今月、金融史上最大かつ最も破壊的なネズミ講を運営した罪で2009年に懲役150年の判決を受けたウォール街の著名な人物が死去した（ネーダー・L・マドフ）。

マドフの死により、11 年前に閉鎖されたポンジスキームが復活しました。これは金融界に衝撃を与え、ウォール街に衝撃を与えた大規模な金融事件でした。40 年間で 136 か国と多くの人々を騙しました。関係者は 37,000 人でした。関与額は600億ドルを超え、多くの一般投資家、大手金融機関、銀行、裕福な家庭が巨額の損失を被り、多くの家族、さらにはトレーダー自身の家族に悲劇をもたらした。

何年も経った今、私たちはこの欺瞞から何を学べるでしょうか?今日の金融業界には、過去の詐欺の隠れた危険を解決するための新しいテクノロジーや新しい変化があるでしょうか?今日は一緒に話しましょう。

ねずみ講を振り返る、花を渡すピラミッド型太鼓

マドフは学生時代にゼロから投資証券会社を設立し、1960年代に米国株式市場の繁栄の恩恵を掴み、1970年代にはコンピュータによる証券取引システムを立ち上げ、成功した青年でした。その後、同社は有名になり、米国最大の独立系証券取引会社になりました。その後、マドフ自身もナスダック取引所の会長を務め、市場でのリーダーシップと従来のモデルに果敢に挑戦する革新性により、彼は一流の金融コンサルタントとなりました。同時に慈善家でもあり、慈善活動や公共事業に資金を提供しました。米国。

名声と富を兼ね備えた成功者だが、その裏では金融詐欺の道を歩み、ウォール街の多くの金融大物を騙してきた「世界中を手中にする無敵の手」ともいえる人物だ。

最初の犠牲者はマドフの友人、親戚、クラブの知人らで、すぐにその範囲は大規模な慈善団体、大学、世界的な機関投資家、裕福な家族にまで拡大した。彼に騙された顧客の中には、伝説の野球投手コーファックス、ニューヨーク・メッツのオーナーであるウィルポン、世界貿易センターを再建したニューヨークの開発業者スウェルスタインなど多くの著名人、多くの大手金融機関、銀行などが含まれていた。チェース、バンク・オブ・アメリカ、BNPパリバ、シティグループなどが含まれます。

副題

年率10%の安定収入

多くの投資ベテランの意見では、マドフの会社に投資するときに心配すべきは、お金を失うことではなく、投資が 1 日遅れた場合にお金を稼ぐチャンスを 1 日失うことです。

副題

非公開、不透明

実際、年率 10% で安定していると主張するこの投資商品の中核は、後発参入者が投資した資金に依存して前任者に収入を提供するポンジスキームと、ピラミッド型の太鼓モデルです。大規模な元金の取り崩しがなく、新たな資金の継続的な流入による爆発的なリスクも発生せず、非公開かつ不透明な投資モデルのため、投資家、規制当局、メディアは騙され、 40年間暴露されていない。

しかし、どうして嘘は絶対に通じないのでしょうか？

世界金融危機のさなかの2008年9月、ヘッジファンドやその他の機関投資家はマドフの口座から数億ドルを引き出すよう圧力をかけられ、12月の時点で新たな現金流入はほとんどなく120億ドル以上が引き出されたため、詐欺は困難である。続ける。

息子の圧力を受けて、マドフは最終的に、自分には合理的な利益モデルなどなく、これはすべて詐欺であり、早い者が儲けて後者が後から来るというピラミッド型の詐欺であると告白した。数十億米ドルが騙し取られました。マドフさんの息子たちはマドフさんに警告し、恐ろしい詐欺行為を世界に暴露した。

マドフ詐欺事件では何万人もの被害者が出ました。顧客の資金をマドフに投資したためにキャリアを失った投資マネージャーもいます。多くの人が一夜にして金持ちから破産し、家を失った人、損失のために自殺した人もいます。マドフ自身の家族も長期訴訟で心臓発作で死亡した人もおり、マドフは懲役150年の判決を受け、長男は2年後に自殺、弟は罰金を言い渡された。末の息子がガンで亡くなったのは恥ずかしいことです。

DeFi金融改革、リスク回避のための透明性のある公的ガバナンス

上で述べたように、マドフの欺瞞の網は 40 年間も破られていませんでしたが、その大きな理由は、投資モデルがオープンかつ透明ではないことにあります。

このようなブラックボックス化した運用は、DeFiの世界に置けば完璧に解決できます。

副題

開放性、透明性

従来の金融は中央集権的なチームによって管理されており、2008 年の世界金融危機と同様、人的リスクにさらされがちです。対照的に、DeFi は仲介者や第三者に依存する必要がなく、ブロックチェーンの分散型の性質に依存して、第三者を排除することで信頼を生み出します。

同時に、DeFi テクノロジーのトップレベルの設計により不透明性のリスクが回避され、チェーン上のデータはオープンかつ透明になります。特定のプロトコルの開発チームがプロジェクトの終了/終了を決定した場合、他の企業/個人がオープン ソース コードを使用できます。

さらに、DeFi は分散型 DAO ガバナンスなどのパブリック ガバナンスの概念も導入しており、DAO ガバナンスを通じて、プロトコル ユーザーはプロトコル機能の追加、新しいバージョンの展開などの主要な意思決定に対する投票権を持ち、分散化がさらに向上します。 DeFi プロジェクトの数、変革の度合い。

副題

流動性マイニング、収入の圧迫

マドフのポンジ・スキームの歴史を振り返ると、年率 10% という統計に注目しました。

当時は、それほど高くはありませんでしたが、市況に影響されずに毎年安定して運用することは非常に困難でしたので、このような安定した収益率が多くの人々を魅了し、市場に熱狂的に投資しました。

しかし、この収益率は今日のディープなDeFiプレーヤーの前に提示されるべきであり、彼らはこう言うのではないかと心配しています：これは私の毎日の化学物質（犬の頭）です。

過去 2 年間で、DeFi ブームが暗号業界を席巻しました。「流動性マイニング」の形式により、チェーン上の資金に活力が注入されました。多くのトップ マイニングの年率は数十万、数千 (またはそれ以上) 、収入が安定している鉱山も多く、同社は年率30～40％、マドフ社は年率10％、今なら暗号業界の人を騙すのは難しいのではないかと思います！

追記

追記

しかし、DeFiのような安全でプライベートで透明性の高いシステムであっても、多くの問題があります。たとえば、資産は完全に自己管理されます。ニーモニック/秘密キーがバックアップされないと、資金は回復されません。たとえば、契約がハッキングされた場合です。たとえば、多くの分散型アプリケーションは真に分散化されていません。 、何らかの開発 裏口から出て寄付をしたり、逃亡したりする人々; パブリック チェーンの混雑や、それに伴ういくつかのセキュリティ問題など。

マドフの場合、巨額の金融詐欺は最終的には法的救済を逃れることができず、不当な方法で金を巻き上げたが、最終的には終身刑となり、親族を裏切り、数え切れない人々に悲劇的な運命をもたらした。人々はテクノロジーの変化には人の心の正義も必要だと感じずにはいられません。紳士はお金が大好きなので、正しくお金を手に入れましょう。

最後に、金融・投資について一言言いたいと思います。過去の人々の失敗を理由に、金融分野の革新的なものとの接触を断念すべきではありません。イノベーションを受け入れなければなりません。イノベーションにはリスクが伴うこともありますが、同時に、いくつかの機会と富のコードも含まれており、遊休資金に基づいて、生活に影響を与えない余裕のあるお金を投資に使用し、まったく動かないことが推奨されています。

ローストボーイクリエイターズアライアンスが支援。