CoinbaseがFairXを買収：コンプライアンスに準拠した「暗号化されたデリバティブ取引」を提供するため
仮想通貨取引所Coinbaseは、米国商品先物取引委員会（CFTC）の規制下にあるデリバティブプラットフォームであるFairXを買収しており、これはCoinbaseが米国で「暗号化されたデリバティブ商品」を提供する道を開く可能性のある動きであり、Coinbaseの提供内容を拡大し、顧客を満たすために重要である。ご要望がございましたらこの買収は慣例的な完了条件と審査の対象となり、第 1 四半期中に完了する予定です。
副題
Coinbaseは、準拠した暗号化されたデリバティブ取引を提供する予定です
FairXはあまり知名度がありませんが、CFTCの規制を受けているという特徴があります。
公式ブログによると、Coinbaseは、暗号資産は資産クラスとして比較的成熟しており、世界中の多くの経験豊富な投資家が暗号市場への参入を深めているため、健全で十分に規制されたデリバティブ市場が長期投資にとって極めて重要であると考えている。成功。
そして、CFTC規制のデリバティブ取引所であるFairXの買収は、投資家が求める堅牢な取引環境の構築に向けたCoinbaseの次のステップを表している。 Coinbaseは、FairXの既存パートナーを通じて規制対象の仮想通貨デリバティブを市場に投入する計画であり、これは米国のすべての仮想通貨顧客に仮想通貨デリバティブを提供するための重要なインフラとして機能する。使いやすいユーザー エクスペリエンスを提供することで、何百万もの顧客がデリバティブ市場にアクセスしやすくなります。
ディープで流動性の高いデリバティブ市場は、従来の資本市場の機能にとって極めて重要であり、デリバティブは、リスクを効果的に管理し、複雑な取引戦略を実行し、既存のスポット市場以外の暗号資産へのエクスポージャーを獲得しようとしている投資家によって高い需要があります。したがって、透明なデリバティブ市場の発展は、あらゆる資産クラスにとって重要な転換点となり、個人投資家も機関投資家も同様に暗号経済へのさらなる参加を可能にするでしょう。
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Coinbase、収益を多様化し「優秀なメンバー」を追加
Coinbaseは歴史的に主な収益源として取引手数料に依存してきましたが、取引所は2021年から収益源の多様化に努めています。
現在、Coinbase は 100 か国以上で事業を展開しており、その製品は 3 つの主要な事業分野に分けられます。
個人向け：Coinbase、Wallet、USD Coin
ビジネス向け: プライム、コマース、エクスチェンジ
開発者向け: クラウド、コネクト、ウォレットリンク
(プライム: 機関投資家が暗号資産を大規模に購入、保管、取引できるようにします。コマース: 企業が Coinbase Commerce プラットフォームを使用して暗号通貨支払いを受け入れることができます。)
過去のデータを振り返ると、2020年のCoinbaseの収益は13億ドルに達しましたが、この数字は2021年の財務実績と比較すると見劣りします。同社は、2021年第2四半期だけで売上高22億ドル、純利益16億ドルを報告した。このお金は 3 つの異なる収入源から来ています。
1つ目は個人投資家と機関投資家のトレーディング収入です。。 Coinbaseは、支払いタイプ、ユーザーの居住国、アカウントのタイプ、取引金額などに応じて、0.5%から3.99%の範囲の取引手数料を請求します。 2021年第2四半期、Coinbaseは個人向け取引手数料収入が18億ドル、機関投資家向け取引手数料収入が1億240万ドルと報告した。
続いてサブスクリプション収入とサービス収入。 1億260万ドルの収益には、保管手数料、ブロックチェーン報酬、利息収入、その他の種類のサービスが含まれます。
3番目の収入源はCoinbaseによる暗号資産の販売です。。会社は、自社の資産を顧客に販売し、これを収益として記録する場合があります。 2021 年の第 2 四半期には、この収益は約 1 億 9,500 万ドルに相当しました。
同社が依然として収益を取引手数料に大きく依存していることは理解に難くないが、他の収益源を追加することに早期に成功している。例えば、ヘッジファンドやファミリーオフィスなどの機関投資家が得た収益は、1年間で800万ドルから1億243万ドルに増加した。
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多くの競争相手
ただし、デリバティブ分野に参入する仮想通貨取引所はCoinbaseだけではありません。
2021年10月、サム・バンクマン・フリード率いる仮想通貨取引所FTXの米国子会社であるFTX.USは、CFTC規制の仮想通貨デリバティブ取引プラットフォームであるレジャーXの買収を完了した。 （ビットコイン、イーサリアムのデリバティブ取引の提供）
2017 年に設立された LedgerX には物議を醸す歴史があります。 2019年、取引所の共同創設者であるポール・チョウ氏とジュティカ・チョウ氏は、CFTCとの紛争を受けて休職処分を受けた。 LedgerXは当時、ビットコイン先物商品の立ち上げを発表していたが、CFTCが同社にライセンスを提供しなかったため、後に発表を撤回せざるを得なくなった。その後、LedgerXは経営陣を変更し、現在、CFTCからデリバティブ清算機関（DCO）ライセンス、指定契約市場（DCM）ライセンス、およびスワップ実行ファシリティ（SEF）ライセンスを取得しています。
計画どおり、FTX.US により、当初は LedgerX が自社ブランドで既存の顧客にサービスを提供し続けることができるようになります。しかし、時間の経過とともに、FTX.USはLedgerXを傘下に統合し、新製品の提供を計画している。
FTX.USのブレット・ハリソン社長は声明で「世界の仮想通貨デリバティブは、効率性やヘッジの観点から多くの投資家にとってより魅力的な市場であるため、スポット仮想通貨よりも多く取引されている。今回の買収は（FTXの）急速な重要なマイルストーンとなる」と述べた。 「これは、米国のビジネスの成長に貢献しており、規制された仮想通貨デリバティブを米国のユーザーベースに提供するという当社の戦略の重要な部分です。当社の技術力、製品ポートフォリオ、LedgerXとの統合が強化され、米国のすべての仮想通貨トレーダーに革新的な製品を提供する当社の能力が強化されると信じています。我々はこの一歩を踏み出し、米国の規制当局と協力して既存のデリバティブライセンス制度の遵守を確実にすることに興奮している。」
シンガポールに拠点を置くCryptocomは12月、ロンドンに拠点を置く金融サービスグループIG GroupからNadexとSmall Exchangeを2億1600万ドルで買収したと発表した。この取引が規制当局によって承認されれば、クリプトコムは米国のユーザーにデリバティブや先物商品を提供できるようになる。
中央銀行等が発表した「仮想通貨取引における誇大広告のリスクのさらなる防止及び対応に関する通知」によれば、本記事の内容は情報共有のみを目的としており、いかなる運営・投資を推奨・推奨するものではありません。違法な金融行為に参加する。
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