10 セットのデータがイーサリアムについて知らないことを教えてくれる

区块链研习社

特邀专栏作者

2020-11-28 11:21 (UTC+8)

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イーサリアムの市場価値はピーク時の半分を超え、イーサリアムアドレスの 80% が利益を上げています...

AI要約

イーサリアムの市場価値はピーク時の半分を超え、イーサリアムアドレスの 80% が利益を上げています...

イーサリアムは月曜日に２年ぶりの高値を突破し、６０９ドルに達したが、その後５７０ドル付近まで下落した。イーサリアムの動向に注目しており、イーサリアムの入金契約が上限を満たした後、12月1日よりイーサリアム2.0のロングオンラインマイレージが開始されます。

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1. イーサリアムアドレスのほぼ 80% が利益を上げています

現在のイーサリアムの価格の下で、利益を上げている状態にある ETH アカウントはいくつありますか? In the Money アドレスの数と比率は、イーサリアム投資家の現在の全体的な投資ポジションのコストを反映しています。

オンチェーンデータ分析会社Intotheblockのデータによると、アドレス数とイーサリアム数の2つの観点から比較することができます。

現在のイーサリアムのスポット価格が 528 ドルである限り、イーサリアムを保有するアドレスの 78.39%、つまり約 3,858 万アドレスが利益を実現していることになります。現在、利益を実現していないアドレスは約694万アドレスあり、これは約14.11％に相当します。さらに 7.49% のアドレスが損益分岐点にあります。

イーサリアムの量から見ると、現在9,036万イーサリアムの利益があり、79.56％を占めています。損失状態にあるETHはまだ952万ETHあり、この部分の割合は8.38%です。

イーサリアムの価格が再び600ドルの整数値を突破した場合、損失の状態にあるのは597万のイーサリアムアドレスと494万のETHだけであることを意味します。これはつまり、イーサリアムが600ドルを突破すると、イーサリアムの約96％が利益を得る、または資本に戻ることになります。

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2. アクティブなアドレスの数は増加し続けています

CoinMetricsのオンチェーンアドレスデータによると、イーサリアムのアクティブアドレスの数は増加し続けており、現在のアクティブアドレスの数は約 545,000 です。2018 年 1 月 16 日の最高値では、その日は 735,000 のアドレスがアクティブでした。見やすくするために、図では 14 日間の平均を使用して平滑化していることに注意してください。

チェーン上のアクティブなアドレスの数は、市場取引の活動を反映し、コミュニティの参加と通貨価格の予想される傾向を示す補助指標として機能します。 2020 年初頭以降、特に夏の流動性マイニングの急増とイーサリアムコミュニティにおける DeFi エコシステムの発展により、イーサリアムネットワークの活動も活発化しています。

もう 1 つの関連データは、総アドレスに対するアクティブアドレスの相対割合であり、この指標で測定されるアクティブアドレスと総アドレスは、統計対象のアドレス間でバランスがとれたすべてのアドレスです。

IntoTheBlock の統計によると、現在の毎日のアクティブアドレスは、アドレス総数の約 1.1% を占めます。

比較として、2017 年 6 月から 2018 年 2 月までの期間では、アクティブアドレスの割合は 4% ～ 10% の範囲にあったことがわかります。

ここでイーサリアムの新規アドレス数の影響を考慮する必要がありますが、短期間でのアドレスの急増は流通市場での取引量の増加や通貨価格の大きな変動に対応することがよくあります。 Glassnodeのデータによると、現在の新規アドレスの増加数は約 134,000 件で、増減はありますが、前回の強気相場に比べれば緩やかな増加にとどまっています。

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3. オンチェーントランザクションのピックアップ

チェーン上のトランザクション量は、イーサリアムネットワークの毎日のトランザクション量を反映しており、ネットワークのアクティビティを測定するために使用されます。上記のデータから、2018年5月から2020年3月までの2年間、イーサリアムの1日の取引量は300万ETHの範囲内で推移することが多かった。

今年のデータによると、1日の平均取引量は500万ETHの範囲まで徐々に上昇しており、DeFiブームの際には1日の取引量は一時1000万ETHを超えたが、その後は500万ETHから800万ETHの間にまで低下した。

強気市場の最終ラウンド中のイーサリアムの取引量 (以下の図を参照、IntoTheBlock より) と比較すると、1 日あたりの取引量 1,000 万 ETH は、最初に到達する必要がある取引範囲と考えることができます。価格の前に出来高の法則は、オンチェーン取引が次の強気相場脱出の波に備えるための参考指標をある程度提供してくれる可能性があることを示しており、出来高が減少し、価格が上昇した場合には、警戒を開始する必要があります。

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4. マイヤー指数

マイヤー指数 (メイヤー) は、現在の市場が買われすぎか売られすぎかを測定するために BTC 市場分析でよく使用されます。この指標は Twitter ユーザーの Trace Mayer によって作成されました。QKL123 はイーサリアム市場のマイヤー指数を提供します。

具体的には、マイヤー指数は現在の通貨価格と 200 日の平均価格を比較して比率を取得します。マイヤー指数の値が大きい場合は、現在の通貨価格が 200 日平均価格よりも高く、買われ過ぎの状態にある可能性があることを意味し、マイヤーマルチプルが小さい場合は、現在の通貨価格が 200 日平均価格よりも低いことを意味します。 200日の平均価格であり、売られ過ぎの状態にある可能性があります。マイヤー指数は、トレーダーの市場に対する楽観的または悲観的な見方を示します。

現在のイーサリアム市場のメイヤー指数は約1.8です。マイヤー指数は絶対的な指標ではないため、さまざまなシナリオの下で過去のデータと比較する必要があります。マイヤー指数が大きすぎる場合は、現在の市場価格を維持することが困難であることを意味し、バブル崩壊のリスクが高まるため、ポジションを慎重にコントロールする必要がある。

イーサリアム・マイヤー指数が史上最高値を記録した2日は、2016年は3月14日、2017年は6月13日でした。マイヤー指標はイーサリアム市場では一般的に使用されていないため、特に2017年に強気市場の最初のラウンドを経験し始めたばかりのイーサリアムのような通貨の場合、実際に使用する際にはまだ修正する必要があります。

2018年1月14日にイーサリアムの価格が9020元に達したとき、メイヤー指数は3.42でした。

したがって、メイヤー指標の 2 つの極端な値を無視し、2018 年初めのデータを極端な強気相場の参考として使用して、反転ノードに備えることができます。

同様に、メイヤー指数が0.8だった2019年3月12日にはイーサリアムの価格は約900元だったことがわかります。

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5. 江卓爾がトップ指標を脱出

QKL123が提供するJiang Zhuoerエスケープトップ指標によると、現在の市場ポジションを測定するために使用できます。江卓爾のトップからの脱出は、市場心理を説明するために使用されるエクスタシーの程度を指します。強気相場の終わりには、市場は熱狂し、バブルが積み重なり、通貨価格が短期間に急速に上昇し、新規参入者や新規ファンドの参入速度を上回ります。この指標は、60日間の累積増加率を用いて市場の売買センチメントを測定するもので、値が高すぎる場合は、市場がバブル崩壊の転換点を警戒する必要があることを意味します。

過去のデータの経験によれば、イーサリアム市場では、60日間の累積増加率100%が市場バブル崩壊のリスクを測る基準として使用できます。

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6. 57%を超える長期ロックアップ率

現在のところ、

現在のところ、イーサリアムアドレスの 57% 以上が 1 年以上コインを保持しています。具体的には、現在2,839万のアドレスがあり、5,926万ETHが1年以上ロックされており、このデータは市場の見通しに対するイーサリアム保有者の楽観的な姿勢を反映している可能性があります。

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7. Grayscale Trust は 263 万 5000 個のピースをロックします

10月12日、仮想通貨資産管理会社グレイスケール・インベストメンツ（グレイスケール）は公式ツイッターでメッセージを公開し、SECの承認を正式に取得し、同社のイーサリアム・トラストが正式にSECの報告会社となったと発表した。

Grayscale Trust は、従来の機関が暗号化資産を購入するための便利で準拠したチャネルを提供します。現在、ビットコイングレースケールトラストに加えて、イーサリアムグレースケールトラストも市場で取引できます。また、グレースケールトラスト ETH 保有量インジケーターは、ETH トラストに保有されている ETH の量を示します。

Grayscale Ethereum Trust の現在の保有株は 263 万 5000 株で、流動信託株 28,367,200 株を発行しており、それぞれに 0.09289242 ETH が含まれています。

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8. DeFiのロックされたポジションの量が新たな最高値に達した

DeFi はイーサリアムエコシステムのフラッグシップです。 DeBankのデータによると、DeFiのロックアップ総量が11月中旬に最高値を更新した後、DeFi製品のロックアップ量は最近減少している。

DeBankは、実際のロックアップ量を測定するために、DeFiアプリケーションの内生資産を除去した後の資産価値を使用しており、ロックアップ量の合計データと比較して、DeFiの生態学的データをより正確に反映することができます。

現在DeFiにロックアップされているETHの量は700万ですが、これはピーク時より90万ETH少ないです。要因の1つは、最近のETH価格の上昇が一部のDeFiプレーヤーの出荷を促していることかもしれません。上位にランクされているすべての DeFi アプリケーションは、ロックされたポジションのさまざまな程度の減少を経験しています。

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9、コンピューティングパワー歴史的ピークに近い

ETH2がフェーズ0に近づいているため、ビーコンチェーンの作成は近づいていますが、多くのサードパーティの住宅ローンやトークン保有者がETH2マイニングに参加するためにステーキング市場を展開し始めています。しかし、ETHがPoSメカニズムに完全に移行する前に、ネットワークマイニングの難しさが市場に対するマイナーの態度として依然として利用される可能性があります。

図のデータはイーサリアムのハッシュ計算能力を示しており、過去 6 か月間でイーサリアムのマイニング計算能力が 6 月下旬の 176 TH/s から現在の 266.38 TH/s まで増加し続けていることがわかります。、TH/s 1秒間に実行できるハッシュ演算の量（THashは単位）を示し、演算能力値の大きさを示します。

同時に、QKL123のデータによると、現在のイーサリアムネットワークの計算能力も歴史的な最高値に近く、現在のマイニング難易度は3.56Pです。マイニングの難易度が高くなるほど、ブロックの生産コストも高くなります。

コンピューティング能力とマイニングの難易度の向上は、より多くの高性能マイニングマシンの追加と、マイニングに参加するためのより多くのコストの投資という 2 つの側面から生じます。これは、この強気市場の波が続く中、PoW と PoS の間の切り替えについては多少の論争はあるものの、マイナーは依然として長期間投資を続けており、イーサリアムの将来について楽観的であることを意味します。

データによると、現在のマイニングプールの最大の計算能力は Spark プール、EtherMine、Spider Pool であり、その中で Spark プールと EtherMine プールの計算能力の合計がネットワーク全体の計算能力のほぼ半分を占めています。。

最初のレベルのタイトルhttps://miningpoolstats.stream/ethereum

10. イーサリアムの流通量と市場価値

現在のイーサリアムの総量は1億1000万で、毎日約1万8000ETHが掘り出され、現在の時価総額は4429億5000万元となっている。 2018年1月初旬、イーサリアムの最高時価総額は8,630億に達しました。これは、現在のイーサリアムの量に基づいて計算すると、価格を2倍にして以前の高時価水準を回復できることを意味します。

現在、BTCは以前の市場価値の水準を回復し、価格は以前の高値を突破しようとしています。対照的に、さまざまな市場の動作リズムを直感的に感じることもできます。イーサリアムが以前の高値を突破するには時間がかかるだろう。

もちろん、市場価値指標を推定パラメータとして使用する場合、発行部数や価格変動などの多くの要因の影響を受けることを考慮すると、厳密な推定には適していませんが、感情のサイクルを大まかに示すことはできます。 ETH市場は引き続き楽観的な蓄積段階にある。

現在の平均ガス価格は 35.12 グウェイです。ガス料金はイーサリアムネットワーク内のアクティビティを測定するもので、ネットワーク参加者の数が増加すると、ブロックにパッケージ化されるトランザクションの優先順位を高めるためにガス料金が増加します。 2020年8月から9月にかけて、DeFiトレーダーの影響でガス料金が数百円に高騰した。