アナリスト：暫定CEOのNeocloud支援不足を懸念、同社の成長フライホイールを弱める可能性
Odaily 星球日報の報道によると、アナリストのJukan氏はXプラットフォームへの投稿で、NVIDIAのチップは依然として需要が供給を上回っているものの、チップの希少性プレミアムを維持するには、同社が新興クラウドサービスプロバイダー（Neocloud）への支援を継続する必要があると述べた。新CEOがこのビジネスモデルに対してより慎重な姿勢を示せば、GPUスポット価格の下押し圧力やクラウドサービスプロバイダーの利益率低下を招き、AMDやGoogle TPUなどの代替案への移行を促す可能性があり、ひいてはNVIDIAの市場支配力とサプライチェーンへの影響力が弱まる恐れがある。
ジェンスン・フアン氏はNVIDIAの成長フライホイールの維持に努めており、これはチップ需要の拡大に寄与するだけでなく、新興クラウドサービスプロバイダーの演算利用率も保障する。同氏によれば、フアン氏は当初、新興クラウドサービスプロバイダーが次世代GPUを独自に発注できるようになってから徐々に手を引くことを望んでいたが、後任CEOがそうした待ち時間を許容するかは現時点では不透明だ。『ウォール・ストリート・ジャーナル』の報道によると、現CEOにはそのような忍耐力が欠けているようだ。
以前の報道によると、NVIDIA（NVDA.O）の暫定CEO兼最高財務責任者であるコレット・クレス氏はこれまで、フアン氏が推進する高リスク取引に何度も異議を唱えてきた。関係者によると、クレス氏はフアン氏よりも慎重な経営戦略を取る可能性があり、以前にはNVIDIAがOpenAIに最大2500億ドルの信用供与を提供する計画に反対していた。この取引は最終的に分割され、NVIDIAは現在約1000億ドルの信用供与のみを約束している。データセンター事業の延期やクラウドコンピューティング取引のキャンセルを受け、クレス氏は以前からNVIDIAの少数顧客に対する金融リスクエクスポージャーの分散に着手していた。
