賢明な投資家はどうやってトレンドに従うのでしょうか?

どの投資市場にも独自の運営ルールがあります。この法則に従って運用するとトレンドが形成され、一度形成されたトレンドは比較的長期間は簡単には変わりません。市場がトレンドに従って動く過程では、価格が上下に変動する傾向がありますが、これらの変動はマクロ的かつ長期的に見れば実はノイズであり、市場のトレンドや全体の動向に影響を与えるものではありません。 。

トレンドが進行しているときに市場の投資家がしなければならないことは、市場変動のノイズに影響されすぎて自分たちの運営を誤解させるのではなく、忍耐強く待ってトレンドが私たちを前進させるのを待つことです。 、これはトレンドを利用するためです。

今日、私が上記の 2 つの段落をもう一度思い出したのは、午前中に投資市場で別の変化が見られたからです。銀が爆発的に上昇し、週末を超えて、以前の 25 ドル付近で推移していたところから 28 ドルを超えるまで急騰しました。

この事件の原因は、先週の株式市場での空売りの後、個人投資家が再びレディット・フォーラムのオピニオン・リーダーらの呼び掛けを受けて銀に注目し、銀を市場から引き上げるための共同行動を開始したことにある。週末。なぜ銀なのか？なぜなら、金融界では長い間、銀が多くの投資銀行（ゴールドマン・サックスを含む）によって抑制されてきたため、価格が価値から大きく乖離していると噂されてきたからです。

この銀のジャンプは多くの人にとって偶然のように見えるかもしれませんが、私の意見では、これはある種の必然性です。

私も銀のポジションの一部を持っているので、この事件を見て銀に投資していた経験を思い出しました。

2000年以降、貴金属市場で優勢だった貴金属市場は、これまでの産業需要や民生需要に加えて、FRBの利上げや利下げが実際にますます重要な役割を果たし始め、重要な役割を果たし始めました。

2008年に金融危機が発生して以来、連邦準備理事会が大規模な放水を始めて以来、金と銀は前例のない高騰を始め、中でも銀は2009年の9ドルから2011年には45ドルまで上昇した。 。その後、イエレン新FRB議長が就任して利上げが始まり、金銀は下落し始めた。銀は2016年に45ドルから13ドルまで下落した。

この強気と弱気のラウンドでは、連邦準備制度の金融政策が銀のトレンドを支配しており、銀のトレンドの基本的な原動力でもあります。

この法則をマスターすれば、FRBの銀投資政策の方向性を把握するだけで済みます----FRBが金利を引き上げている限り、銀は下落し続ける可能性が高く、固定投資を行うことができますが、FRBが利下げを開始する限り、銀は上昇傾向を再開する可能性が高いため、リスクを観察し、リスクが高くなったときに売却できるように準備しなければなりません。

私が銀への投資を始めたのは、イエレン政権になって利上げが始まった2015年頃で、当時の銀の価格は15ドル程度でした。銀が15ドルを超えると通常の投資を停止し、銀が15ドルを下回ると通常の投資を再開します。

2019年にFRBの新議長が利下げを開始した後、銀の長期上昇サイクルが始まりつつあると大まかに判断し、また銀は基本的に15ドル以上で安定しているため、定期投資をやめました。

2015年から現在まで、私は銀を1グラムも売っていません。なぜなら、この期間中、FRBは水を放出しながら金利を引き下げ、現在の極めて緩和的な環境をかなり長期間維持することになるからです。したがって、この期間中、銀の上昇に対する根本的な障害は存在しないため、一般環境が変わらない限り、銀の上昇勢いは基本的に変わりません。

そうであれば、市場の変動に関係なく、私はただポジションを手に取り、一般的な傾向に従うだけです。ある日、連邦準備制度が金利を2％に引き上げるか、銀市場がこの傾向を逆転させる抗しがたい力として突然現れるまでです。 。

この過程で、何らかの形で銀市場に大量の資金が流入することは間違いない。今回の個人投資家の集まりもその一例であり、今回の出来事は偶然の必然のように思えます。このように資金が入ってくるということを事前に予測するということは私には不可能ではございますが、常識的に考えて資金の流入は避けられないということは考えられるわけでございます。

実はこのこの法則は株式市場にも当てはまり、2008年以降は各国中央銀行の金融政策が実際に株式市場を牽引する原動力となっている。このルールは私の国の株式市場にも適用されます。 2015 年の株式市場の暴落は、いくつかの敏感な要因の介入がなければ、起こらなかったでしょう。

昨年以来、我が国の A 株は新たな上昇局面を迎えています。一部の投資家は幸運にも前年の低水準で優良株を購入することができました。昨年は大幅に上昇したため、彼らは得た利益が期待できないのではないかと懸念していました。が逃げるので株を買ったのですが、急いで捨ててしまったのが残念です。 A株の長期上昇トレンドは始まったばかりなので、この点をしっかりと把握できれば、投資家はチップを保有してA株市場が上昇し続けるのを待つだけで済みます。まだ収穫の時期ではありません。

私は2016年からインデックスファンドへの投資を始め、2019年からインデックスファンドへの投資をやめていますが、過去4年間一度もインデックスファンドを売却したことはありません。A株の強気相場は始まったばかりだ。

このルールはデジタル通貨市場にも適用されるため、現在のデジタル通貨市場はまだ売却や収穫の時期に達していません。したがって、ここ数日、多くの読者が一生懸命貯めた交渉チップを捨ててメッセージを残しているのを目にしましたが、それは残念なことです。

明日は、これを組み合わせて、このラウンドのデジタル通貨強気市場に関するいくつかの観察を共有したいと思います。