最も分析的なツール: エリオット波動理論

ダウ理論は海とは何かを教えてくれ、波理論は海でのサーフィンの仕方を教えてくれます。

サーフィンの仕方を学ばなければ、海に入ってもうまくいきません。

それでは、今日は波動理論について話しましょう。波動理論を学ぶことによってのみ、投資の海をより良く泳ぐことができます。

波動原理の概要

エリオット波動理論は、最も一般的に使用されるトレンド分析ツールの 1 つです。集団心理はこの理論の重要な基礎であり、非活性または流動性に乏しい取引市場がその役割を果たすことは困難です。

波動理論は、テクニカル分析の達人であるラルフ・ネルソン・エリオット(RNElliott)によって発明された分析ツールです。トレンドをフォローする他のテクニカル手法とは異なり、波動理論は、トレンドが確立されたときにトレンドがいつ終わるかを予測することができます。それは最高の予測ツールです。実在する。

米国の証券アナリスト、ラルフ・ネルソン・エリオット（RNElliott）は、ダウ工業株30種平均（DJIA）を調査ツールとして使用し、刻々と変化する株価の構造的形状が自然の調和の美しさを反映していることを発見した。この発見に基づいて、彼は一連の関連する市場分析理論を提唱し、市場の 13 のパターンまたは波を洗練しました。そして、これらの構造パターンを接続して、同じタイプのより大きなパターンを形成できることを発見しました。このように、市場の動きを説明するために一連の権威ある演繹規則を提案し、変動原理の予測値を特に重視したのが、波動理論としても知られる権威あるエリオット波動理論です。

波動理論は、その普遍性と正確さによって具体化された特別な価値のあるツールです。

それが普遍的であるということは、それを人間の活動に関連する多くの分野に適用することができ、多くの場合、信じられないほどの効果をもたらすことを意味します。

正確であるということは、トレンドの変化を確認し予測する精度が驚異的であることを意味します。これは他の分析方法では真似できません。当時、正確には米国株式市場の底値の30分前に、エリオットは今後数十年で超強気相場が訪れるだろうと予測した。彼の予測は依然として弱気ムードに満ちた市場とは正反対である。当時、ダウ工業株30種平均が1929年に記録した最高値の386ポイントを超えるとは、ほとんどの人が想像できなかったでしょう。しかし、波動原理は正しかったことが判明しました。

波とは何ですか?

波とは、自然の潮汐や波と同じように、かなりの規則性を持って次から次へと波が繰り返される株価の変動のことをいい、「認識できるパターン」で進んだり反転したりすることをいいます。時間と振幅において）。

波動理論の起源と発展

ラルフ・ネルソン・エリオット（Ralph Nelson Elliott）は、波動理論の創始者です。 1871年7月28日、米国ミズーリ州カンザスシティのメアリーズビルに生まれる。

1891年、エリオットは20歳のとき、メキシコの鉄道会社で働くために家を出た。 1896 年頃、エリオットは会計士としてのキャリアをスタートしました。その後 25 年間、エリオットはメキシコ、中南米全域の鉄道を中心とした多くの会社で働きました。その後グアテマラで重病を患い、1927年に引退した。引退後は療養のためカリフォルニアの故郷に戻った。彼が株式市場の行動理論を確立したのは、この長い療養期間中にでした。彼は波動原理がダウ理論を補完する必要があると信じていました。

1934年、エリオットは投資顧問会社の株式市場ニュースレターの編集者であるチャールズ・J・コリンズ（チャールズ・J・コリンズ）と連絡を取り、自分の発見を伝えました。 1938年、コリンズはついに彼に非常に感銘を受け、彼のウォール街でのキャリアのスタートを手助けし、彼のために『ウェア・プリンシプル』を出版することに同意した。コリンズはエリオットをフィナンシャル・ワールド誌の編集者に推薦した。

1939 年、エリオットはこの雑誌に 12 の記事を掲載し、慎重に理論を練り上げ、宣伝しました。死の2年前の1946年、エリオットは波動理論に関する傑作『自然の法則―宇宙の秘密』（自然の法則―宇宙の秘密）を完成させた。

20世紀で最も価値のある発見を選ぶとしたら、私は「エリオット波動原理」を選ぶでしょう。それは自然界の変動法則の近似的な「数式モデル」だからです。基本的に、他の株式市場分析手法と同じレベルではありません。

波動理論の出発点

人間社会は常に前進しており、人間集団の行動は予測可能であり、株式市場は人間集団の行動を反映しています。これが波動理論の出発点です。

波動原理の基本

図1

図 1 に示すように、5 つの上昇と 3 つの下落が波動理論の基礎です。

5リットルと3ダウンとは何ですか?エリオットは、1938 年の著書「波の原理」と 1939 年の一連の記事の中で、株式市場には特定の基本的なリズムとパターンがあり、5 つの上昇波と 3 つの下降波が 8 つの波の完全なサイクルを構成していると指摘しました。 3つの下降波は最初の5つの上昇波動を修正したもので、図2は上昇方向を表す5つの衝撃波(Impulse Waves)と3つの修正波(Corrective Waves)を示しています。

ボラティリティの原理には、波形、振幅比、持続時間という 3 つの重要な概念があります。この中で最も重要なのはタイプです。波には 2 つの基本パターンがあります。衝動的な 5-3-5-3-5 と修正的な 5-3-5 です。

ここで、本書で使用されているいくつかの用語について説明します。まず、5波とは図2の1、2、3、4、5の5つの波から構成される波を指し、3波は図2のa、b、cの波から構成される波を指します。推進波が 5-3-5-3-5 の形であると言う場合、推進波は 5 つのサブ波で構成され、これら 5 つのサブ波はそれぞれ 5 つの波で構成されることを意味します。図2に示すように、3波、5波、3波、5波の構成。

図2

波１、波３、波５は衝撃波（インパルス波、または指向性波）であり、その基本的な形状は図３の①に示すように５－３－５－３－５型となる。波2と4は修正波で、波2は波1を調整し、波4は波3を調整し、波1、2、3、4、5は5つの波で構成され、波3は波a、b、cで構成されます。調整波の基本形は図2の②の5-3-5の形です。完全なサイクルは、番号付きフェーズまたは 5 つの波と文字付きフェーズまたは 3 つの波の 2 つのカテゴリの波を含む 8 つの波で構成されます。

次に、同じく 5 つの上昇波と 3 つの下降波で構成される別の同様のサイクルが始まります。その後、上昇波は5つまで伸びました。これにより、より大きな上昇波動5波が完成し、その後、先行する上昇波動5波のより大きな3波動の下方調整が完了します。数字の波と文字の波はそれぞれそれ自体が波であり、それらが合わさってより大きな次数の波を形成します。

図 2 は、同じレベルの 2 つのウェーブレットが次のレベルの 8 つのウェーブレットに分割でき、これら 8 つのウェーブレットが同様に次のレベルの 34 つのウェーブレットに分割できることを示しています。つまり、波動理論では、あらゆるレベルの波は次のレベルの波に分割できます。ひいては、それは上位レベルの波動も構成します。したがって、図 2 は 2 波、8 波、または 34 波を示していますが、あるレベルのみを示していると言えます。

図2 グレードの異なる波をさらに分割する (a)、(b)、(c)の波のパターンを調整する 図3の波②は5-3-5のパターン（5-3-5パターン） 。 (2)の波も②の波と同じ形で、(1)と(2)は大きさが違うだけで常に①と②と同じ形です。

図 3 は、波のタイプと波のレベルの関係をさらに明確にしており、株式市場のサイクル全体が以下の表に従って波に細分できることを示しています。

·図3 完全な波と二次波の数·、

サイクルレベルの強気市場、弱気市場の完全なサイクル

サイクルウェーブ 1 1 2

主波 5 3 8

中級波 21 l3 34

マイナーウェーブ 89 55 144

波形形成の基本概念は次のように要約できます。

1) 動きの後には反対の動きが続く必要があります。

2) メイントレンドの進行波はメイントレンドと同じ方向で、通常は 5 つの下位波に分けることができます。調整波はメイントレンドとは逆方向、上昇または下降のいずれかです。通常は、より低いレベルの 3 つの波に分けることができます。

3) 8 つの波の動き (5 つの上昇と 3 つの下降) がサイクルを形成し、自然に優れた波動の 2 つの分岐が形成されます。

4) 市場の形状は時間の経過とともに変化しません。波は伸びたり縮んだりしますが、基本的な形は変わりません。

実際には、すべての波形は同じように作成されるわけではなく、圧縮したり、拡張したり、単純にしたり、複雑にしたりすることができます。要するに、すべてはタイプに依存します。