化するインフレを背景に引き続き圧力にさらされている一方、仮想通貨市場は、下落傾向が終焉を迎えたかに見えたときに、相次ぐブラックスワン現象によって再び大きな打撃を受けた。しかし、市場が徐々に安定するにつれ、リスク選好度も徐々に戻りつつあり、暗号市場にも回復の兆しが見えてきました。しかし、私は次の期間に市場には横ばいのショックの時期があると考えており、特にビットコインの場合、より明確な物語を持つアルトコインよりも反発が遅くなる可能性があります。

テクニカル分析の観点から見ると、S&P 500、ナスダック、ナスダック 100 はすべて最近週足チャートで強気構造を再開しており、価格は最近の加速的な下落が始まる前の高値を突破しています。 4月の反発の波と比較すると、現在の上昇の波の強さとグラフィックレベルでの「収穫」はより明確です。

日足チャートから判断すると、現在の価格は強いレジスタンスエリアに到達しており、第2四半期の高値付近の最初の線に達すると、市場は新たな調整から脱却する可能性がありますが、この調整は調整をもたらす可能性があります。素晴らしい乗り心地。チャンスです。ただし、離陸前の最後のスクワットとなるかどうかは、今回の調整の強さにかかっており、S&P 500指数が4080ラインを維持できれば上昇の勢いは続くが、いったんこの位置を失うと、今回の反発は大きくなるだろう。終了が宣言されたところで停止することが予想されます。

市場はパウエル議長がとらえどころのない「ソフトランディング」に対応できるかどうかに期待しているが、FRBは依然として高金利、高債務、高インフレという苦境の下で綱渡りをしており、金融政策を不用意に扱うと深刻な損害を引き起こす可能性がある。マイナスの影響。最近の回復は、堅調な雇用統計とCPI値の低下の恩恵を受けており、これらのデータがプラスの勢いを維持する場合にのみ、FRBは金融政策をより柔軟に調整できるようになる。しかし、ユーロ圏におけるエネルギー危機の悪化、ロシアとウクライナの紛争激化、さらには中国の台湾海峡問題などのリスクイベントを事前に織り込むのは難しく、依然として市場に不確実性を与えるだろう。。しかし、ほとんどの人は依然として経済状況の変化に対して比較的楽観的な態度を維持しており、2008 年の世界金融危機が再発するとは考えていません。

市場は雇用情勢を評価する上で効率的ではないが、結局のところ、大半の人は雇用の改善がFRBの利上げにつながると信じている。もっと積極的に。しかし、市場が通常通り雇用指標の変化を織り込み始めると、健全な雇用情勢の影響でインフレは転換点を迎える可能性が高いと私は考えています。

大事なイベント：

8月25日: ジャクソンホール年次総会
9月2日: 8月の非農業部門雇用者数
9月13日: 8月CPI
9月15日～16日: ETH統合
9月22日：FRB金利決定会合

FRBの次の金利会合までにはまだ約4～5週間の時間枠があるが、この期間中、市場は最初に下落した後に反発する可能性が高く、これを利用してイーサリアムの合併とFRBの金利決定を消化することになるだろう。前進やその他の重大なリスク事象。来月の非農業部門雇用者数と消費者物価指数が依然として好調であれば、反動はそれほど大きくないと予想される。ただし、今年は金融市場全体が非常に感情的になっており、依然として不確実性が高い現段階では自らの流動性を確保する必要がある。次の時期には、市場からより明確な方向性が示されることが予想されますが、私たちが今必要としているのは、自らの判断を信じて、しっかりと実行することです。

イーサリアム

CPIが1か月前に下落して以来、ETHは暗号化市場全体で主導的な地位を占めており、イーサリアムはビットコインを上回っただけでなく、最近では大手パブリックチェーンや時価総額の高い他の大型通貨よりも大幅にパフォーマンスが良かった。 OP、Lido、GMX など、近い将来イーサリアムのリズムに追いつくことができるのは、合併に関連する一部のトークンだけです。

イーサリアムがより高い市場価格を獲得できるようにロールアップにはより高い活動が必要であり、OPはこの判断を十分に裏付けているため、二次層関連トークンは合併サイクルにおける価値にもっと注意を払うことになると思います。同じ道をたどります。

さらに、イーサリアムは現在、仮想通貨市場の大手企業が合併に賭けることができる唯一の流動資産であるため、現段階ではイーサリアムの方がビットコインよりもはるかに優れた物語を持っています。もう一つのポイントは、暗号化市場の独立性が高まっているということです。最近の反発の後、現在の市場は明確に区別されています。今日の時点で、多くのアルトコインはルナ雷雨後の最初の反発の高値さえ取り戻していません。対照的に、、ビットコインとイーサリアムの状況ははるかに優れています。ビットコインとイーサリアムが下落を主導するものの、最終的にはアルトコイン「だけ」が壊滅的な打撃を受けるこの種のシナリオは、これまで何度も見られたものではない。

ディスク上では、1,800ドル以下のイーサリアムは買う価値があると思います. もちろん、価格が再び急落して1,650ラインを突破する場合は、底値狩りのタイミングをより慎重に選択する必要があります. のラウンドマークまで下落しましたまたまた1000ドル。しかし、1650の第一線サポートが破られない限り、合併が9月中旬に完了した時点でイーサリアムが2,000ドルを回収することはほぼ確実である。

DOGE & SHIBA INU

先週の土曜日、SHIBがレジスタンスポジションを突破したという市場変化のリマインダーを受け取りました。DOGE/BTCはフラットになり始めました。これは、私たちが市場に新たな選択ラウンド、つまりアルトコインの最後の波を迎えようとしていることを意味します。弱気相場の反発か、新たな爆発相場のラウンドが間もなく訪れるだろう。最近の市況を考えると後者の可能性が高いと思います。

仮想通貨市場の短い歴史を振り返ると、DOGE/BTC が個人投資家の参入を判断するための魔法の指標であることがわかります。かつて2021年初頭の市場ラウンド中に一夜にして人気を博したレディットコミュニティ「WallStreetBets」は、AMCを含む複数の個人投資家の間で株に関する議論の人気が高まったことから、ここ1週間ほどで再び活発化している。 2021 年の初めには、GameStop と Dogecoin の物語は珍しいものではないと私は信じています。現在、Dogecoin エコシステムにはドッグチェーンもあり、Dogecoin が伝えることができるストーリーのもう 1 つの層が追加されます。 Shiba と Gogou には、暗号化技術の革新、DeFi やメタバースゲームなどの観点からの基礎的なサポートはほとんどなく、彼らの台頭はほぼ完全にミーム、コミュニティの FOMO センチメント、暗号化ネイティブの資本属性などの要因によって推進されています。ただし、ドージコインは暗号通貨市場の各ラウンドで常に先を行くことができます。しかし、歴史は必ずしも完全に繰り返されるわけではなく、この上昇の波は強気相場の反発過程における単なる偽のローテーションである可能性があります。

テクニカルグラフィックスも非常にシンプルで、昨年夏に底値に近づいた後、市場は反発し、ここ数カ月のショックがあったボックスの上端を突破しましたが、市場がショートで再び反落した場合、このボックスの内側への移動は悪いシグナルとなるため、短期的には、ブレークしてレジスタンスからサポートに変わったばかりのこのポジションのパフォーマンスにとって、一歩下がって確認することが非常に重要です。

Googleトレンドの変化は通貨価格との相関性が高く、価格がトップから外れるたびにGoogle検索トレンドのピークを伴うという観点から見ると、ドージコインはまだ反転する位置には達していない上昇傾向にあるが、市場はその水準がまだ相対的に低いことを懸念している。

Solana

Solana は 2021 年の私のお気に入りの暗号通貨です。BNB に加えて、以前のパブリックチェーンコンペティションのもう 1 つの勝者として、かつては最後の市場サイクルを主導しました。イーサリアムがモジュラーネットワークアーキテクチャに移行し、実行の大部分をロールアップに移行したため、Solana は代表者になりますすべてのトランザクションを 1 つのレイヤーで直接処理するパブリックチェーン。 Solana は開発過程で多くの浮き沈みを経験しましたが、その非常に低いネットワーク使用コストは依然として一般ユーザーにとって非常に魅力的であり、Solana のエコロジー NFT の精力的な開発もこれを裏付けています。しかし、このため、ネットワークはロボットによって悪用されることが多く、複数のダウンタイムやクラッシュが発生しています。 Solana がさらに前進するには、DeFi アプリケーションを開発する必要があり、現在、Solana 上の Drift と Friktion は一定の成果を上げています。また、Solana には現時点で高 TPS のゲームアプリが存在せず、Avalanche のサブネットのような高頻度で小規模なトランザクションを処理できるネットワークかどうかが非常に重要です。

Solana の最新のネットワークアップグレードで実装された Quic/Qos/ローカライズされた料金マーケットは、ネットワークトラフィックのピーク時の混雑を防ぎ、ユーザーに優れたユーザーエクスペリエンスを提供するのに役立ちます。私はこのアップグレードを Solana 2.0 と呼びたいと思います。正式なパッチのバージョン番号は 1.10.32 です。 Quic はバリデーターによって使用されるプロトコルで、ブロックプロデューサーがスロットリングボットを評価し、UDP ではできない輻輳を処理できるようにします。ローカライズされた手数料市場はイーサリアムの手数料市場のように機能しますが、ネットワーク全体でグローバルに影響を受けるのではなく、手数料は制限されている部分に固有であるため、Solana のランタイムが並列トランザクション処理を許可しているため、この仕様が可能になります。たとえば、ETH では、人気のある NFT ミントが発生するたびに、ネットワーク全体のガス料金が上昇しますが、Solana では、その特定のミントと対話するユーザーの料金のみが高騰し、ネットワークの残りの部分は引き続き使用できます。停止することなく動作します。ステーク重み付け QoS では、ノードにはステークに等しい割合でリーダーに配信されるパケットを受け取る権利が保証されます。これにより、高い割合を保持しているボットやまったくステークを保持していないボットが他のボットを上回ることはできません。これらの変更は現在、メインネット上のブロードキャストロジックとなっているため、これらの変更がネットワークのパフォーマンスに重大な影響を与えるかどうかは、今後数か月以内に確認される予定です。

テクニカル分析の観点からは、48.5ドルラインを事実上突破すれば、すぐに上値スペースが空き、短期的には40～42ドルのサポートエリアを突破せずに後退するのが最も理想的な買いの機会となるだろう。ただし、先週の安値 39.15 ドルを破った場合は、新たな急落のリスクに注意する必要があります。

Chilliz

Chilliz は、現実世界の消費者市場を実装して最も成功した暗号チームの 1 つです。同社はスポーツおよびエンターテイメント企業に特化したフィンテックプロバイダーであり、注目すべきパートナーシップには FC バルセロナ、ユベントス、UFC、NFL 13 チームなどが含まれます。多くのスポーツクラブは現在、Socios.com アプリを通じて独自の CHZ 関連トークンを持っており、ファンはお気に入りのチームと交流することができます。このアプリはまだ米国では公開されていないが、間もなくリリースされる予定だ。つい最近、彼らはFCバルセロナとのパートナーシップを発表し、NFTとメタバースの取り組みをサポートするための1億ドルの投資を詳述しました。CHZは8月初旬以来非常に好調なパフォーマンスを見せており、ほとんどのERC20トークン通貨を上回っています。

現在、CHZ は ERC-20 トークンとして存在し、ファンはサイドチェーン Socios で運営されている関連チームのファントークンを購入するために Socios.com で使用します。今年後半には、チームがさまざまな分散型アプリケーションを通じてファンと交流するためのワンストッププラットフォームとなる独自のパブリックチェーン Chilliz 2.0 を立ち上げる予定です。米国市場での成功を効果的に再現できれば、NFT x ファン x スポーツ市場のほとんどで独占を達成することができます。

CHZは最近強い反発を経験し、過去1年ほどで下落したトレンドラインの抵抗を突破しました。上記の強い抵抗は約0.30ドルである必要があります。価格が0.15〜0.17のサポートエリアを維持している限り、ブレイクしないと、当分上昇の勢いは得られないでしょう。

XMON

Sisyphus によって NFT 市場の Uniswap と適切に呼ばれた Sudoswap は、JPEG をより流動的にしようとする AMM です。過去 1 年間、NFT は暗号化市場の初心者にとって最良の選択であると言えますが、悪意のあるビジョンを持たない限り、NFT 市場で一貫して成功することは困難です。

Sudoswap を使用すると、ユーザーは NFT をより効率的に取引できるようになり、ユーザーは独自の専用カーブを使用してさまざまなプールを創造的に構築できます。 sudoSwap は、すべての取引に手数料を請求する集中型のマーケットプレイスではなく、手数料を請求しない完全に分散型のプラットフォームであり、ユーザーに簡単な売買方法を提供します。そうする際の主なハードルは、流動性が変化するかどうか、過去1カ月ほどでプラットフォームのデータ増加傾向が良好に見えるかどうかだろう。販売開始からわずか約30日で売上高がOpenSeaのレベルの約10分の1に達したという事実を考慮すると、特にゲームプロップのNFTがプラットフォーム上のユーザーによってより多く流通した場合、市場の熱が戻ってくると、 sudoswap には将来的に成長の余地があるでしょうそれでもかなり印象的です。

いくつかの考え

市場にとって最悪の状況は脱したと思う。イーサリアム合併前に新たな安値を更新する可能性は低いが、それでもヘッジする必要がある。ビットコインには短期的に新たな物語が欠けており、市場は依然としてアンダーパフォームしている。現在の状況は間違いなく最高である。ショートポジションをヘッジするために使用できる適切な資産。ビットコインには忠実な信者のグループがいますが、これらの人々はビットコインを購入する際に特に長期的なサイクルにのみ注意を払い、短期的な変動を気にしないことがよくあります。マクロ金融市場の現状はまだ十分とはいえないが、景気後退不安が薄れ始めれば、市場の流動性は急速に回復するだろう。そして、市場が改善の兆しを見せたら、フォローアップするのに最適なオプションは、実際にはドージコイン、オンチェーンオプション、および一部のMEMEアルトコインです。もちろん、私は Chilliz も好きです。なぜなら、Chilliz は人々がお気に入りのチームとつながるための最高の機会を提供してくれるからです。また、私のお気に入りのチームが立ち上げたオンチェーン資産には喜んでお金を払います。経済状況がどのような状況であっても、人々は常に競技スポーツを楽しみます。私も以前StepNに注目していましたが、あまり調べていなかったので彼のモデルが持続可能かどうかはわかりませんでした。なので、今のところこのアプリは使っていません。このトラックはまだ深く掘り下げられていないため、メタバーストラックにはまだアルファがたくさんあると思いますが、ここではあまり拡張するつもりはありません。読者はこのトラックの新しいプロジェクトにもっと注目してください。

過去 2 か月間、Lido Finance、OP、GMX、FOLD およびその他の合併関連通貨は好調に推移しましたが、これらの通貨は将来試練に直面することになります。当該資産の一括更正につながる可能性があります。 9月のArbitrum Odysseyの再開は注目に値し、最近の強気相場で好調だったLINKとSNXは弱気相場の最も厳しい段階を越え、徐々に回復し始めたようだ。ただし、現時点でイーサリアムを購入するのが最もリスクの低い選択肢かもしれませんので、より安全な選択肢をご希望の場合は、2階でもっとやり取りをして、将来の新プロジェクトによる通貨発行計画の発表を待ってください。

次回のジャクソンホール年次総会では、将来の米国経済指標に対する市場の解釈がより明確になると予想されており、また連邦準備理事会の金融政策の調整に関する前向きなシグナルも与えられると予想されており、これらは注目すべき重要なポイントである。次へ。

注目すべき主流資産: ETH、SOL
注目のミーム: SHIB、DOGE
上限が高い資産: CHZ
中程度の上限が設定された注目すべき資産: XMON
リスクヘッジのオプション: BTC、APE
未来を見据えて

未来を見据えて

現在の市場の焦点は第4四半期に予定されているイーサリアムの合併だが、それでも考えを広げる必要がある。マクロ金融市場には依然として不確実性が多いことを考えると、米国株式市場が今後どのような展開を見せるかは予測できないと思います。 CPI の特定の値を推測する必要はありませんが、いくつかの詳細を通じて連邦準備制度の考えられる対応と決定を分析することができます。もし私たちが強気相場に戻った場合、あるいは少なくともより大きな弱気相場の上昇に転じた場合、私たちが対処しなければならないセクターのローテーションは、2021年に見られたものとはまったく異なるものになるでしょう。そして、傾向が変わったら、私たちは本当の相場を見つける必要があります。できるだけ早く取引してください。長期的な可能性を秘めた新しい注目のコースです。

今後の市場で注目すべきストーリー：

Sol 2.0 とローカライズされたアカウント手数料市場
Optimistic Rollups v2: Arbitrum Nitro と Optimism Bedrock
privDeFi: Aztec Connect, Secret Network, Penumbra, Mina + zkApps
sudoSwap とフィギュアドッグ
クロスチェーンセキュリティ
アプリケーションチェーン間のアカウントの相互運用性
オンチェーンオプションの台頭
zkEVMs: Scroll vs. zkSync vs. Starknet vs. Polygon Hermez
新しいパブリックチェーン: Aptos と Sui
xApps とクロスチェーン通信: CCIP vs. Stargate vs. Synapse Chain vs. Connext vs. Wormhole vs. IBC
Celestia & Sovereign Rollups
dyMension and RollApps vs. Rollups
ロールアップ/FuelVM のモジュール式実行
ブロックチェーンゲーム: Aurory、Illuvium、Treeverse、Strange Clans
EIP 4844