暗号通貨への投資のマクロロジック

ビットコインの誕生から現在まで、デジタル通貨の開発には11年以上かかります。まだそれほど長い期間ではありませんが、この分野は数ラウンドにわたって繰り返され、多数の新しいトラックが登場しました（第一世代のデジタル通貨、スマートコントラクトパブリックチェーン、DeFiなど）。これらの新しいトラックには数え切れないほどのスターが登場しました。これらのスターの中には、舞台の最前線に立っているものもあれば（ビットコイン、イーサリアムなど）、空の流星のように、空に明るい光が当たるとすぐに消えてしまうものもあります。

これらのプロジェクト間にこれほど大きな違いがあるのはなぜですか?その理由は新プロジェクトや新曲に現れるのでしょうか？投資家として、私たちはこれらのプロジェクトを頻繁に振り返り、そこから学び、認識と思考を迅速に反復して、将来の投資をより適切に導くことができるようにする必要があると思います。新しいトラックで自分だけの宝物を見つけてください。

私がデジタル通貨に投資してきた期間は多くの先輩たちと比べると長くはありませんが、幸いなことに、私は完全な強気相場と弱気相場を少なくとも1回は経験し、多くのプロジェクトの浮き沈みを自分の目で目撃し、蓄積してきました。それからのいくつかの感情と経験。

この分野に投資する際に最も重要なことは、プロジェクトを選択する際に方向性や戦略を間違えないことだと私は考えています。このような間違いを避けるためには、この分野に適したマクロ ロジックのセットが必要です。

次に、この点に関するいくつかの経験を時折皆さんと共有したいと思います。

ビットコインの初期には、多くのハッカーやボランティアが無私無欲かつ熱心にビットコインを宣伝していました。彼らがよく使ったスローガンは、「ビットコインを知っていますか?」でした。これは、スパムではなく、検閲に耐性があり、プライベートな新しい通貨です。このスローガンによって明らかにされる最も直感的な感情は、その分散化、検閲への抵抗、そして保持者からの自由とプライバシーへの心からの憧れです。サトシ・ナカモトが跡形もなく行き来する謎と相まって、ビットコインはさらに謎のベールに包まれています。

ビットコインはブロックチェーンに基づいた最初のデジタル通貨であり、現在では最大の市場価値を持つデジタル通貨であるため、ビットコインにあるすべてのマークは独自のものであるだけでなく、デジタル通貨全体のブランドでもあります。この痕跡は、ある程度デジタル通貨の固有の遺伝子となっていると言えるでしょう。

生態系がどのようなものに発展し、どのような方向に発展するかは、その内部遺伝子と切り離すことができません。この生態系の中に新たに出現したものがこの遺伝子を持たなければ、その生態系の中で長く生存することはできない運命にあります。

デジタル通貨分野全体の大きな生態系に関する私の最も強い経験は、分散化と自由です。

ここでいう分散化とは、人もチームも管理も必要ないという意味ではなく、プロジェクトチームが示すある種の大きな寛容さ、プロジェクト構造が示す極端な独占禁止、そしてプロジェクトが示す一種の独占禁止を意味します。極度の草の根の力、これらの要素の組み合わせにより、ボトムアップ革命、つまり単一の火花から大草原の火を起こすことができる強力な活力が見られるようになります。

この活力こそが、ビットコインを燃え上がる火から燃え盛る炎へと、ささやかな実験から新世界の聖杯へと変えるのです。

それどころか、私の意見では、一部のプロジェクトはこれらの性質を持たず、流星のように世界に一瞬の後光を残した後、消えて消えてしまうだけです。

EOS は確立されたプロジェクトの一例です。本プロジェクトの資金調達時の最大のセールスポイントは高いTPSと好調なパフォーマンスであり、現在に至るまで実際にそれを達成している。しかし、その問題はどこにあるのでしょうか?私の意見では、ブロックチェーンネイティブのプロジェクトが持つべき包括性と反独占性、つまり私たちがよく分散化と呼ぶものを失っています。

私の考えでは、21 台のノードでネットワーク全体を制御できるこのシステムと、企業が構築した 21 台のサーバーを持つプラットフォームには本質的に違いはありません。

ビットコインやイーサリアムのように、未知のユーザーがマイニング マシンを購入して、未知の場所で静かにシステムに参加することを許可することはできないため、草の根の性質が失われます。数万のノードが共同で維持および参加するため、分散化が失われます。あなたとコミュニケーションを取ったり、V God のようなさまざまなメディアやコミュニティでの全員の衝突さえ受け入れたりするため、寛容さが失われます。

新しいプロジェクトにおけるDeFi保険分野のNXMはその典型的な例です。

このプロジェクトで最も無視されている部分は、KYC と厳格なプロジェクト参加基準です。 KYC により、このプロジェクトに参加できる人が非常に少なくなったため、草の根的な活動が失われています。

プロジェクトへの参加基準が厳格であるため、現在参加しているプロジェクトはすべてリスクの低い昔ながらのプロジェクトになります。ブロックチェーン分野の保険はすべてのプロジェクトに開放され、包括的かつ無料でなければなりません。昔ながらのリスクの低いプロジェクトは、長い時間をかけてテストされ、リスクははるかに低くなりました。そのようなプロジェクトに保険を追加することに何の意味があるのでしょうか?

このような理由から、私はこのプロジェクトについて基本的に楽観的ではなく、一時的なリーダーに過ぎないと考えています。

私は、分散化、反検閲、草の根は、過去のプロジェクトだけでなく、将来のプロジェクトが成功するために備えなければならない基本的な特性であると信じています。