94,500美元或成比特幣多空分水嶺，日線結構進入關鍵觀察區 | 特邀分析
- 核心觀點：比特幣預計將在84,000～94,500美元區間震盪。
- 關鍵要素：
- 上週區間預判精準應驗，收益3.4%。
- 週線模型顯示空頭趨勢，日線多空爭奪。
- 本週策略分A/B/C預案應對破位或突破。
- 市場影響：為短期交易提供明確區間和操作參考。
- 時效性標註：短期影響。
Odaily 特邀行情分析师 Cody Feng，美国哥伦比亚大学金融统计硕士，自大学期间专注美股量化交易，并逐步拓展至比特币等数字资产，在实战中构建出一套系统化的量化交易模型与风险控制体系；对市场波动具备敏锐的数据洞察力，并立志于在专业交易领域持续深耕，追求稳健回报；将于每周深挖 BTC 技术、宏观、资金面等变化，复盘并展示实操策略，预告近期值得关注的大事记，以供参考。
交易週報核心摘要：
• 策略執行（短期）成效驗證：上週交易嚴格遵循既定策略執行，成功完成一次短線操作(1 倍槓桿)，累計實現收益 3.4%。
• 核心觀點（短期）驗證：上週提出的「比特幣或將維持 84,000～94,500 美元區間震盪」的核心觀點，已獲市場精確應驗。過去一週，幣價最高觸及 94,789 美元，最低下探 89,311 美元，與所給的阻力位 94,500 美元與支撐位 89,500 美元高度吻合，這一結果有力地印證了我們對關鍵點位的研判。
下文將詳細回顧行情預判、策略執行與具體交易過程。
一、交易行情回顧：(01.05～01.11)
1、上週短線操作回顧：
我們嚴格依據自主構建的「價差交易」與「動能量化」兩大模型發出的交易信號（見圖一紅綠色塊信號），並結合對市場走勢的精準預判，成功完成一次短線操作，累計實現收益3.4%。具體交易明細與復盤如下：
①、交易明細匯總：(未加槓桿)
②、短線交易復盤：
• 交易(盈利 3.4%)：本次操作完美執行了「壓力位遇阻沽空」策略：第一步，當幣價上行衝擊94,500美元關鍵阻力位時，與價差交易模型的頂部信號（綠點）形成共振，我們果斷入場建立 30%空頭倉位；第二步，待幣價回落至目標支撐區並觸發模型底部信號（紅點）後，我們順勢平倉，鎖定收益。
2、上週走勢預判與操作策略回顧：
①、上週明確指出：重點觀察84,000～94,500美元區域的得失。在未有效突破區域上下沿之前，幣價將維持區間震盪格局。
②、核心點位回顧：第一壓力看93,000～94,500美元區域，第一支撐看89,500～91,000美元區域。
②、操作策略回顧：
• 中線策略：若市場維持84,000～94,500美元區間震盪，則繼續持有65%左右的中線倉位（空單）。
• 短線策略：若幣價維持84,000～94,500 美元區間震盪，則按照方案 A執行操作：
• 開倉：當幣價反彈到93,000～94,500 美元區域並出現遇阻信號時，可建立30%的空頭倉位。
• 風控：空單止損設於95,500 美元上方。
• 減倉：當幣價下跌至86,000～86,500 美元區域出現企穩信號時，逐步清倉部分空單。
• 平倉：當幣價下探至84,000美元附近出現企穩信號時，全部清倉獲利了結。
圖一
二、趨勢模型判斷：比特幣未來走勢及如何入場
結合市場運行，筆者依據自主構建的交易體系，從多模型與多維度等層面，對比特幣走勢結構進行深度剖析。
1、如(圖二)所示，從週線圖分析：
• 動能量化模型：技術指標顯示，動能線在零軸下方收斂靠攏，同時負向能量柱持續萎縮，這表明下跌的速率放緩。但是，當前信號並未確認趨勢已經發生反轉。
動能量化模型預示：幣價下跌指數：高
• 情緒量化模型：藍色情緒線數值 52.61，強度為零；黃色情緒線數值 20.76，強度為零，頂峰數值是 0。
情緒量化模型預示：幣價壓力及支撐指數：中性
• 數字監測模型：幣價跌破多空（黃藍線）分界線已有 8 週時間。上週多頭再次對該線發起衝擊，但遭遇空頭抵抗後回落。此次衝擊未果，意味著空方仍掌控市場主導權。
數字監測模型預示：監測（頂底部）數字信號未出現；週 K 線收帶上影線的十字星，跌幅約 0.57%。
以上數據預示：比特幣週線進入空頭趨勢，需警惕震盪調整風險。
圖二
2、如(圖三)所示，從日線圖分析：
• 動能量化模型：上週整體呈現「先揚後抑」走勢。前半週，動能線先後上穿零軸，正向量能柱持續放大；但後半段動能線又趨於粘合，量能柱明顯萎縮，顯示做多動能減弱。
動能量化模型預示：日線級別處於多空爭奪階段，關注零軸得失。
• 情緒量化模型：上週日收盤後，藍色情緒線數值 28，強度為零；黃色情緒線數值 62，強度為零。
情緒量化模型預示：壓力及支撐指數：中性
以上數據提示：日線級別處於多空分水嶺，趨勢方向還待進一步確認。
圖三
三、本週行情預測：(01.12～01.18)
1、本週核心觀點：
• 比特幣預計將繼續在84,000～94,500 美元區間內反覆震盪，但需重點觀察在區間兩端的多空博弈。
• 向下破位：一旦有效跌破84,000美元，走勢將轉而向下，首要測試目標看80,000美元。
• 向上突破：若能強勢站穩 94,500美元，則有望開啟一輪較有力度的技術反彈行情。
2、核心壓力位：
• 第一壓力區：92,000～93,000美元區域
• 第二壓力區：94,500～95,000美元區域
• 重要壓力位：97,500～99,500美元附近。
3、核心支撐位：
• 第一支撐位：89,500～91,000美元區域
• 第二支撐位：86,000～86,500美元區域
• 第三支撐位：83,500～84,500美元區域
• 重要支撐位：80,000美元附近。
四、本週操作策略(排除突發消息影響)：(01.12～01.18)
1、 中線策略：
• 在幣價未有效突破94,500美元前，繼續保持65%左右的中線倉位（空單）。
• 若幣價成功突破並站穩94,500美元後，清空全部中線倉位（空單），持幣觀望。
2、 短線策略：利用30%倉位，設置止損點，依據支撐及壓力位，尋找做「價差」機會。(以 30 分鐘作為操作週期)。
3、 為動態應對市場演變並結合實時模型信號，我們擬定A/B/C三套短線操作預案，：
• 方案 A：若幣價維持84,000～94,500 美元區間震盪：
• 開倉：根據核心壓力位判斷（見本週行情預測），當反彈至93,000～94,500 美元區域並結合小時線模型頂部信號，可建立30%的空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於成本價上方 1.5%附近（即 1.015*成本價）。
• 平倉：當下探至核心支撐位附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
• 方案 B：若幣價有效跌破84,000 美元支撐：
• 開倉：若向下有效跌破核心支撐位，可追空建立30%的空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於成本價上方 1.5%附近（即 1.015*成本價）。
• 平倉：當下探至80,000美元附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
• 方案 C：若成功突破並站穩94,500 美元阻力：
• 開倉：若成功突破核心阻力位並結合模型信號，可建立30%的多頭倉位。
• 風控：多單初始止損設於成本價下方 1.5%附近（即 0.985*成本價）。
• 平倉：當反彈至97,500美元附近並結合模型信號，可逐步清倉獲利了結。
五、宏觀與流動性週觀察：(01.12～01.18)
一、FOMC 官員密集講話：政策預期再校準的重要窗口
本週，聯準會系統將迎來罕見的官員密集發聲窗口。多位具備不同年度投票權的聯儲主席及理事，將圍繞經濟前景、通膨走勢與政策立場集中表態，為市場判斷未來貨幣政策路徑提供關鍵信息。
從發言陣容來看，既涵蓋 FOMC 永久票委，也包括 2026—2028 年度輪值票委，信息維度覆蓋短期政策取向與中期決策框架，對利率預期結構具有重要指引意義。
主要事件包括：
週二：2027 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話；
2027 年 FOMC 票委、里奇蒙聯儲主席巴爾金發表講話；
FOMC 永久票委、紐約聯儲主席威廉斯發表講話；
2028 年 FOMC 票委、聖路易聯儲主席穆薩萊姆發表講話；
週三：里奇蒙聯儲主席巴爾金再次發表講話；
2026 年 FOMC 票委、費城聯儲主席哈克就經濟前景發表講話；
聯準會理事沃勒在公開場合發表講話；
週四：2026 年 FOMC 票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話，同時 2027 年 FOMC 票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克再次發聲；
聯準會公佈經濟狀況褐皮書；
FOMC 永久票委、紐約聯儲主席威廉斯在活動上致開幕詞；
博斯蒂克就經濟與政策議題再次發表講話；
週五：里奇蒙聯儲主席巴爾金圍繞區域經濟前景發表講話。
二、市場關注焦點：是否提前釋放政策拐點信號
在通膨邊際回落、就業市場出現降溫跡象的背景下，市場核心關注點在於官員是否繼續強調「較長時間維持限制性政策」的必要性，抑或開始為下一階段政策轉向提供更為明確的前瞻指引。
需要指出的是，官員講話更多影響的是預期結構而非短期方向，其作用通常體現在利率曲線、美元指數以及風險資產估值體系的中期調整之中。
三、對風險資產與加密市場的潛在影響
若多位官員延續偏謹慎立場，強調通膨路徑仍具不確定性，短期內或對風險偏好形成壓制；
但若發言逐步承認經濟放緩趨勢，並弱化進一步收緊政策的必要性，則有助於中期寬鬆預期重新定價。
對比特幣等加密資產而言，聯準會官員發聲的核心影響在於流動性預期與折現率變化，其效果偏中期，更適合作為宏觀定價參考而非短線交易信號。
六、特別提示：
1. 開倉時：立即設置初始止損位。
2. 盈利達 1%時：將止損位移至開倉成本價（盈虧平衡點），確保本金安全。
3. 盈利達 2%時：將止損位移至盈利 1%的位置。
4. 持續追蹤：此後幣價每再盈利 1%，止損位就同步移動 1%，動態保護並鎖定已有利潤。
（註：上述 1%的盈利觸發閾值，投資者可根據自身風險偏好與標的波動性靈活調整。）
