Structural Choices Amid Continued Volatility: Bitcoin Range Trading and HYPE Swing Opportunities | Guest Analysis
- Core View: The analyst believes Bitcoin is currently in a volatile consolidation phase with unclear market direction, suggesting a focus on structural opportunities. The analysis also introduces, for the first time, a review of HYPE's price action and short-term trading operations.
- Key Elements:
- Bitcoin price action is oscillating within the $65,500–$70,000 range. The weekly downtrend remains unchanged, while the daily chart shows a weak oversold rebound.
- The analyst holds a medium-term short position entered at $89,000, currently with a profit of approximately 24.01%, and plans to reduce the position if the price rebounds and breaks above $74,500.
- First-time analysis of the HYPE token, noting that its daily chart has broken above a long-term descending trendline. The analysis details its potential wave structure and key confirmation levels.
- Based on HYPE's 1-hour timeframe technical signals, a successful short-term long trade was executed, yielding a profit of about 4.71%.
- This week, Bitcoin's key resistance zone is between $72,300 and $74,500, with support near $65,000. The strategy suggests taking profits on long positions during rallies and controlling risk.
- Two short-term trading plans are outlined, both centered on establishing short positions if the price encounters resistance near $72,300 or $74,500, with clear stop-loss and trailing take-profit rules set.
Hello，我是你們的老朋友，Odaily 特邀行情分析師 Cody。今天是正月初七，春節假期基本也到了尾聲。
從市場表現來看，這一週的行情和我們上篇文章分析的狀態類似——節奏偏慢，以震盪為主，並沒有出現明顯的方向性波動。
比特幣在過去一週主要運行於 65,500～70,000 美元區間，整體價格結構維持震盪整理，既沒有有效突破上方壓力，下方也暫時沒有出現進一步放量走弱的跡象。
所以在這樣的背景下，本週更適合做的，並不是急於判斷趨勢方向，而是觀察震盪區間內部的結構變化。
正是在這種「主流資產節奏放緩」的階段，我們可以把視線延伸到一些結構相對獨立的標的上。
所以本週文章中，將首次引入新的幣種分析——HYPE ，結合已完成的一次短線實操結果，從日線結構與波段角度，拆解其當前所處的位置及後續可能的交易機會。
交易週報核心摘要：
• 策略執行（短期）成效驗證：基於策略紀律，因比特幣價格未抵達預判壓力區，我們上週未進行短線操作。
• 策略執行（中期）成效驗證：比特幣上週遵循既定中線策略，繼續持有於89,000 美元（1 倍槓桿）建倉的空單，截止上週收盤盈利約24.01%，期間最大盈利約32.58%。
• 核心觀點（短期）驗證：上週比特幣在65,500～70,000 美元之間震盪。目前走勢符合此前我們對行情運行區間震盪格局的預判。
• HYPE：走勢結構分析及短線操作機會。（詳解見圖一）
下文將詳細回顧行情預判、策略執行與具體交易過程。
一、HYPE 走勢結構解讀及短線操作復盤：
HYPE 日 K 線圖
圖一
1、 日線級別結構框架（見圖一）
HYPE自 2026 年 1 月 21 日於 20.46 美元附近企穩後，開啟獨立的震盪上行趨勢。目前，價格已確認突破連接 2025 年 9 月（約 59.48 美元）與 2025 年 10 月高點（約 50.17 美元）的長期下降趨勢線，預示著前期看跌結構的可能轉變。
其日線走勢結構可初步劃分如下：（基於 1 月 21 日之後的行情）
• Ⅰ浪（驅動浪）：1 月 21 日（20.46 美元）至 2 月 3 日（38.41 美元），完成一段上升浪。
•Ⅰ浪底部預判信號：通過自主構建的量化模型分析，在Ⅰ浪末端（1 月 21 日附近）同時出現：
• 動能量化模型：顯示動能背離信號。
• 情緒量化模型：觸發底部預警信號（圖中白色橫條）。
上述信號疊加，強化了Ⅰ浪於 1 月 21 日（20.46 美元）形成重要低點的預判。
• Ⅱ浪（調整浪）：2 月 3 日（38.41 美元）至今，表現為對Ⅰ浪的修正。
• Ⅲ 浪成立的關鍵確認條件分析：
• Ⅲ 浪起點的確認信號：
a，若後續價格不跌破 2 月 19 日低點27.73 美元，則該點位可確認為Ⅱ浪的終點、Ⅲ浪的啟動點。
b，若後續價格跌破27.73 美元，但高於 1 月 21 日低點20.46 美元，則認為當下行情僅為Ⅱ浪走勢延續，或許Ⅲ浪還未啟動，需要尋找下一次見底信號。
• Ⅲ 浪終點確認信號：
Ⅲ 浪運行的最高點必須超越Ⅰ浪頂點38.41 美元。只有當價格明確突破前高，才能確認上升趨勢的延續，否則可能仍屬於寬幅震盪或下跌結構中的反彈。
2、 HYPE 短線操作（1 倍槓桿做多）
• 開倉決策：基於 1 小時級別第一段上漲趨勢後的調整，以及動能量化模型中動能線突破零軸後的首次回踩，且價格位於關鍵支撐區域上方。
• 平倉決策：平倉時價格接近30.97 美元短期技術壓力位附近。
• 交易小結: 本次操作成功捕捉小時級別的反彈波段，成功盈利約 4.71%。
二、比特幣震盪行情延續：（02.16～02.22）
1、短線操作策略回顧：
由於比特幣走勢未達到上週預設的關鍵壓力區域，並且自主構建的動能量化模型及價差交易模型未觸發頂部信號，因此，我們嚴格執行了既定短線策略，未在上週內開倉。
2、 中線操作策略回顧：
中線策略：按照計劃繼續持有於89,000 美元附近建倉的60%空單，截止上週收盤盈利 24.01%。
3、 上週核心點位回顧：
壓力位：72,000～74,500 美元區域
支撐位：65,000 美元附近
三、比特幣技術指標分析：基於多模型與多維度的綜合研判
結合市場運行，筆者依據自主構建的交易體系，從多模型與多維度等層面，對比特幣中多項技術指標進行深度剖析。
1、如（圖二）所示，從週線圖分析：
比特幣週 K 線圖：（動能量化模型+情緒量化模型）
圖二
• 動能量化模型：技術指標顯示，動能線同步下行，負向能量柱連續 4 週逐步放大，未出現動能背離信號。
動能量化模型預示：幣價下跌指數：高
• 情緒量化模型：藍色情緒線數值 27，強度為零；紫色情緒線數值 10，強度為零，頂峰數值是 0。意味著市場超賣恐慌情緒還未出現。
情緒量化模型預示：幣價底部支撐指數：中性
• 數字監測模型：底部數字監測信號未出現。
數字監測模型預示：數字底部信號未出現；上週 K 線收出一根跌幅約 1.73%的小陰線。盤面顯示，幣價已連續三週呈現「高點下移，低點上抬」的走勢，整體構築收斂形態。。
以上數據預示：比特幣週線空頭趨勢，跌幅收窄。屬於下跌中繼形態概率大。
2、如（圖三）所示，從日線圖分析：
比特幣日 K 線圖：（動能量化模型+情緒量化模型）
圖三
• 動能量化模型：上週行情整體呈現「窄幅橫盤震盪」格局。動能線在零軸下方形成「金叉」後同步上行，正向量能柱逐步放大。
動能量化模型預示：多頭反彈動能在釋放，需觀察量能變化。
• 情緒量化模型：前期情緒量化模型觸發底部預警信號（白點）之後，情緒線方向轉為拐頭向上。目前，藍色情緒線數值 20，強度為零；紫色情緒線數值 22，強度為零。兩條線幾乎粘合在一起，脫離超賣區域緩慢。
情緒量化模型預示：情緒線拐頭上行，底部預警信號時效性得到市場驗證；但兩條情緒線粘合狀態，說明中線及短線買盤資金不活躍，幣價反彈力度較弱。
以上數據提示：日線空頭趨勢並未改變，短期看，超跌反彈走勢在延續。
四、本週行情預測：（02.23～03.01）
1、比特幣上漲中樞構築(基於 2 月 6 日低點後行情):
比特幣 4 小時 K 線圖
圖四
以比特幣 4 小時做為操作週期:
• 中樞判定：從 4 小時圖得知：目前構築「上漲中樞」結構的概率較大，其上軌阻力位約在72,300 美元附近，下軌支撐位約為65,100 美元附近。
• 核心推演與操作預案：
• 情形一（突破失敗）：若後續幣價反彈無法有效站上中樞上軌（約 72,300 美元），則繼續維持中樞震盪格局。操作上:多單應考慮逢高減倉。
• 情形二（突破成功）：若後續幣價反彈有效站穩中樞上方，則確認突破成功。操作上: 上漲趨勢可能延續，多單可暫時持有，等待清倉信號
• 情形三：若後續幣價調整有效跌破中樞下軌（約 65,100 美元），則將再次考驗 2 月 6 日低點的支撐效應。
2、本週核心觀點：關注多空在中樞上下軌附近的得失爭奪。策略上應堅定執行「逢高減倉（多單），控制風險」的操作原則。
3、核心壓力位：
• 第一壓力區：72,300-74,500 美元區域 （2025 年 4 月低點附近）
• 第二壓力區：79,500-80,600 美元區域 （B 浪啟動點附近）
4、核心支撐位：
• 第一支撐位：65,000 美元附近 （前期 K 線底分型低點）
• 第二支撐位：60,000-62,500 美元區域（2 月 6 日低點附近）
• 第三支撐位：57,400美元附近（210 週均線附近）
五、本週操作策略（排除突發消息影響）：（02.23～03.01）
1、 中線策略：保持60%空單。若反彈有效突破74,500 美元，可把倉位降至40%。
2、 短線策略：利用30%倉位，設置止損點，依據支撐及壓力位，尋找做「價差」機會。（以 30 分鐘/60 分鐘作為操作週期）。
3、由於市場中期方向屬於空頭趨勢，短線操作上應遵循「順勢而為，逢高做空」的原則。為動態應對市場複雜演變並結合自建交易模型發出的信號，我們擬定A/B兩套短線操作預案：
• 方案 A：若幣價反彈至中樞上軌72,300 美元附近：
• 開倉：當反彈至該壓力位觸發遇阻信號並結合模型頂部信號，可建立15%空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於75,500 美元上方。
• 平倉：當跌至重要支撐位附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
• 方案 B：若幣價反彈至74,500 美元附近：
• 加倉：當反彈至該區域遇阻並結合模型頂部信號，可增加15%空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於75,500 美元上方。
• 平倉：當下跌至支撐位並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
六、特別提示：
1. 開
