IOSG Ventures: オラクルの黄金時代が来るのでしょうか?

著者: ブライアン

副題

DeFi におけるオラクルの適用: 価格フィードは単純ではない

DeFiで広く採用されているオラクルには主に2つのタイプがあります。1つはChainlinkに代表される汎用のオラクルマシンです。、出来高加重平均価格（出来高加重平均価格）を提供し、Aaveやdydxなどの主流のdefi契約との協力に達します。もう1つは、DEX自体を価格フィードのソースとして使用できることです。、TWAP (時間加重平均価格) を使用して価格導出計算を自動的に実現し、他のプロトコルへのインターフェイスを開きます。

DeFiの分野におけるオラクルの主な用途はPrice Feed（価格フィードサービス）です。適格なオラクルマシンは、必要に応じて原資産の価格をタイムリーかつ正確に更新できます。たとえば、Chainlinkの価格フィードバックメカニズムでは、原資産の価格が0.5%変化するたびに、自動的に価格更新がトリガーされます。特に現在の DeFi プロトコルではますます複雑なモデルが使用されているため、価格のリアルタイムの正確性は DeFi にとって非常に重要であり、時期尚早な価格によって引き起こされる連鎖反応は巨額の損失を引き起こしたり、プロトコルの崩壊を引き起こす可能性があります。

つい先週、インバース ファイナンスはオラクルの不具合により大きな打撃を受け、ハッカーに 1,560 万ドルの利益をもたらしました。 TWAP オラクルの設計上の欠陥を悪用することにより、このエクスプロイトは、典型的なフラッシュ ローン タイプと同様の悪意のある価格操作を悪用します。しかし、それは 1 つのブロックで発生するのではなく、複数のブロックで発生します。ハッカーの手元にあるトークン (INV) の総額は、公正市場価格 17,000 ドルと比較して、644,000 ドルまで高騰しました。このインシデントは重要な警告です。オラクルマシンにとって、特に担保の種類がより豊富になり、DEX 上の小型通貨の取引深度は CEX よりもはるかに小さいため、正確で安全な価格を提供することが非常に重要です。

分散型分散型つまり、単一障害点を許容するかどうかです。分散型オラクルの支持者の多くは、集中型オラクルではブロックチェーンの取り組みが無意味になると主張しています。 Chainlink や Band Protocol など、市場で最も広く使用されているプロトコルは、オフチェーン データにアクセスしながらネットワークを分散化するためのアーキテクチャを強調する副題

オラクルはGameFiの鍵となる可能性がある

クリプトミンは、仮想通貨ゲームで実際に使用されているオラクルの一例です。この使用例で具体化される最もユニークな機能は、トークンの支払いと鋳造額は、ドル価値の安定性を確保するためにオラクルによって自動的に調整されます, そのため、プロジェクトに十分に精通していない初心者でも、簡単な数学で回収日を予測できます。クリプトマインズの場合は「パンチョ」として知られるこの斬新なメカニズムにより、ゲームは常に新しいプレイヤーを獲得することができます。ただし、上記のオラクルは、ほとんどのユースケースで見られるように価格を報告するのではなく、トークンの価格を管理するために特別に構築されているため、必ずしもすべてのゲームに必要な一般的なソリューションであるとは限りません。

広く採用されているもう 1 つの Oracle 関数は、VRF副題

オラクルマシンは将来、異なる生態系を接ぎ木する架け橋となる

最近 DeFi はやや飽和状態にありますが、新しいインフラストラクチャがゲームに参入すると、オラクルがより大きな役割を果たす機会が得られると私たちは考えています。チェーンに送信されるオフチェーン データは、純粋な価格フィード データをはるかに超えたものになります。たとえば、現在の保険契約の範囲を拡大するために、個人の銀行口座履歴、世界市場の指標、つまり実質金利、インフレなどの価格指標など、活用されていないオフチェーンデータが多数存在します。レート/CPIなど。

NFTオラクルは、DeFiとNFTをつなぐ架け橋として機能します。いくつかのプロジェクトがこの方向に進んでいるのを見てきましたが、実用的なマイルストーンはまだありません。借り手がNFTを担保として置くことができ、主流のトークン（Ethなど）が唯一の選択肢ではなくなり、資本利用率が大幅に向上することを想像してください。担保としてのNFTに関する厄介な問題は、NFTの清算プロセスがトークンほどスムーズではない可能性があること、または借り手の習慣がまだ発達していないこと、つまり、パンクを失う可能性があるリスクを誰も負うことができないことです。ゲーミングNFTの性質が比較的トークンに近いことを考慮すると、ゲーミングNFTはPFP NFTよりも融資に適している可能性があると予想されます。さらに、Coinbaseが独自のマーケットプレイスをオープンし、OpenseaでさえMoonpayを利用できるようになると、法定通貨建てのNFTが大規模に普及するでしょう。神託者たちは喜んでその行動に加わるだろう。

オラクルがよりプラスの効果をもたらす可能性があるもう 1 つの方向は、データのインデックス作成です。 The Graph の先導を受けて、ユニコーン アプリが市場で急増するのを見て、API 呼び出しがより頻繁になりました。しかし、主な批判は、API のキュレーションと呼び出しの間の不均衡が依然として大きな障害となっているということです。私たちは多くのキュレーターが Subgraph をステーキングしているのを見てきましたが、実際に発生する API 呼び出しはランダムで頻度は高くありません。私たちがこれまでに見てきたケースを分析したところ、継続的な通話ができない理由はいくつかあることがわかりました。1. Dapps は、API を頻繁に呼び出すのではなく、時々呼び出すだけでよい場合があります。 2. Dapps は、基盤となる API の使用が想像ほど役に立たないと判断する可能性があるため、クエリを実行しなくなります。

Twitter の API を参考にすると、API の平均呼び出し間隔は 15 分であることが示唆されています。ただし、ほとんどの人気のあるサブグラフでは、呼び出しのパターンはかなりランダムです。Livepeer では、ほぼ完全に厳選された 2 番目の Dapp であり、呼び出しリクエストの数は昨年の 6 月から 8 月にピークに達し、過去 6 か月間で、リクエストは非常に少ないです。さらに、通話を送信するユーザーは現在 $GRT トークンを支払う必要がありません (またはごくわずか) が、The Graph の元のモデルでは、ユーザーがインデクサーに報酬を与えるために一部のトークンを支払う必要があると想定されています。現時点では、The Graph 自体がインデクサーに補助金を出しているのではないかと私たちは推測しています。

オラクルは、The Graph と Dapp の間の仲介者として機能し、Web3 API クエリが Web2 で見られたものと同じレベル、またはそれ以上のアクティビティを達成できるようにします。具体的には、オラクルは 2 種類のヘルプを提供できるため、動的プロセス全体がより強力で安定したバインディングを持つようになります。 The Graph に関する現在の問題を解決するには、オラクル マシンはすべてのサブグラフのアクセス権を取得し、Dapp が最も必要とする最も信頼性の高いサブグラフを提供できます。さらに、Oracle マシンが本来得意とするように、オフチェーン API をオンチェーンで駆動することもでき、それによって The Graph のエコシステムを拡大します。プロセス中に個人データが悪用されることなく、分散型の方法で Twitter データベースにアクセスできる分散型ソーシャル アプリを想像してみてください。