2020年、イーサリアムの10の指標が過去最高値に達した

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クリプトバレーライブ (ID:cryptovalley)

クリプトバレーライブ (ID:cryptovalley)

、著者：ルーカス・キャンベル、翻訳：ルーカス・キャンベル、許可を得てOdailyによって複製されました。

ETH価格は依然として史上最高値（ATH）から50％以上下落しています。

しかし...他のほぼすべてのイーサリアムインジケーターは2020年にATHに達しました。

価格は追いつくでしょうか？

それが分かるには2021年まで待たなければならないだろう。

現在、ルーカスは、史上最高値を更新した10のイーサリアムチャートを示しています。このイーサリアムレポートにインスピレーションを与えた、Nic Carter の最近のビットコイン記事に感謝します。

BTCはちょうどATHに達しました。

いくつかの情報によると、ETH はそれほど遠くないそうです。

より広い視点で見ると、2020年はビットコインに注目が集まっています。

BTC がデジタルゴールドであり、インフレヘッジツールとしての「最速の馬」であるという主張は、投資家の認識を獲得し始めています。その結果、この資産は機関投資家の関心の新たな波を引き起こし、価格を新たな高値に押し上げました。

ポール・チューダー・ジョーンズやスタン・ドランクミラーなどの伝説的なファンドマネージャーが資産に資金を注ぎ始めた。一方、Square、Mass Mutual、MicroStrategy は、貸借対照表に BTC を保有する最初の企業となりました。

ETHの価格はこれまでのATHから依然として50％以上下落しています。

2020年にATHに達した10のイーサリアムチャートは次のとおりです。

副題

1. イーサリアムの利用率が過去最高を記録

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データソース: Etherescan

イーサリアムのブロックスペースの需要が限界に達しました。イーサリアムを使用する需要は非常に高く一定しているため、ネットワークの使用率は最高であり、実際にはこれ以上に高いものはありません。

現在、イーサリアムはスケールアップする必要があります。オプティミスティック ロールアップのような第 2 層からのソリューションであれ、今後のイーサリアム 2.0 のアップグレードであれ、ネットワークは過剰なブロック スペースを必要とする段階に達しており、その可能性を最大限に発揮するには容量を増やす必要があります。

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2. イーサリアムのハッシュレートが過去最高値を記録

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PoS への移行が差し迫っているにもかかわらず、イーサリアムのハッシュレートは新たな最高値に上昇しました。言い換えれば、ネットワークはこれまでよりも安全になります。 The Blockのデータによると、イーサリアムの現在のハッシュレートは271 TH/秒を超え、弱気市場で達成された2018年9月の史上最高値約240 TH/秒を超えている。

イーサリアム 2.0 のすべてのフェーズが並行して動作しており、最初のフェーズ 0 の展開よりもはるかに早く展開されるはずですが、今後 6 か月以内にネットワークが PoS に切り替わる可能性は低いと思われます。

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3. ETHオプションの建玉は過去最高を記録

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データソース: スキュー

オプションの建玉は、行使されていないオプションの未払い総額です。イーサリアムのこの指標はすでに10億ドルに近づいています。この数字は全体的に見ると比較的小さいですが、Web に関するいくつかの重要な洞察を与えてくれます。 Nic はこの状況を記事で非常にエレガントに説明しています。

デリバティブが最初に作られたのは、農家が収穫物の特定の価格を固定して作物をヘッジできるようにするため（そして、種子や肥料を今日購入できるように将来の作物の流動性を得るために）、ビットコインの生産者にはオプションがあり、マイナーも便利です。マイナーは、自分の機器と合理的な計算能力の仮定に基づいて、どれだけのビットコインを掘り出すかを大まかに見積もることができます。予想される採掘コインの「前払い」を受け取りたい場合は、コールを販売できます。これは、彼らが特定の日付に特定の価格でトークンを配信することを約束しますが、その約束に対して今日支払われることを意味します。このキャッシングにより、融資業務をより効率的に行うことができます。

同様に、イーサリアムでのオプションの開発により、マイナーはボラティリティをヘッジし、コール オプションを販売することで資金調達を行うことができるため、より効率的に運営できるようになります。

全体として、10 億ドルのオープンエクイティは、ネットワークとすべての市場参加者が利用できる金融商品の成長にとって明るい兆しです。

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4. DeFiユーザー数は過去最高に達した

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データソース: デューンアナリティクス

今年の初め、DeFi ユーザー数は 10 万人未満でしたが、その後放物線的な傾向が見られ、すべてのプロトコルのユーザー数が 100 万人を超えました。なお、ここでいう「DeFiユーザー」は実際には有効な住所のみなので、実際の数が報告される可能性が高い。

とにかく、このグラフがすべてを物語っています。DeFi とやり取りする固有のウォレットの数は完全に垂直方向にあり、その理由は誰もが知っています。

イールドファーミングの導入は、イーサリアムエコシステムに短期間の熱狂を引き起こしました。そしてそれはすぐにさらに熱狂的になりました。最盛期には、毎日新たな農業が行われ、際限なく採掘活動が行われ、プール 2 にはデゲンの波が押し寄せましたが、数時間以内に破壊されました。これは ICO 時代を思い出させ、何十億ものユーザーを仮想通貨にもたらすという約束を宣伝する新しいトークンが毎日発売されています。

しかし、悪いことばかりではありません。暗号通貨業界は、将来の株式の分配方法に大きな影響を与える可能性がある貴重な分配メカニズムを解放しました。ポイントは何ですか？最も価値を提供し創造する人、つまりユーザーに所有権を与えます。

すべては個人次第です。

Uber のドライバーが乗車ごとに株式の分け前を受け取る、あるいは Airbnb のホストがホストするゲストごとに株式の分け前を受け取るという未来を想像するのは難しくありません。

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5. トータルロックアップ値は史上最高値

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ウォレットの普及に伴い、Total Value Locked（TVL）も大幅に急増していますが、これもイールド・ファーミングの流行が一因であると考えられます。

CompoundのCOMPトークンに刺激されて、投資家が天文学的な不労所得リターンを得る中、新興の（時には未監査の）DeFiプロトコルに資金が注ぎ込まれ始めている。

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6. DEXの量は過去最高を記録

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データソース: ザ・ブロック

分散型取引所 (DEX) の台頭は、今年の注目すべき出来事の 1 つです。これらはイーサリアムの最も人気のあるユースケースの 1 つですが、歴史的には期待を下回っています。ぎこちないインターフェイス、遅いトランザクション速度、その他多くの問題が最初のイーサリアム DEX を悩ませていました。このプロジェクトに触れたことがある人なら、おそらく EtherDelta でアルトコインを取引したことを覚えているでしょう。

それ以来、状況は劇的に変わりました。

DeFiサマーの結果、DEXの取引量は2020年に急増し、9月だけで250億米ドル以上のピークに達しました。さらに良いことに、これらの暗号ネイティブ取引所は、集中型取引所（CEX）よりも大きな利点を獲得しており、DEX 取引量市場シェアは集中型取引所の 15% を超え、2019 年の 1% 未満から平均が劇的に上昇しました。 Uniswap、Curve、Balancer はすべてこの分野での主要な推進者です。

結局のところ、イーサリアム金融プロトコルのパーミッションレスでグローバルな性質を維持するのは困難なはずです。これは、イーサリアムでロングテール資産をサポートする場合、Uniswap のようなプロジェクトに特に当てはまります。 ERC20 トークンはすぐに上場できます。ジャンプや上場手数料、追加の操作は必要ありません。誰もが同じルールに従ってプレーする必要があるため、平等な競争の場です。あなたがしなければならないのは、最初の流動性を入金することだけであり、そのトークンは取引所であろうと流動性提供であろうと、誰でもどこでもアクセスできます。

そしておそらくいつの日か、CEX が独自のインフラストラクチャを構築する代わりに、流動性プロトコルを使用して取引を開始するようになるでしょう。

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7. BTCのイーサリアムへの影響は史上最高に達する

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データソース: イーサリアム上の BTC

現在、イーサリアム経済で流通しているBTCは33億米ドルを超え、既存のBTC全体の0.675％を占めています。

DeFiの他のすべてと同様に、この数字は収量農業の流行により大幅に放物線を描いています。人々はもはや BTC を放置することはできません。代わりに、彼らは、DeFiが提供する数十の高利回りの不労所得の機会のいずれかを使用して運営することを選択します。これは抵抗するにはもったいないです。

さらに良いことに、イーサリアムにはこれまでよりも多くの形式のビットコイン ラッパーが存在します。歴史的には wBTC が資産クラスを支配してきましたが、エコシステムには現在、renBTC、tBTC、sBTC、その他いくつかのオプションを含む、より多くの選択肢があります。

とはいえ、1%以上にまで上昇するのは時間の問題です。

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8. グレイスケールが保有するETHが過去最高値に達した

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データソース: ザ・ブロック

しかし、ここでちょっとしたヒントがあります。グレイスケールのイーサリアム製品の急増は良い兆候ではあるが、金融機関（「ステーク」を鋳造する必要がある）の主な関心は、有意義な長期投資ポジションにそれを使用するのではなく、$ETHE の高いプレミアムを利用することかもしれない。

彼らはプレミアムを獲得するために資産が反転するまで6か月待つ必要があるため、これらの投資家の少なくとも何人かは最終的にウサギの穴に落ち、イーサリアムが何であるかを理解するために自分の投資を掘り下げ始めるだろうと想像することしかできません。

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9. イーサリアムのステーブルコインが史上最高値を記録

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データソース: CoinMetrics

DeFi のカンブリア紀の爆発は、イーサリアム上のステーブルコインまたは「ドル ステーブルコイン」の成長によってのみ可能です。過去 2 年間、これらのドル固定資産はエコシステム内で繁栄し、現在ネットワーク上で 200 億ドル近くの価値を占めています。

これらの合成ドルはインターネット接続があれば誰でも公的にアクセスできるため、イーサリアムにより世界中のより多くのユーザーにドルが届く範囲が大幅に広がります。ベネズエラで最近起きた出来事がその好例だ。 USDC の背後にある代理店である Circle は、ベネズエラ・ボリバル共和国および Airtm と提携して、USDC を利用してベネズエラの最前線の医療従事者に支援を提供しています。

これは、パブリック ブロックチェーンを採用することの威力を実際に示しています。米国およびその他の国民国家は、外国の管轄区域に対抗するのではなく、これらの許可のないプラットフォームを悪用して、その範囲と影響力を拡大することで、外国の管轄区域によって課された制限を回避することができます。

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10. 預金契約のETHが史上最高値に達する

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データソース: デューンアナリティクス

何よりも、イーサリアム 2.0 を中心に構築されたインフラストラクチャは今後も成長する一方です。

未来を見据えて

ETHステーキングをサポートするCoinbaseやBinanceのような大手取引所であっても、Rocket Poolのような分散型ステーキングプロバイダーの立ち上げであっても、あるいは個人向けのより優れたプラグアンドプレイハードウェアソリューションであっても、イーサリアム2.0検証への関与は今後ますます便利になるでしょう。

副題

未来を見据えて

BTC が価格の新高値を祝っている一方で、イーサリアムにも祝うべきことがたくさんあります。ファンダメンタルズからナラティブまでの幅広い指標は、価値のインターネットのグローバル決済層としてイーサリアムが採用されていることを示しています。

分散型経済は日々構築されており、それを証明する多くの進歩があります。 DeFi業界が2年前にはほとんど存在していなかったことを考えてみましょう。現在、強力な金融アプリケーションをサポートする資金は 150 億ドル以上、トークン化されたドルは 200 億ドル以上あり、これらはすべてインターネット接続があれば誰でもアクセスできます。

私はこれら 10 個を強調しましたが、イーサリアム経済全体で新記録を破る指標は他にもたくさんあります。 NFTとデジタルアートの取引高は7桁に達し、フラッシュローンのような仮想通貨ネイティブの金融プリミティブは今や数十億ドルの取引高に急増しています。