12月29日、将来収益トークン化契約「APWine「その V1 バージョンがイーサリアム メインネットと Polygon で正式にリリースされたと発表しました。

「将来の収入のトークン化」の位置づけを説明するには、DeFi の最も一般的なシナリオである流動性マイニングから始める必要があります。さまざまなDeFiプロジェクトを利用すると、そのプールのシェアを表すさまざまな有利子トークン（AaveのaTokenなどの有利子トークン、以下IBT）を取得することが多く、通常は常時保有することしかできません。 、金利上昇が時間の経過とともにゆっくりと蓄積されるのを観察します。 APWine は、このシナリオにさらなる可能性を与えたいと考えており、プロトコルは時間の経過とともに蓄積されるこれらの利点をトークン化し、ユーザーが潜在的な利点のこの部分を事前に処理できるようにしたいと考えています。

具体的には、APWine の契約により、IBT 保有者はこれらのトークンを一定期間ロックすることができ、その後、APWine はこれらの IBT を分割し、一定期間内の IBT の潜在的な収入を表す派生トークンをユーザーに返します。イールドトークン、以下FYTと呼びます）。 FYT は ERC-20 形式であり、自由に取引できますが、固定期間が終了した後、APWine を通じてこの期間中の IBT の実質収入にのみ換算できます。

たとえば、ユーザー A が借り手として Aave に 50,000 DAI を預けると、対応する 50,000 IBT (ここでは aDAI になります) を取得しますが、悲観的な態度では、APWine を通じて 50,000 aDAI を 3 か月間ロックできますが、そして、リアルタイムの市場金利基準に従って、派生したFYTを事前に売却し、3か月の満了後に実際の収入を放棄し、元金のみを取り戻します。

そして、現時点で別のユーザー B がいる場合、彼は今後 3 か月間の Aave 貸付市場の金利リターンについて楽観的ですが、元金がない場合、現在の金利基準でいくらかの FYT を購入できるでしょう。 APWineを通じて、3か月の有効期限後に実際の収入に換算されます。

このようにして、APWine は金利変動を追跡するデリバティブ市場を構築しました。事前にFYTを売却することを選択したユーザーに対しては、APWineは一定の固定金利の影響による金利変動リスクをヘッジするのに役立ち、FYTを購入することを選択したユーザーに対しては、APWineが提供するインタラクションを提供します。 IBT を保有せずに投資金利変動の窓を利用する場合、両当事者は相互依存しており、それぞれが必要なものを摂取します。

現在、APWine V1 バージョンでは、12 月 23 日から来年 3 月 23 日までの 90 日間の定期市場が開設されています。サポートされている IBT カテゴリは、stETH (Lido 有利子トークン)、tfUSDC (TrueFi USDC 有利子トークン) 通貨のみです)他5種類。

契約レベルでは、APWine は、V1 バージョンでは Peckshield、Quantstamp、BlockSec、Hash Clock などの組織にセキュリティ監査の実施を委託し、契約のセキュリティをさらに確保するために Immunefi に対して 100,000 ドルのバグ報奨金プログラムを開始したと公式に述べました。