デジタル資産導入による暗号化リスクを回避するにはどうすればよいでしょうか?

特邀专栏作者

2021-08-03 15:40 (UTC+8)

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暗号化資産に投資する機会を見つけたい場合は、下調べをして冷静さを保つだけでなく、明確な投資目標を持ち、リスク許容度を持ち、投資の期待を合理化する必要があります。

AI要約

同じことに対する態度は当事者の立場によって異なることが多く、ボラティリティも例外ではなく、それを好む人もいれば、嫌う人もいます。たとえば、プロのトレーダーはボラティリティに対して長期投資家とは異なる態度をとります。プロのトレーダーは、価格変動の裁定を可能にするさまざまな投資戦略に熟達しているため、ボラティリティを好みます。長期投資家は常にボラティリティ、特にコストがかかる可能性のある下値ボラティリティを嫌います。

世界で最も人気のある暗号通貨であるビットコイン (BTC) は、金や株よりもはるかにボラティリティが高く、プロのトレーダーにとって理想的な投資対象となっています。投資家にとって、安く買って高く売るというのは最も理想的な状態ですが、高いポジションで注文を取ってしまうと罠に陥る可能性も大いにあります。

現在、ビットコインの価格は3万ドル前後で推移しており、今年初めの最高値である6万ドル強を大きく下回っており、保守的な投資家は仮想通貨のリスクポイントがどこにあるのか知りたがっている。リスク選好度の高い投資家は、高いリスクの中で利益の機会を探している可能性があります。

2020年の米国大統領に立候補しているデジタル通貨のパイオニア、ブロック・ピアース氏は、「ビットコインや仮想通貨への投資に触れる方法はますます増えている」と語った。

仮想通貨は従来の市場にますます影響を与えている

現在、市場には多くの中小企業が暗号通貨の分野に注力しており、ますます多くの伝統的な大規模機関が暗号化の分野に参入し始めています。仮想通貨、デリバティブ商品、ファンドに直接投資することに加えて、投資家は他にどのような方法で仮想通貨へのエクスポージャーを得ることができますか?

メディアの報道によると、多くの機関が暗号化分野に参入しているとのことです。このうち、テスラ(TSLA)は15億ドルのビットコインを購入しただけでなく、ビットコインでの支払いを受け入れたと述べましたが、後に暗号化マイニングが環境に影響を与える懸念から決済サービスを一時停止したと発表しましたが、ブラックロック(BLK)はビットコイン先物投資に関与; CME グループ (CME) はビットコインとイーサリアム (ETH) 先物取引を開始; 決済会社スクエア (SQ)、ペイパル (PYPL) およびビザ (V) も事業の焦点を暗号通貨に移した; ビジネス分析会社マイクロストラテジー ( MSTR) はビットコインに数十億ドルを投資してきました。

また、マイニングチップメーカーの Advanced Micro Devices (AMD)、Taiwan Semiconductor Manufacturing TSMC (TSM)、NVIDIA Corp. Nvidia (NVDA) のほか、Riot Blockchain (RIOT)、Hive Blockchain (HVBTF)、Bit Digital (BTBT) なども含まれます。鉱夫。

仮想通貨リスクと企業のリスク関連性の程度は企業によって異なります。たとえば、暗号通貨のボラティリティはマイナーと密接に関係していますが、決済会社とはそれほど関係ありません。

世界的なデジタル資産取引ネットワークであるアピフィニーのハオハン最高経営責任者（CEO）は、「ビットコインは機関の資産構成要素として企業の評価額に含まれるため、バランスシートにビットコインを保有している企業にとって、通貨価格の変動は直接影響を与えるだろう」と述べた。危険にさらされています。」

暗号通貨の価格が上昇すると、暗号通貨を保有する企業は資産価値の上昇を実感できるだけでなく、その恩恵を受けることができます。通常、ビットコインの価格が上昇すると、暗号通貨の取引量も増加し、Coinbase Global (COIN) などの暗号通貨取引プラットフォームの開発に非常に役立ちます。

暗号通貨はどこにでも存在します

ビットコインやその他の暗号通貨を受け入れ始める人が増えている現在、企業が暗号通貨を完全に避けることは困難です。

TDアメリトレードのシニア市場ストラテジスト、ショーン・クルーズ氏は「ビットコインの大量導入は、金融機関が仮想通貨とブロックチェーンに対してますます強気になっていることを示している」と述べ、「たとえある企業を渡り歩いても、それを避けることはできない」と語った。

ボラティリティの観点から、大企業は仮想通貨をますます受け入れています。たとえば、暗号通貨の観点から見ると、支払いにビットコインを受け入れる非暗号通貨業界の企業は、主に暗号通貨に投資する企業よりもリスクがはるかに低い可能性があります。さらに、ビットコインの価格変動によって大きな影響を受ける企業は、リスクをヘッジするために財務戦略を使用する可能性があります。

同様に、市場のボラティリティも良いことである可能性があります。

ブロック・ピアース氏は、「多くの人はビットコインのボラティリティを欠点ではなく特徴とみている。資産クラスが拡大するにつれ、人々はボラティリティの中で良い売買ポイントを見つけることができるようになった」と指摘した。

ショーン・クルーズ氏がアドバイスしているように、長期投資家は投資判断をする際にメディア報道に頼るべきではありません。

「投資家が仮想通貨によってもたらされるリスクを回避したいのと同じように、仮想通貨は会社を変えることで解決することはできません。投資家が投資市場で最新の仮想通貨関連企業を追いかけて投資し続けると、不必要な損失を引き起こす可能性が高くなります」とショーン・クルーズ氏は述べた。