60億ドルの四半期先物オプションの満了は仮想通貨市場にどのような影響を与えるのでしょうか?
副題
脆弱な市場心理
数日前、ビットコインの価格は29,000ドルを下回った後、反発し始めました。全体として、過去 1 か月間、ビットコインとイーサリアムのパフォーマンスは精彩を欠いています。ビットコインは何度も4万ドルの抵抗線を突破できず、一時は2万8800ドルまで下落し、投資家を恐怖に陥れている。
市場が急落すると、投資家はすぐに外部の理由を探します。しかし実際には、急落の6週間前、つまり4月末から中国は仮想通貨マイニングを取り締まるシグナルを発しており、市場は規制の強さを過小評価していたようで、より大きな市場パニックを引き起こした。
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ネガティブ政策に加えて、暗号市場の最近のパフォーマンスの低迷は、機関投資家の利益を追求する売り圧力などの多くの理由によるものであり、一部のアナリストはデリバティブ市場も短期トレンドに影響を与える重要な要素であると考えています。 。
副題
ビットコインとイーサリアムの四半期オプションが期限切れになる
6月25日、60億ドルのビットコインとイーサリアムの四半期先物とオプションが期限切れになる。データ分析によると、ビットコインの価格が32,000ドル以下で終了した場合、空売り者は4億5,000万ドルの巨額の利益を得ることができます。
さらに、月額15億ドルのイーサリアムオプションの期限切れもまた重要な瞬間であり、2,200ドルを下回って取引を終えた場合、ニュートラルオプションとコールオプションの73％が深刻な損失を被ることになる。
現在、今週金曜日に期限が切れるイーサオプションの建玉は、先物契約の建玉が5億ドルであるのに対し、13億6000万ドルに増加している。ビットコインのオプション建玉は26億4000万ドルに増加し、先物サイズは14億4000万ドルとなった。
では、デリバティブ市場における四半期オプション先物の期限切れは価格に大きな影響を与えるのでしょうか？過去のデータを見てみましょう。
2020 年 12 月と 2021 年 3 月の四半期オプションの満期は異なる方向に移動します
2020年11月、ビットコインは力強く反発し、四半期オプションの期限までに累計75％上昇した。 102,000以上のビットコインオプションがクリスマス日に期限切れとなったが、市場には大きな影響はなかった。その後、ビットコインはその後12日間で69％上昇し、強気相場傾向が続いた。
2021年3月は全く異なる価格傾向を示し、ビットコイン価格は四半期オプションの満了前に14％急落したが、その後4日間で下落幅を完全に回復した。この期間はより弱気ですが（パウエルFRB議長は「ビットコインは通貨になるには不安定すぎ、価値の裏付けがない」と述べた。ブリッジウォーター基金の創設者ダリオ氏も「米国のビットコイン禁止」の可能性について懸念を表明した） , しかし、ビットコインは下落後すぐに反発しました。
2020年3月、6月、9月の四半期オプション満期を前に売却の兆候なし
2020年3月26日（四半期オプションの有効期限）までの10日間で、ビットコインは31％上昇した。しかし、翌日には11％のリトレースメントが発生し、一部の投資家はデリバティブ市場に「操作」があったと信じていた。しかし、当時のビットコインのハッシュレートの45％の急落は、急落を正当化するより適切な理由だったのかもしれない。
2020年6月26日、ビットコインは前日にわずか2％下落し、その後の2日間でさらに2％下落したため、四半期オプションの期限切れも価格に大きな影響を与えませんでした。
上記 5 四半期の満期データによると、デリバティブの満期がビットコイン価格の急騰や急落を引き起こす兆候はなく、より多くの理由は市場自体の傾向や主要政策の影響によるものです。
副題
国内外の火と氷の二つの世界
まず従来の市場状況を見てください。ジョー・バイデン米大統領が9,530億ドルの超党派のインフラ支出計画について上院と合意に達したと発表したことを受け、米国の伝統市場は一夜にして最高値を更新した。このニュースの発表後、S&P500とナスダックは日中最高値を更新し、それぞれ24.65ポイントと97.98ポイント値を上げ、ダウ平均はこの日322ポイント以上上昇した。全体的な経済環境は引き続き緩和的です。
暗号通貨業界を見てみましょう。国内の規制姿勢とは対照的に、最近、海外では仮想通貨産業の発展が加速しています。
6月22日
ニューヨーク・デジタル・インベストメント・グループ（NYDIG）は、金融機関向けデジタルサービスを提供するQ2と提携し、銀行利用者向けにビットコイン取引サービスを提供すると発表した。この提携により、第2四半期プラットフォーム上の1,830万人以上の米国登録ユーザーがビットコインを売買、保有できるようになる可能性がある。
6月24日
トップベンチャーキャピタル会社のアンドリーセン・ホロウィッツ（a16z）は、史上最大の暗号通貨ベンチャーファンドであるCryptoFund IIIと呼ばれる22億ドルの暗号通貨ファンドを立ち上げている。現在、このベンチャーキャピタルの巨人は 2 つの初期段階のファンドを通じて 8 億 6,500 万米ドルの資金を管理しており、暗号化資産の資産管理規模 (AUM) は 30 億米ドルを超えています。
6月25日
エルサルバドルのナイブ・ブケレ大統領は、ビットコインは9月7日に法定通貨となるが、米ドルは引き続き流通し、ビットコインを使用するかどうかは任意であると述べた。給与と年金は引き続き米ドルで入金されます。エルサルバドルは9月に電子ウォレット（他のウォレットと互換性がある）をローンチし、ウォレットをダウンロードした人に30ドルのビットコインを事前入金する予定だ。
6月25日
パラグアイのカルリートス・レハラ国会議員は本日、「パラグアイはビットコインを法定通貨にする法案の提案を計画している」という外国メディアの記事を再投稿した。記事によると、パラグアイは暗号化センターの建設とクリーンエネルギー採掘の推進を計画しており、7月14日に正式発表される可能性があるという。
6月25日
仮想通貨業界の発展の軌跡が初期のインターネットに似ているというさまざまな兆候があり、一定のバブルはあるものの、徐々に主流に採用され、新世代社会の発展傾向を表しています。
副題
DeFi開発がボトルネックに遭遇
最後に、DeFiユーザーの伸びに関しては、全体のデータは依然として増加しているものの、前月比の伸びは最近低下し始めており、4月は18％増、5月は25％増、6月は12％増となっている。
