2021年3月13日午後4時、InsurAceの創設者であるOliver Xie氏がUniswapの中国人コミュニティを訪問し、BlockArkの共同創設者であるCaptainキャプテンの主催で「DeFiの新人であるInsurAceはどうするのか」というテーマのAMAを実施した。 「保険、総合的な投資機能と資産管理機能で多様な保険ビジネスを実現」イベント、このライブブロードキャストイベントは、BlockArk、ChainNews、Odaily、Block Beats、Encryption Pavilionメディアサポートによってサポートされており、ライブブロードキャスト共有のコンテンツは次のように構成されています。
キャプテン: みなさん、こんにちは。Uniswap 中国語コミュニティで BlockArk が開催する今日の AMA へようこそ。私は今日のホスト、BlockArk の共同創設者、Warren です。同時に、このイベントをサポートしてくれた Lianwen、Block Rhythm、Encryption Pavilion に感謝します。
イベントが始まる前に、BlockArk について簡単に紹介します。 BlockArk は、暗号化資産業界の投資銀行兼マーケティング代理店であり、暗号通貨に焦点を当てたプライマリおよびセカンダリ ファンドである ArkStream Capital を管理しています。 BlockArk は、投資、ブランディング、市場成長、戦略的コンサルティングを統合し、Web3.0 ユニコーンの成長促進に取り組んでいます。
本日のAMAのテーマは「DeFi保険の新人であるInsurAceが、包括的な投資・資産管理機能を備えた多角的な保険ビジネスをどのように実現するか」で、ゲストはInsurAce創業者のオリバー・謝氏です。
今日のAMAイベントは2ステージに分かれていて、1ステージ目はテーマ質疑応答で、用意された10問を1問1答の形式で質問します。 10問終わると第2段階の自由質疑に入る。グループの友人はゲストに自由に質問することができ、ゲストは自由に 4 ～ 5 つの質問を選んで答えることができます。この問題に対して選ばれた小規模パートナーは、50USDT の報酬を共有します。
こんにちは、オリバー、みんなに挨拶に来てください！
オリバー: みなさん、こんにちは。私は InsurAce のオリバーです。今日は交換のために BlockArk コミュニティに来られてとてもうれしいです。楽しい AMA になることを願っています。ありがとうございます。
キャプテン: 始める前に、あなたのチームとプロジェクトを簡単に紹介していただけますか?
オリバー: InsurAce に業界の同僚の前でコミュニケーションをとる機会を与えていただき、ありがとうございます。 InsurAce は分散型 DeFi 保険プロトコルであり、信頼性が高く堅牢で安心できる DeFi 保険サービスを DeFi ユーザーに提供することを目的としています。
当社プラットフォームの特徴としては、超低保険料を実現できる「パッケージ型」の保険サービスでありながら、投資機能も備えており、安定した収入、豊富な商品ラインナップ、参入障壁の低さなどのメリットをユーザーに提供し、ユーザーに保証された収益性の高い保険、保険サービスを提供できます。
現在、InsurAce は Rinkeby テスト ネットワーク上で起動され、オープン コミュニティでテストされています。来週の月曜日には、バランサー LBP 上でトークンの起動を開始します。どなたでもご参加いただけます。
私たちのチームを簡単に紹介させていただきます。
InsurAce チームは私が立ち上げたもので、元 IBM のブロックチェーン専門家、大手保険会社の保険計理士、銀行幹部、弁護士、テンセントのセキュリティ専門家などが含まれ、業界内外の専門家が集まりました。
私自身、2020 年 9 月からチームを率いて InsurAce プロジェクトを立ち上げてきました。その前は、シンガポールの準拠デリバティブ取引所で CTO として働いていました。私は2017年から仮想通貨に取り組み始め、ここ数年はフィンテックやオープンファイナンスに取り組んでいます。
船長: オリバーの紹介に感謝します。それでは、今日の AMA の質問セッションを正式に開始いたします。
キャプテン: 最初の質問は、DeFi 保険は開発の非常に初期段階にあるということですが、2 つ星の保険プロジェクトである Nexus Mutual も Cover も、保険契約総額は 3,000 万ドル以下で、最大補償資金は 3,000 万ドル以下です。 DeFi市場全体の2.5%を占める保険契約ですが、DeFiの他の分野が次々と台頭しているのに、保険分野で大きな一歩を踏み出すことができていない理由は何だと思いますか？
オリバー: わかりました、質問ありがとうございます。まず、DeFi 全体の TVL 保険適用率は 2% 未満ですが、多くの業界関係者と話をしましたが、最終的な適用率 8% ～ 10% は、可能な割合であるべきだと誰もが考えています。フォーラムの可能性は非常に大きいです。
次に、先生がおっしゃいました保険業界の更なる発展についてでございますが、これにはいろいろな理由があると思いますが、その主な理由の一つは、保険というものが依然としてリスク管理の範疇に属しており、下位の位置づけにあるということであります。現金ビジネスが最初に進み、その後にリスク管理などが追いつくことになります。実際、ここ数カ月間、保険業界のTVL、保険金額、保険料が急速に増加していることがわかります。これは、DeFiの継続的な発展に伴い、リスク管理に対する意識も高まっていることを反映しています。 . この数は今後も増加し続けるでしょう。
第三に、保険は、流動性と利回りが重要な融資や取引所などとは異なり、ユーザーの信頼、ユーザーロイヤルティ、ブランドを構築できるトラックであると考えていますが、これにも時間と蓄積と沈殿がかかります。全体として、保険は深く育成する必要があり、長期的に注力する価値のある分野であると私たちは考えています。現時点ではまだ始まったばかりで、余地はたくさんありますが、開発と育成には多大な努力が必要です。
船長: オリバー、真剣に答えてくれてありがとう。ここで 2 番目の質問です。伝統的な保険会社では、保険を引き受けて保険料を稼ぐことに加えて、収入の大部分は投資ポートフォリオから来ています。 InsurAce資産の収入源は？そして、どのようにして資本を呼び込み、TVLを拡大するのでしょうか？
オリバー: 従来の保険機関では、一般的なモデルは株式保険であり (相互保険は少数派です)、そのモデルは通常、非常に低コストでプレミアム資金を集め、それを投資に使用して収益を得るというものです。資産面と負債面はどちらも比較的明確です。
InsurAceのようなDeFi保険プロジェクトの場合、私たちはまず相互保険モデルです.資金源は株式保有システムではなく、ユーザーからのプレッジ（ステーキング）です.したがって、これらのプレッジされたユーザーに与えるリターンには次の3つの部分が含まれます。
1. トークンインセンティブ、2. プレミアムシェアリング、3. 投資収入。
上記の3つの部分のうち、1は最も重要なユーザー収入であり、2と3は比較的長期的なキャッシュフロー収入に属しますが、現在のDeFi業界のさまざまな高いAPYと比較すると、まだ相対的に低いです。
資産収益の部分のうち、投資の部分も私たちのプロジェクトの特徴であり、これはネクサスやカバーなど他のプロジェクトにはない、保険と投資の両輪モデルです。保険は投資を伴走し、投資収益は保険事業にフィードバックされます。
資金を呼び込み、TVLを増やすという点において、保険契約は他のDeFi契約とは少し異なると考えており、TVLが大きければ大きいほど良いということではなく、引受量に応じてダイナミックに資金を吸収していくというものです。例えば、現在の保険需要が膨大な場合には、APYを増加させてより多くの資金を集め、より大きな保険能力を提供しますが、保険需要が低下した場合には、需要と供給の動的なバランスを維持するために適切に制御します。
TVL については、いくつかのポイントがあると考えられます。
1) 安全、安全、それでも安全!プラットフォームは安全ではなく、TVL は借金です。
2) APY を合理的に管理する。
3) より多くの資産の担保を提供する. また、Huobi チームと何度も話し合いました. 資産の範囲を拡大するために、Huobi の H シリーズ資産を担保として導入する予定です。
キャプテン: 3 番目の質問ですが、InsurAce はどのように投資商品を合理的に割り当てていますか?資金の安全性を確保する方法、資本リスクを分離する方法、段階的な投資計画はありますか?
オリバー: まずは写真を共有しましょう。
これは私たちのプラットフォームのビジネス アーキテクチャ図です。ご覧のとおり、投資セクションには、低リスク プールと高リスク プールの 2 種類のプールがあります。
低リスクの投資プールの場合、主に 2 つの考慮事項があります: 1) 投資する DeFi プロトコルのリスク、2) 投資戦略のリスク。
したがって、低リスクの投資については、流動性供給のための複合/aave、ユニスワップなどのレンディング、およびeth2.0プレッジなどの比較的安全なチャネルを主に検討します。
ハイリスク部分については、主にサードパーティの収入プラットフォームと連携し、「安全な財務管理の入り口」を構築していきます。簡単な例として、多くの人がマイニングのために他のプラットフォームに行きますが、安全性が心配なので、保険に加入してください。そうすれば、サードパーティと協力することができ、入り口を提供できます。それでも資金はサードパーティに戻ります。 , しかし、真ん中に保険のレイヤーを追加します。このようにして、3 者にトラフィックを引きつけるためにさらに保険をかけています。ユーザー マイニング + 保険は 1 回のトランザクションで完了し、お金、手間、心配を節約します。
資金の安全性については、プール分離、マルチシグネチャー、代理店契約、その他のソリューションなど、技術レベルで多層の保証を行っています。投資ファンドと保険ファンドは分離されています。
船長：保険の全プロセスは、大きく「保険の購入」「引受」「補償」の3つに分かれますが、この3つのプロセスについていくつかお聞きしたいのですが、まず保険の購入という点から、保険の設計についてです。 InsurAce が提供する商品は NXM の商品と似ていますが、Cover の違いや利点は何ですか? 保険料率の価格設定要因は何ですか?
オリバー: わかりました。最初に製品の比較である写真を共有します。
Nexus Mutual は投資信託プール保険モデルであるのに対し、Cover は P2P 保険モデルであり、モデルが異なるため、本質的にこの 2 つは特に比較することはできません。私たちのモデルは Nexus により似ています。そこで今回はこの比較に焦点を当てていきたいと思います。
保険面では、当社の最大の特徴はパッケージ保険（ポートフォリオ補償）です。簡単に言えば、複数のプロトコルの保険を一度に購入できるモデルです。利点も明らかです。 1. リスク価格設定がより正確になり、異なる契約間の相関関係が計算されます。
2. 保険料の引き下げ。
3. ガス料金が安くなり、1 回の取引で複数の契約をカバーできます。そうでない場合は、複数回購入し、より多くのガス料金を費やす必要があります。
4. 時間と労力を節約します。
SCR (完全支払能力資本要件) は、欧州連合で広く採用されている保険業界の資金管理基準です。同氏は保険会社に対し、十分な資金を維持するよう求めており、12カ月以内に保険会社は99.5％の確率で破産しないとしている。当社の自己資本比率は、このベンチマークに基づいて策定・管理されております。
MCR は SCR よりも低レベルの資金要件です。Nexus Mutual はこの標準を使用しています。実際、少し前に Nexus Mutual が MCR%=100% の問題に直面し、ユーザーに多くの制限を課したことにも気づくかもしれません。
これは簡単な概略図であり、SCR と MCR の違いを区別することができます。 SCRより上の部分、つまり自由資本は、先ほど述べた投資に使用される部分です。
キャプテン: 保険に加入できるユーザーに基準はありますか? NXM のように厳格な KYC は行われますか?商品のデモを見せて、ユーザーの保険加入プロセスをシミュレーションしてもらえますか？
オリバー: KYC はありません。私たちは Permissionless が DeFi の中核であると信じています。当社の製品は、www.insurace.io で直接入手可能。スクリーンショットだけお見せします。 (関連動画は制作中です)
当社で保険を購入することは、オンラインで買い物をするようなものです。保険をかけたい契約を 1 つ以上選択してショッピング カートに入れ、保険料を計算して購入できます。
保険金額と保険日数は非常に柔軟です。農業ユーザーの多様なニーズに応えます。
製品の詳細については、当社の公式 Web サイトにアクセスして体験してください。www.insurace.io、右上隅をクリックします"launch app"入る。
保険の購入が成功すると、アクティブな補償が下に表示されます。
期限切れの補償は期限切れの保険です。保険の有効期限が切れてから 30 日以内であれば、請求を行うこともできます。
現在テストに参加しており、エアドロップの報酬もあります。そうは言っても、ところでデータの一部を共有しましょう。
これは 2 週間前にテストネットに参加したユーザーの数です。テストに参加するために数千のウォレットが接続されており、プラットフォーム全体が安定してスムーズに動作します。
船長：次の質問ですが、カバレッジは我々が非常に懸念している点なのですが、例えばNXMのカバレッジは「コードの予期せぬ使用」ということで、312によるMaker清算損失はNXMでは無事に請求されていません。では、InsureAce は補償範囲をどのように決定するのでしょうか?
オリバー氏： InsurAceは主に、プラットフォームのメインネットワークの初期段階における「スマートコントラクトの脆弱性」によって引き起こされるセキュリティ問題をカバーします。
前述したように、メーカーの清算損失は別途新たな保険で保護されるべきである。
次のステップは、集中型取引所盗難リスク、ウォレット リスク、カストディ リスク、オラクル リスク、レイヤー 2 リスクなど、より広い範囲に対象範囲を拡大することです。
私たちの理念は、DeFi 分野の保険の専門家であることです。リスクのあるところに InsurAce があります。
キャプテン: 次の質問ですが、一般的に保険プロジェクトの請求プロセスは Dao ガバナンスに関連していますが、InsurAce の請求支払いプロセス全体はどのようなものですか?確立された保険プログラムと比べてどのような利点がありますか?
オリバー：私たちはDAOにも基づいていますが、これがDeFiの意味するところです。
第二に、当社の差別化は次の点にあります。
1. 集中請求委員会があり、技術専門家、法律コンサルタント、保険専門家、監査会社、コミュニティメンバーなどで構成されています。最も重要なのは、請求が請求に該当するかどうかを調査し、判断するための十分な専門的能力を持っていなければならないことです。スマートコントラクトの脆弱性によって引き起こされる問題。正直に言うと、この種の問題は非常に複雑であることが多く、専門的なスキルを持った人が調査する必要があります。
2. 調査の後、委員会は参考意見を作成し、投票のために DAO に送信します（注意：これは単なる参考意見であり、直接の裁定ではありません）。そうしないと、これらの請求の複雑さのため、保険契約の長期的な発展とユーザーの信頼の確立にとって重要であるDAOの直接投票に完全に依存して、効果的で公平かつ公正な判断を下すことが困難になります。
もちろん、プラットフォーム運用の初期段階では、主に保険会社チームが委員会の構成を選択しますが、コミュニティが成熟するにつれて、これらは徐々にコミュニティに引き継がれ、選択と決定が行われる可能性があります。
委員会の運営はやや集中的ですが、委員会の設置は分散的です。
ここには保険契約特有の微妙なバランスが存在します。
キャプテン: 保険プロジェクトの補償プロセスと補償基準について非常に混乱していましたが、InsurAce が将来的にはより公平かつ公正であることを願っています。次の質問は INSUR トークンについてですが、エコシステム全体における INSUR トークンの主な用途は何ですか?通貨の価格を決定する要因は何ですか?
オリバー: これは先ほどもお話ししたことですが、公正かつ公正な請求の解決は履歴書ユーザーの信頼と忠誠心に極めて重要であり、最初から放っておくことはできません。
INSUR は、InsurAce のネイティブ ガバナンスおよびユーティリティ トークンです。その主なアプリケーション シナリオには次のものが含まれます。
1. INSUR は、InsurAce の保険および投資商品を使用する流動性プロバイダーにマイニング報酬として与えられます。つまり、InsurAce の保険および投資商品を使用するユーザーは、INSUR 報酬を受け取ることができます。
2. INSUR トークンを保有するユーザーは、請求の評価、提案の投票など、複数のコミュニティ ガバナンス シナリオで投票権を持つことができます。
3. IINSUR トークンは、トークン所有者がプラットフォームの収益を分配するための証明書として使用できます。
4. コミュニティの報酬メカニズム。
通貨価格を決定する要因は、もちろん非常に複雑な問題ですが、長期的には、資金量、保険適用範囲、保険収入、保険金請求の確率と金額、ユーザー数、注文ごとの平均収入、保険プラットフォームのコア指標、もちろん、短期的には、市場センチメント、市場変動、市場ニュース、資本フローなどはすべて通貨価格に影響を与えます。
船長: わかりました。保険プロジェクトはゆっくりと落ち着く必要があります。InsurAce の動向に長い間注目していただければ幸いです。次の質問ですが、INSUR が近々 LBP 公募を行うこともわかっています。具体的に教えていただけますか?詳細？
オリバー: わかりました。まずはLBPの核となるパラメータである写真を共有しましょう。
時間は来週月曜日の午後 10 時 (北京時間) で、48 時間続きます。開始価格は 4.5 米ドルです。
もちろん、LBPは通常の公募やオークションとは異なり、リバースオークションであり、価格が高いものから低いものへと競り落とされるので、最初から焦らずに、じっくり待ってください。価格があなたが考える妥当な範囲に戻ってから、適切に購入してください。
詳細については、当社の Web サイトをご覧ください。
関連するドキュメントの説明が含まれています。
キャプテン: 2日後のLBPを楽しみにしているので、投資家が気になる最後の質問ですが、InsurAceの投資背景は何ですか?
オリバー: わかりました。私たちは昨年 11 月初旬に資金調達のシードラウンドを完了し、DeFiance、parafi、huobi defi labs、#hashed、signum などの国内外のトップファンドからの投資を受けました。
今年2月末には、alameda、hashkey、IOSGなどの機関からの投資を含むプライベートエクイティラウンドの資金調達が完了し、前述のシードラウンドファンドもこれに追随した。全体として、InsurAce には非常に優れた投資家が揃っています。
【自由質疑応答】
【自由質疑応答】
質問: こんにちは、お聞きしたいのですが、InsurAce は収益の最適化という観点からどのプロジェクトと協力することを選択しますか?
オリバー：上記の通り、低リスク投資という観点から、AAVE/Compound、ETH2.0、Uniswapといった比較的安全で安定したプラットフォームを主に選択して連携させていただいております。高リスク領域については、アルファファイナンスと何度も話し合い、安全な投資/マイニング参入方法を一緒に試験的に実施していきます。
Q：後期は三大進学の見込みはありますか？
オリバー: はい。 HuobiとOKExの両方が私たちに投資しており、私たちはBinanceと積極的にコミュニケーションをとっていることに気づいたかもしれません。以上のことは必ずやりますし、私どももその推進に努めてまいります。
質問: こんにちは、お聞きしたいのですが、DeFiファンドの成長に伴い、2021年は保険プロジェクトが集中的に爆発的に増加する時代になるでしょうか?
オリバー: その可能性は非常に高いと思いますが、実際、保険事業は非常に過小評価されています。従来の金融業界と比較すると、保険の業務量は銀行と同程度ですが、取引所の規模は実際には比較的小さいです。
しかし、さまざまなDeFiトラックでは、現在、融資（銀行に類似）と取引所が最大の評価額となっており、保険契約は第一線のDEXの取引量よりも少なく、これは不合理です。
私たちは、保険トラックが爆発を引き起こすと信じています。さらに、DeFiの継続的な発展とリスク管理とコントロール意識の継続的な改善に伴い、努力を続けます。
質問: こんにちは、オリバー。私は伝統的な保険会社で働いています。一般に、伝統的な保険会社では、資金要件は安全性と低収益を追求することがよくあります。一般に、年率はわずか 5 ～ 7 ポイント、またはそれよりも低いです。あなたのプロジェクトも同様ですか、それともリスクをより厳密に管理していますか?
オリバー: トークンのインセンティブがあるので、この部分の収入は比較的高いことが多く、これが初期のユーザーファンドの主な収入になります。投資収益率については、安全のために、私たちが置くプラットフォームはこの 5 ～ 7% よりも高いと思いますが、桁違いに高くはありません。もちろん、プラットフォームの長期的な発展により、より大きな収益チャネルが強調されるでしょう。
Q: 保険プロジェクトでは、安全性に問題がないことをどのように確認できますか?カバーがハッキングされた
オリバー: これはとても良い質問です。実際、これは保険プロジェクトに特有の痛みではなく、DeFi 全体の痛みです。保険契約は、より大きな痛みに耐えるという代償を払って、他の DeFi プロジェクトがこの痛みを軽減するのに役立ちます。したがって、保険契約においては安全性が最優先となります。技術的手段の強化に加えて、従来の保険会社との協力についても協議しており、リスクの一部を外部に移転し、DeFi全体のリスクの出口にもしたいと考えています。そうしないと、リスクは単なる内部ループになります。
Q: apy が比較的低い可能性があるともおっしゃいましたが、後期のユーザー数をどのように確保しますか?今後誘致する予定はありますか？
オリバー：これはシステムエンジニアリングであり、プラットフォームビジネス自体の継続的な発展と、業界の継続的な発展と成熟が必要です。
Q: エアドロップのテストにはいくつのトークンが与えられますか?
オリバー: テスト後、より価値のあるフィードバックを選択してエアドロップを行いますが、LBP 終了後にエアドロップされます。金額は未定で、トークンの価格はその時点でわかります。
船長: さて、今日の AMA はここで終了です。オリバー・シーさんの素晴らしいシェアに改めて感謝します。追加の受賞歴のある友人は、umi@BlockArk アシスタントの登録情報とプライベートにチャットできます。積極的なご参加、ありがとうございました!
オリバー: ウォーレンさん、主催してくれてありがとう、そして皆さん、時間と忍耐をありがとう。引き続き注目してください。
*注意: この記事は研究に関する議論と情報共有のみを目的としており、投資アドバイスとしては使用されていません。
*注意: この記事は研究に関する議論と情報共有のみを目的としており、投資アドバイスとしては使用されていません。
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