Serenity：英伟達に追随しAIトレンドを仕込む、市場はチャンスが現実化した後にようやく気づく

Odaily星球日报訊 「白髪の株神」Serenity氏は、AI投資は市場が考えるよりもシンプルかもしれないと述べた。なぜなら、英偉達（$NVDA）とCEOの黄仁勲氏は実際には常に先んじて将来の産業トレンドのシグナルを発信しているが、市場はトレンドが本当に爆発する前にそれを無視する傾向があるからだ。

Serenity氏によると、2025年に英偉達がEML（電界吸収型変調レーザー）とレーザー生産能力を大規模に確保した際、市場はフォトニクス分野に疑問を呈し、関連企業には投機的要素や経営問題があると見なしていた。

しかし1年後、関連する光通信企業の株価は大幅に上昇した。その中で、Lumentum（$LITE）は678%上昇、Applied Optoelectronics（$AAOI）は475.12%上昇、Coherent（$COHR）は260.7%上昇、AXT（$AXTI）は3843.9%上昇した。

Serenity氏は、現在市場が同様のパターンを繰り返していると考えている。2026年、英偉達は長期契約を通じて連続波（CW）レーザーとEMLの生産能力を確保し、同時に800V電力アーキテクチャへの移行を明確に推進し、共封装光学（CPO）と「Physical AI（物理AI）」が次の段階の重要なトレンドとなることを何度も強調している。

しかし市場は依然としてこれに懐疑的で、連続波レーザー関連企業は単なる「概念株」に過ぎず、800VとCPOは短期的には実現せず、人型ロボットの商業化もまだ遠いと考えている。

Serenity氏は、市場が再び英偉達が発信する産業シグナルを過小評価する可能性があると述べ、自身は英偉達と黄仁勲氏の判断をAI産業トレンドの先行指標として捉えることを好むと語った。「英偉達は皆に将来何が起こるかを伝えているが、市場はほぼ毎回、物事が実際に起こるまで信じようとしない。」