DeFi（分散型金融）は、既存の金融システムとは異なる新たな金融モデルとして、その革新性と包括性で世界中に旋風を巻き起こしています。数年間の開発を経て、テクノロジーとビジネスの基本的な成熟により、市場の既存のDeFiプロジェクトは一定の規模に達し、市場の試練に耐え、多くの投資家の支持を集めました。デバンクの最新データによると、DeFiのロックアップ総額は1,589億米ドルに達し、前年比1,621%増加しており、その中で主要プロジェクトであるUniswapの24時間取引高に迫っています。規模は10億ドルに達し、ユーザー数は279万人に達した。 DeFi は、まったく新しい金融モデルとして、初期の探求を完了し、1.0 段階に無事入ったことがわかります。しかし同時に、DeFi 1.0 モデルにはいくつかの欠陥もあるため、より成熟した DeFi 2.0 を模索することが業界の最優先事項となっています。

既存の金融市場にはすでに多くのいわゆるDeFi 2.0プロジェクトが存在しますが、その多くは流動性やインセンティブメカニズムのレベルでのマイクロイノベーションに限定されており、資産利用効率を向上させるために1.0の機能の一部をアップグレードするだけです。 DeFi 1.1と呼ぶことしかできず、2.0の重要なタスクを担うことはできません。 DeFi 2.0は歴史的な革命となるはずで、既存プロジェクトの大きな欠点を解決し、DeFiの現状を完全に改善し、金融投資の分野に大きな波を起こすことができる。

まず第一に、現在のDeFiは市場の潜在力を最大限に発揮していません。銀行や資産管理商品などの伝統的な金融サービスの普遍的な性質と比較すると、DeFi はプログラマーとプロの投資家の間で行われるゲームのようなものであり、個人投資家や一般の人々は専門知識の欠如により制限され、投資しようとしないことがよくあります。ネギは自分で切りました。このため、現在の DeFi 市場への参入障壁は高く、包括的な金融という目標を達成することはできません。私たちが期待するDeFi 2.0は、この問題を完全に解決するものであり、プロセスベースのガイダンスを通じて顧客のプロジェクトへの理解を段階的に実現し、人間味あふれる共通コミュニティを形成し、アプリケーションシステム全体を標準化しながら顧客とプラットフォームの関係を強化することを目指しています。一般の人々がDeFiを理解し、投資に挑戦できるようにするために連絡します。

第二に、業界の多くの人がDeFiを「レゴの積み木」に例えて語るでしょう。しかし、このブロックの構築方法には、リスク移転において重大な欠陥があります。ブロックチェーンのオープン性により、DeFi プロジェクトはハッカー攻撃に対して脆弱になり、プロジェクトのソースからの潜在的な金融セキュリティリスクが埋もれます。将来的には、DeFi 2.0プロジェクトはこのビルディングブロック手法の使用を避け、トップレベルの設計を通じて完全な財務ソリューションを提供し、プラットフォーム内の各サブプロジェクトのリスク関係を考慮し、リスクを通じてビジネスを拡大しながらリスクを強化する必要があります。ヘッジ手段 システムリスクを完全に軽減し、顧客資産の価値を最大化するための、預金保険、過剰担保、オプションストップロス、その他のリスク管理手段の提供など、分散および分離する能力。

同時に、市場に存在する既存の DeFi プロジェクトを観察すると、それらは完全な金融システムというよりも、小さく精巧な金融玩具に似ていることがわかります。それらは多くの場合、プログラマーによって設計および開発されており、これは「エンジニア」の成果です。専門的な金融商品の性質や特徴を理解できない。将来の DeFi 2.0 プロジェクトでは、このモデルを再構築する必要があり、プロの金融商品専門家とエンジニアを活用して、エコロジーのさまざまな部分を全体に統合し、従来の流動性に基づいた DeFi の持続可能性を強化します。 DeFi 2.0は、専門チームを活用してこれまでのさまざまな独立した金融デリバティブを組み合わせ、ユーザーが新しい金融資産を迅速に統合し、異なる金融市場間の相互接続を実現し、新しい資産産業チェーンを構築できるようにします。

第 4 に、DeFi 2.0 のもう 1 つの大きな利点は、資産効率を最大化できることであると予想されます。分散化の性質上、ユーザーは多くの場合、過剰に担保された資産を提供する必要があり、これにより、ほとんどの 1.0 プロジェクトで資産が非効率的に使用されるという欠点が生じています。バージョン 2.0 では、革新的な同額住宅ローンおよび非全額住宅ローン モデルを一般に採用し、伝統的な金融システムの実践を完全に学習して模倣し、資本効率を大幅に向上させます。

最後に、DeFi 2.0 は「分散化」機能を維持し、強化し続ける必要があることを認識する必要があります。プロジェクトの創設チームはユーザー取引のためのプラットフォームを提供するだけであり、プラットフォームや通貨の価格をコントロールするという考えは最初から持っていないはずです。過去数年の経験と教訓は、ICOが間違ったインセンティブメカニズムであることを証明しました DeFi 2.0は、創設チームの管理能力を大幅に低下させますが、ユーザーが高度な自律性を持つことを可能にする、より優れたトークン発行メカニズムを採用する必要がありますDAO のガバナンス メカニズムを完全に活用して、プロジェクトの秩序ある進化を保証します。

DeFi2.0エコロジーの変革は通貨サークルにおける大きな変革的イノベーションとなり、金融開発のためのより良い流動性を提供し、金融サービスの温度を高め、安全で効率的なユニバーサル金融包摂の発展を真に達成することがわかります。 DeFi2.0モデルを真に理解したプロジェクトが将来の市場をリードし、通貨サークルの発展の新たな波を掴むことができると私は信じています。