「ビットコイン固定投資指数」についての考え

最近、一部の読者が九深ビットコイン固定投資指数について言及し、イーサリアムにも同様の固定投資指数はあるのかと質問されましたが、今日はこの点についていくつかの見解を共有します。

九神ビットコイン固定投資指数は、新旧問わず多くのプレイヤーからビットコイン固定投資の重要な参考データとして注目されており、以前の記事でも取り上げましたが、なぜこのデータが多く引用されるのでしょうか？

まずは九深ビットコイン固定投資指数とは何かを見てみましょう。この指数は次の式に従って計算されます。

Jiushen インデックス = (ビットコイン価格 / 200 日間の投資コスト) * (ビットコイン価格 / インデックス成長評価額)。

この指数の核心は、ビットコインの通貨価格とビットコインの長期評価額および投資コストを比較し、ビットコインの通貨価格が長期評価額および投資コストと比較して高いか低いかを判断することです。短期的にはコストがかかります。一定の値より低い場合はビットコインは購入に適しており、一定の値より高い場合はビットコインは購入に適していません。

計算式をさらに詳しく見てみると、この指数は長期的な参照重要性を持つ 2 つの重要なパラメータに依存しています。1 つは長期通貨価格のフィッティングで、もう 1 つは通貨価格の 200 日固定投資コストです。したがって、この「長期」は公式全体において非常に重要です。しかし、どれくらいの期間を「長い」とみなすかについて、この公式の発明者は 200 日、つまり約 7 か月を選択しました。

今回の選択が適切かどうかは意見の問題だ。さまざまな投資家が、自分の観察結果や実際の経験に応じて、100 日を選択したり、360 日を選択したりするなど、この計算式を完全に変更できます。

この「長期」時間の選択は調整可能であり、経験的な値であるため、この指標は実際には動的な指標であり、相対的な比率です。

過去の強気派と弱気派の経験と多くの投資家のフィードバックに基づいたこの公式は、ビットコインの固定投資において非常に参考価値があります。しかし、この計算式には私の投資習慣と少し矛盾する側面があります。

例えば、強気相場では、強気相場の中期や後期に近い時期に、通貨価格が一定期間比較的高い位置で推移し、中程度から小幅の下落が見られる、といった状況が見られることがあります。今回は、この指標によって示された意見は買いになる可能性があります。

しかし、私はこの状況ではより保守的になり、購入しません。なぜ？なぜなら、現時点では強気相場のバブルが比較的大きく、いつ崩壊する危険性があるので、この下落を狙ってリスクを冒して買う価値はないと考えているからです。現時点で購入しても将来の成長余地はあまりありませんが、直面するリスクはますます高くなっています。

したがって、一般的にはこの指数のみを参照しますが、一般的にはこの指数に従って投資行動を誘導することはありません。私が固定投資に使用する方法は、よりシンプルかつ保守的です。つまり、ビットコインが強気市場のピークから 60% 下落したときに、小規模な固定投資を開始でき、70% 下落した後に、小規模な固定投資を開始できます。設備投資の強度を高め、設備投資が 50% ～ 60% になったら、設備投資を停止します。

なお、ここで言う強気相場のピークとは、市場心理で判断した強気相場のピークではなく、私が認識する強気相場のピークを指します。それはどういう意味ですか？最近の例で言うと、ビットコインは最近6万ドル以上まで上昇しましたが、今は3万4千ドルまでになっていますが、このままビットコインが下がり続けたら投資を始めるということでしょうか？少なくとも今のところは、この強気相場のラウンドにおけるビットコインの最高値は 60,000 ドルではないと思うので、ビットコインが下落を続けて 10,000 ドルまで下落しない限り、この場合は固定投資はしません。設備投資を再開します。

この手法は過去の弱気相場では一時的に適用できましたが、将来的にも適用できるかどうかは、市場がどのように変化するかを引き続き観察する必要があります。

九神指数については、ある意味、短期的なリスクの高さを判断する指標として捉えたいのですが、他の指標と組み合わせて、強気相場がピークに達しているか、あるいはピークに近いのかを判断します。 。

このアナロジーを利用して、イーサリアムの固定投資インデックスを作成することもできますが、このインデックスは、市場リスクを判断するためのインデックスとしてのみ使用され、私自身の固定投資の指針として使用される可能性はありません。イーサリアムに投資するには、以前に共有したシンプルで保守的な方法を引き続き使用します。

実際、どのような手法を使用するとしても、投資家にとって最も重要なことは、その手法の本質を理解し、自分の投資習慣や投資手法に基づいて適切な指標を選択し、自分自身の効果的な投資手法を導き出すことです。

動的な指数であり相対比率であるため、ビットコインの価格が固定投資コストに比べて過小評価されている場合には、その適用範囲が一定の範囲内、つまり一定期間内に収まらなければならないことを示しています。または長期的なバリュエーションを考慮して購入するのが適しています。