私のDeFi投資経験のレビュー

昨日の記事が公開されるとすぐに、多くの友人がブロックチェーン投資市場の次のトラックはどれなのかとメッセージを残しました。

実は今後の軌道については、前回の記事で第二層拡張とNFTについて書きましたが、今日はよりマクロな理解を共有したいと思います。

未来を考えるとき、私はいつもまず歴史を振り返るのが好きです。

現在の市場にはDeFi（分散型金融）という好例があるので、まずはDeFiの台頭のプロセスを振り返ってみましょう。

私の意見では、DeFi はエコロジーとして、規模効果を形成しています。このエコロジーには改善が必要な細分化がまだ多くありますが、これらの細分化には新しい爆発的なプロジェクトや後発のプロジェクトが間違いなく存在しますが、いくつかの基本的な構造は存在します。新たな路線とは言えない枠組みが形成されている。

このような生態系では、今後も新たなプロジェクトが次々と誕生しますが、昨年のようにほぼ3～2日で新たなプロジェクトが出現し、あっという間に特定セグメントのリーダーとなる現象を再現するのは難しいと予想されます。 。

現在私たちが目にしている有名な DeFi プロジェクト: Uni、Sushi、Aave、SNX、Compound、CRV、YFI、UMA、Ren、1inch、Hegic など、昨年はほぼすべてが上昇し、ほぼすべてが 11 月より前にローンチされました。 2020. 登場するアイテム。

私も目撃者だったので、その時の光景を今でも鮮明に覚えていますが、当時はDeFiのカンブリア爆発の時代で、様々なプロジェクトが爆発的に現れて目まぐるしいものでした。

MakerDAO や Loopring などの個別の DeFi プロジェクトは古くから存在していましたが、初期の時代には後に DeFi として分類されたこれらの旧式なプロジェクトは孤立したケースとしか考えられず、DeFi 全体としてのエコロジーはまだ形成されていません。共鳴は形成されず、共鳴がなければ誘発される効果は非常に小さいです。

このエコロジーの実際の形成と爆発は、2020 年 6 月の複合トークンの発行と流動性マイニングの開始から始まります。

ある意味、この生態系を爆発させたのは流動性マイニングというまったく新しいビジネス モデルだと思います。このモデルは登場するやいなや、すぐに投資家や投機家の注目を集め、6月から11月までのわずか5ヶ月でDeFiエコシステム全体のインフラが急速に完成するという、他の技術分野では想像もできないほどのスピードで完成しました。

このような突然の潮流に直面して、投資家の認識が追いつかなかったり、感度が十分に高くなかったりすると、この非常に短いながらも非常に有利なボーナス期間を掴むことは困難になります。

Compound がリリースされた当日、そのニュースを聞いたものの、あまり気に留めていなかった記憶がありますが、その後数日の展開とニュースを見て、この出来事の背後にある可能性のある異常な意味に気づきました。

そこで私は、当時見ることができたすべての DeFi プロジェクト、特に Uniswap や Balancer などのいくつかの新興プロジェクトを閲覧し始め、より深く理解するために、実際に購入するなど、その機能を個人的に試してみました。コイン、分散型取引所と集中型取引所の違いを体験します。

これらの試みにより、私がこれらのプロジェクトからのトークンのエアドロップの受益者になるとは予想していませんでしたが、これは全くの偶然でした。

今この歴史を思い出してみると、私は DeFi 路線の先駆者ではありませんし、DeFi が次の路線でなければならないということを事前に明確に理解していませんでした。たとえ誰かがDeFiが次の軌道であると理解したとしても、その知識から直接投資収益を得るのは難しいだろうとさえ思います。なぜなら、上で挙げたほとんどすべての有名なDeFiプロジェクトは2020年6月以降にコインを発行したからです。投資家はコインを発行するまでは彼らとあまり関係がありません。

後ほど、なぜ私がこの時代の歴史を個人的に体験することができたのかというと、最大の経験は 2 つあると思います。

一つは、サークル内のあらゆるニュースに常に敏感であり、それらのニュースを見たときに、持ち前の認識力で新しいプロジェクトを安易に否定してはいけないということです。

第二に、新しいプロジェクトや物事については、自分の条件が許せば、自分で試してみる必要がありますが、このような直接の感覚は誰にも与えることができず、その感覚が人々に何らかの直感をもたらすことがよくあります。この直感は、新しい時代が来るかどうかを無意識のうちに思い出させるかもしれません。

今日は歴史を振り返り、明日は現在のさまざまなトラックについての私の見解を共有します。