DeFi の BTC については、wBTC、tBTC、RBTC などの 1 つの記事で学びましょう。

編集者注: この記事は以下から引用しましたゴールデンファイナンス、著者: Maxwell、Odaily の許可を得て転載。

ゴールデンファイナンス

現在DeFiの最大のプラットフォームはイーサリアムですが、DeFiの世界にはイーサリアムだけが存在するわけではなく、BTCもDeFiの重要な資産です。

ゴールデンファイナンス

、著者: Maxwell、Odaily の許可を得て転載。

DeFiは分散型金融の頭字語です。

現在DeFiの最大のプラットフォームはイーサリアムですが、DeFiの世界にはイーサリアムだけが存在するわけではなく、BTCもDeFiの重要な資産です。

そして、ビットコインは仮想通貨業界全体で最も強力なコンセンサス、最高の市場価値、最高の流動性を持っているため、仮想通貨業界はビットコインにさらに多くの機能（ライトニングネットワーク、BTCサイドチェーンなど）を付与したり、流動性の高いビットコインを導入したりしようとしています。他のブロックチェーンに導入されたビットコイン資産 (イーサリアム、コスモス、ポルカドットのトークン化された BTC)。

ライトニングネットワークにより、ビットコインに即時マイクロペイメント機能を持たせることができ、サイドチェーン上のBTCにより資本流動化の効率化やビットコインのスマートコントラクト機能の強化が可能となり、イーサリアム上のトークン化されたBTCによりイーサリアムプラットフォーム上のDeFiを最大限に活用することが可能となります。組み合わせにより、ビットコイン資産を既存の DeFi プロトコルに迅速に統合できるようになります。

上の写真は、有名なDeFiデータウェブサイトdefipulseの統計によると、DeFiにロックされているBTC資産を示しています。現在DeFiにロックされているBTCは主にライトニングネットワークのBTCとイーサリアムのトークン化されたBTCであることがわかります。以下は主にライトニングネットワークのBTC、サイドチェーンのBTC、イーサリアムのトークン化されたBTC、およびDeFiにBTCを導入するための他のパブリックチェーンのBTCの4つの部分に分かれています。”。

ライトニングネットワークのBTC

ライトニング ネットワークはビットコイン ネットワーク上に構築されており、分散型、パーミッションレス、非カストディアルの 2 層ネットワークであり、双方向の支払いチャネルは、マルチ署名契約によって構築された HTLC (ハッシュ タイム ロック コントラクト) テクノロジーによって実現されています。 、ビットコインをもたらすことができます 高スループットと即時マイクロペイメントを実現し、ビットコイン拡大の問題を解決し、ビットコインを真にサトシ・ナカモトのビジョンである電子キャッシュにします。ここをクリック"

• LBTC

現在、Lightning Network の主流クライアントは 3 つあります。Lightning Labs の lnd、ACINQ の eclair、Blockstream の c-lightning です。 1ML によると、ライトニング ネットワークには現在 12,578 ノード、36,133 チャネル、933 BTC (約 868 万ドル) のネットワーク容量があります。

副題

サイドチェーンのBTC

LBTC (リキッド BTC) は、ビットコイン ブロックチェーン上でロックされ、双方向ペグ メカニズムを通じてリキッド サイドチェーン上で発行されるビットコインです。 Liquid ブロックチェーンは Blockstream によって開発され、Liquid Federation のメンバーによって運営されているため、PoW の必要性がなくなりました。 Liquid Federation のブロック署名者は 2 分ごとにリキッド ブロックを生成するため、LBTC には 2 分間の高速決済時間、機密取引、Liquid 上で資産を発行する機能などの一連の機能があります。

• RBTC

画像の説明

Liquid の主な機能の 1 つは、取引所間での資金の迅速な清算を実現することであり、たとえば、トレーダーは裁定取引のために BTC をある取引所から別の取引所に迅速に転送できます。

現在、Bitfinex、The Rock Trading、Coinut など、BTC から LBTC への相互変換と LBTC の出金と入金を提供する取引所がすでにいくつかあります。同時に、Liquid FederationのメンバーにはBitmex、Huobi、OKCOINなどの取引所や、CoboやLedgerなどのウォレットも含まれており、将来的にはBTCからLBTCへの相互交換をサポートする可能性があります。

RBTC は、Rootstock (RSK) サイドチェーン上のビットコインです。 BTC と RBTC 間の双方向ペグも、信頼できるメンバー間のフェデレーションを通じて実現されます。 LiquidサイドチェーンのBTCとは異なり、LiquidBTCトランザクションはLiquid Federationメンバーによって検証されますが、RBTCトランザクションはビットコインマージマイニングを通じて保証されます。ビットコインマイナーの大部分が RSK でもマイニングを行っているため、大量のコンピューティングパワーを蓄積しており、RSK ネットワークに高度なセキュリティを提供しています。 RSK ブロック時間は 33 秒です。 RBTC は、Bitfinex、KuCoin、Huobi Global などの取引所を通じて BTC と交換できます。

• wBTC

RSK は、ビットコインにスマート コントラクトを実装するために開発されました。イーサリアムと互換性があり、イーサリアム コードを Rootstock エコシステムに移植し、ビットコインのセキュリティ上でイーサリアム アプリケーションを実行できます。しかし、現時点では RSK ベースのプロジェクトはほんの数件しかありません。 Take Money on Chain は、RSK 上で動作するビットコイン担保のステーブルコインおよび DEX プラットフォームです。

副題

イーサリアムでトークン化されたBTC

• imBTC

イーサリアム上のトークン化されたBTCは、イーサリアムプラットフォーム上のDeFiの構成可能性を最大限に活用することができ、ビットコイン資産を既存のDeFiプロトコルに迅速に統合し、流動性の高いビットコイン資産をイーサリアムDeFiに注入することができます。不完全な統計によると、現在、wBTC、imBTC、HBTC、tBTC、sBTC/IBTC、renBTC、pBTC があります。

wBTC (Wrapped BTC) は、BitGo、Kyber Network などによって開始され、2019 年初頭にイーサリアム上で発行された ERC-20 トークンであり、本物のビットコイン 1:1 でサポートされています。 wBTC は、カストディアンの連合が実際の BTC をロックし、対応する wBTC トークンを発行するカストディアン ソリューションです。完全なKYC/AML資格を持つ登録加盟店のみがwBTCを発行できます。そのガバナンスはDAOを通じて実行され、BTCの保管は複数の契約を通じて保証されています。

• HBTC

現在、wBTC を取得するには主に 2 つの方法があります: 1. wBTC 協力加盟店に連絡し、新しく鋳造された wBTC トークンと引き換えに BTC を送信します。 2. 集中型または分散型取引所で法定通貨または他の暗号通貨を wBTC に交換することも可能です。

• sBTC/IBTC

wBTCは現在、イーサリアムDeFiにおけるBTCの最も重要な参加者であり、Compound、Nuo、Fulcrumなどの融資プラットフォームに上場されています。

imBTC は、ビットコインによって 1:1 で裏付けられた ERC-777 (ERC-20 互換) トークンであり、Tokenlon の imToken ウォレットでビットコインをロックすることによって生成されます。ビットコインをロックすると、BTC がマルチ署名アカウントに送信され、同時に同量の imBTC トークンが鋳造されます。これらの imBTC トークンは、イーサリアム DeFi アプリケーションで使用できます。ロック/ロック解除プロセスは完全に自動です。 4 月 18 日、imBTC トークンの互換性問題により、Lendf.Me がハッキングされ、2,500 万ドルが盗まれました。ハッカーは、ERC777 と Lendf.me の間の契約の互換性問題を利用して、Lendf.me で任意の量の imBTC を生成し、Lendf を盗みました。私の中の資産。

imBTCを保有している限り、年率約1%の利子が発生します。利息は、ユーザーがBTCをimBTCに変換する、またはimBTCからBTCに戻す際に発生する手数料から発生します。

• tBTC

HBTC は、2020 年 2 月に Huobi によって開始されたイーサリアム上のビットコイン トークンです。HBTC は 1:1 の準備金保証を厳密に遵守しています。つまり、1 HBTC が発行されるたびに、その資産保管アドレスには 1BTC の資産保護が適用され、ユーザーが HBTC を使用できるようになります。とBTCをいつでも1:1で交換できます。ユーザーはHuobi GlobalまたはHBTC公式ウェブサイトを通じて双方向の交換を行うことができます。 HBTC は、集中市場と DeFi 市場を接続し、ユーザーが DeFi に参入するコストを削減し、より効率的なデジタル資産サービスを提供します。

sBTC と IBTC は、イーサリアム上の Synthetix プラットフォームの合成資産であり、超過担保率 750% の ERC-20 トークン SNX によって生成されます。 sBTC も ERC-20 トークンです。

• pBTC

Synthetix を使用すると、あらゆる暗号通貨、現実世界の資産、インデックスなどに固定された合成資産の作成が可能になります。たとえば、Synthetix では、追跡する資産に反比例する合成資産の作成が可能であり、IBTC はビットコインの逆価格を追跡するため、IBTC を購入するだけで空売りすることができます。

sBTC を取得する方法は次のとおりです: 1. SNX を購入し、Synthetix で sBTC に鋳造します; 2. 他の合成資産 (sETH、sUSD、sEUR、sXAU、sXAG など) を取得し、sBTC との取引ペアで sBTC を取得します。

• renBTC

tBTC を使用すると、ユーザーはトラストレスな方法でバリデーターのグループによって作成および管理されるマルチシグネチャ アドレスにビットコインを入金することで tBTC を発行できます。バリデーターは、保管されている BTC よりも価値のあるイーサリアム担保 (150% 担保) を預ける必要があります。 tBTC はバリデーターを通じて再び BTC に交換できます。これを行うには、ユーザーは引き換えリクエストを tBTC スマート コントラクトに送信する必要があります。これにより、トランザクション署名が生成され、BTC ネットワークに公開されます。

pBTCは、pTokensによって発行されたBTCトークンであり、pTokensは、非イーサリアム暗号通貨のERC-20バージョンのトークンを提供することで、ブロックチェーン間の流動性と相互運用性を解決することを目的としています。

pToken が BTC を ERC-20 形式の pBTC と結合する方法は、BTC アドレスが、信頼できる実行環境 (TEE) を実行する一連のバリデーターによって管理され、しきい値署名スキーム (TSS) を通じて調整されることです。エンクレーブは両方のキーのセットにアクセスでき、両方のブロックチェーンでトランザクションを実行できるため、2 つの資産を効果的にリンクできます。 pBTC スマート コントラクトは、非保管アクセス メカニズムです。

• BTCB

Ren は、さまざまなブロックチェーンのトークンを相互運用可能にすることを目的としたプラットフォームで、DEX と DeFi アプリケーションがさまざまな暗号エコシステムで利用可能な流動性を活用できるようにします。 Ren の中心となるのは RenVM 仮想マシンで、数千のいわゆるダーク ノードからなる分散ネットワーク上で実行されます。 RenVM を使用すると、ビットコイン ブロックチェーン上の特別なアドレスなどのゲートウェイを生成できます。 BTC がこのアドレスに転送されると、RenVM が BTC をホストし、トークン化された BTC (BTC の ERC-20 トークン renBTC など) を生成します。

• xBTC

renBTC スマート コントラクトは、非保管アクセス メカニズムです。バリデーターは、新しく開発されたマルチパーティ計算アルゴリズム「RZL sMPC」を通じてトランザクションを実行します。 RZL は Shamir Secret Sharing (SSS) を活用していますが、これは秘密鍵を生成して配布する仲介者に対する信頼が必要であるとしてしばしば批判されます。ただし、RZL アルゴリズムの設計原理は従来の Shamir 秘密共有とは異なり、秘密鍵が集中化されることはありません。 RZL sMPC は現在監査中ですが、完全な運用環境ではテストされていません。不正行為（担保の盗難など）の助長を避けるために、各シャードの Ren バリデーターは、対応するシャードにロックされている BTC の価値の 3 倍以上の REN トークンの形で資産を集合的に結合する必要があります。

• Kava

他のパブリックチェーン上のBTC

参考文献:

Tokenized Bitcoin — Comparison of different approaches

The Cross-Chain Pegging Dilemma