DeFiのリスクを特定して回避するにはどうすればよいでしょうか?

特邀专栏作者

2021-06-30 14:00

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DeFiプロトコルに見られるラグプルとバンクランのリスクについて学びましょう!

私は次のように感じます:

"投資している、または投資したいと考えている暗号通貨プロジェクトの長所と短所を理解していないと、不意打ち、市場操作、スマートコントラクトのバグ、またはその他のブラックスワンイベントによって敗北する可能性があります。苦労して稼いだお金を失うことになるかもしれません。したがって、ご自身で調査することをお勧めします。"

最近、Decrypt は大規模な Rug プル (金を持ち逃げする) 事件を報告し、次のように述べました。

TITANの価格がゼロになり、アイアン・ファイナンスが動き出す"走ります"ショックの後、すべての保有者は資金プールから撤退するよう求められます。報道によると、この資金の流出は億万長者のDeFi投資家マーク・キューバン氏を直撃した可能性があり、彼のウォレット残高も減った可能性があるという。

この実行問題は、すべてのDeFi投資家が考慮する必要がある関連リスクの1つです。したがって、今日は、将来、より多くの情報に基づいた投資決定を行うのに役立つことを願って、Rug Pull を解釈したいと思います。

副題

ラグプルとは一体何ですか？

この暗号通貨の世界は、ブロックチェーン、DeFi、DEX、DApps などに基づく複数のプロジェクトに対応し、個人投資家の投資と開発のための新しいツールを提供します。経済的自由の夢がかつてないほど現実的になっています。この許可のない仮想通貨の世界は、人類に新たな希望と、自らの運命を行使して変えるための新たな力を与えます。

しかし、すべてのブロックチェーンの透明性には予期せぬリスクも伴い、すべての投資に対して責任を負わない場合、その夢さえ打ち砕かれる可能性があります。あなたの人生を地獄にしようとする悪者は常に存在し、彼らの利己的な目的は一攫千金です。そのため、彼らはこの高度に規制のない仮想通貨市場を自分たちの利益になるように操作することを恐れません。

DeFi プラットフォームは、そのような悪意に対して最も脆弱であると同時に、規制がほとんどないため、そのような攻撃に対して脆弱です。したがって、個人投資家として、これらのDeFiプロジェクトに賭けたりプールしたりした資金をすべて失うリスクを負う可能性があります。このリスクは、"Rug Pull"。

それで何ですか"Rug Pull"？

ラグプルとは、仮想通貨分野における一種の悪意ある操作であり、DeFiプロジェクトのオーナーが、ソフトウェアに修正が必要な問題があるとしてプロジェクトを放棄し、投資家の資金を持ち逃げする可能性がある。

DeFiエコシステムではラグプルは一般的であり、分散型取引所（DEX）が最大の被害者です。多くの新しい DeFi プロジェクトには独自のネイティブトークンがあり、開発者はそれらを ETH、USDT、DAI などの人気のあるトークンと組み合わせ、ユーザーがペアになったトークンで取引できるようにして、より高いリターンで投資家を惹きつけます。しかし、投資家の数が増えると、彼らはプロトコルにプールした確立されたETH/DAI/USDC/USDTなどを持ち逃げするでしょう。

最初のレベルのタイトル

そのようなプロジェクトを特定し、その資金を保護するにはどうすればよいでしょうか?

特定の DeFi プロジェクトの流動性プールを確認します。

これを行う簡単な方法は、特定のプロジェクトに関連付けられた特定のプールの流動性を確認することです。流動性の高さはDeFiプロジェクトの強さの表れですが、それがすべての問題を解決するわけではありません。また、そのようなプロジェクトの遺産や、このプロジェクトの支持者が誰なのかも確認する必要があります。

たとえば、UniSwap、Bancor、AAVE、Compound は 2 ～ 3 年以上存在しており、DeFi エコシステムに十分な総価値が固定されているため、投資家にある種の信頼を植え付けます。

創設者の歴史を必ず調べてください。

ニュースやフェイクニュースを盲目的に追いかけたり、コインをプールしたりステーキングしたりすることでより高い利益が得られるという理由だけで投資を計画しないでください。投資したいDeFiプロジェクトの創設者が誰なのかを必ず掘り下げてください。誰がこの敗者を支援しているのでしょうか？彼らに対する過去の問題報告などの黒歴史はあるのでしょうか？

DeFiの流動性プールに対してトークンのロックアップ期間を確認します。

十分な流動性がなければ、次のような取引機能を提供できないため、流動性プールはあらゆる DeFi プロジェクトの基盤です。

トークン交換
自動マーケットメーカー (AMM)
暗号通貨の貸し借り
仮想通貨マイニング/イールドファーミングなど

上記のサービスはすべて DeFi エンジンを駆動しており、スムーズに機能するには、関連する流動性プールに十分な流動性が必要です。

したがって、プールに入るトークンに対するプラットフォームのロックアップ期間を調べる必要があり、評判が良く信頼できるプロジェクトのほとんどは、投資家の利益を保護するために、プールに入る流動性を一定期間ロックします。

トークン価格の突然の変動：価格の急騰

投機的に見えるかもしれないことの 1 つは、特定の流動性プール内のトークンの価格が突然爆発することです。

したがって、1 日に価格が 0 ～ 100 倍または 50 倍に突然上昇したことに気付いた場合は、これがトリガー、いわゆる「買い逃しの恐怖」である可能性があるため、この投機的な動きには注意する必要があります。」そして彼らのプロジェクトへのより多くの投資を呼び込む方法。

高額な報酬に注意してください:

トークンのコレクションに高い利益をもたらす可能性のある、新たに開始された DeFi プールがある可能性があります。彼らはより高い流動性も求めているので、そうするかもしれませんが、どのプロジェクトでも予期せぬ500％や1000％のリターンを提供し始めたら、注意が必要です。これは成熟したDeFiプレーヤーにとっては普通のことではありません。

したがって、有名な格言は次のとおりです。

"光るものすべてが金というわけではない"

ここでは、決定を下す際に注意し、細心の注意を払う必要があるものを示します。