QCP Capital：原油価格の下落が利上げ圧力を緩和するも、イラン情勢と中央銀行政策には依然不確実性が残る

Odaily星球日报訊 QCP Capitalがマクロ市場分析レポートを発表し、トランプ大統領がイランへの新たな軍事攻撃を一時的に見送ったものの、封鎖は継続する方針を示したと指摘した。トランプ大統領は11月9日にカタール首相と会談した後、軍事行動を一時停止すると述べたが、双方の立場には依然大きな隔たりがあり、合意には至っていない。ブレント原油の決済価格は92.57ドル/バレルで、1日で5.85%下落し、その後さらに値を下げて10月30日の水準から約18%下落した。

世界の金融政策について、オーストラリア準備銀行は6対3の投票結果で4.85%への利上げを決定したが、必要に応じた追加利上げに関する政策スタンスは削除した。イングランド銀行は8対1の投票結果で4%への利上げを決定した。カナダ銀行と日本銀行は金利を据え置いたが、市場における両国の金利織り込みは依然として下方修正されている。うち、カナダの雇用者数は4700人減少し、市場予想の1.4万人増を下回った。日本の株式市場では日経225指数が6%下落し、日本2年国債利回りは12.8ベーシスポイント低下した。

AI産業について、米国の民主党が議会両院と5つの州知事選挙で勝利し、現在米国で建設が計画されているデータセンター容量のうち59%が新たな制限やより高い許認可のハードルに直面すると予想されている。

暗号資産市場について、Strategyは1036枚のBTCを8190万ドルで購入すると同時に、1億8830万ドル相当のSTRC優先株を買い戻した。買い戻し規模はビットコイン購入支出の約2.3倍に達し、資金源には2億8380万ドル相当のMSTR株式の売却が含まれる。また、11月2日から6日の期間中、ビットコイン現物ETFからの累計純流出額は12億3240万ドルに達した。

QCP Capitalは最後に、原油価格の下落が利上げ圧力を引き続き緩和できるのか、それともイラン交渉の行き詰まりが再びインフレリスクを押し上げ、カナダ銀行とイングランド銀行が率先して利上げを再開するきっかけとなるのかが、市場が今後注目すべき鍵となる問題だと提起した。