為什麼說Polkadot Hub尤其適合DeFi應用程式開發者？

原文作者：PaperMoon

去中心化金融（DeFi）已經是Web 3 最核心的應用，但它的發展依然面臨一些現實難題：以太坊的高昂Gas、L 2 之間割裂的體驗、跨鏈橋的安全隱患，以及流動性難以集中。根據DeFiLlama 的數據，TVL 排名前十的協議幾乎都基於EVM，這說明EVM 已經成為事實上的行業標準。

在這種背景下，Polkadot Hub 在2025 年選擇了一條更務實的roadmap：先推出100% 相容EVM 的執行環境（RustEVM），讓以太坊上的應用能無縫遷移，同時繼續研發基於RISC-V 的PolkaVM，為未來更複雜和高效能的應用做準備。

這不是單純的妥協，而是結合自身條件的策略選擇。 Polkadot 擁有共享安全、XCM 跨鏈以及龐大的驗證人網絡，讓它在兼容EVM 的同時，也能提供更強的安全性和流動性聚合能力。短期內承接以太坊的生態成果，長期則探索新的執行環境，Polkadot Hub 因此有機會成為DeFi 專案的理想落地平台。

1. 目前的DeFi 生態系統

2025 年的DeFi 生態系統是一個蓬勃發展的多鏈格局，總鎖定價值（TVL）已突破1,500 億美元。以太坊憑藉其強大的先發優勢和開發者社區，依然主導著借貸、DEX 等核心領域。然而，即使在成功轉型PoS 後，高昂的Gas 費用和可擴展性限制仍然是其面臨的主要挑戰。同時，Solana、幣安智能鍊和Avalanche 等Layer-1 平台雖然以更快的速度和更低的成本吸引了大量用戶，但它們各自為政，嚴重限制了跨鏈流動性與互通性。

2. 現有系統的問題

目前的DeFi 系統主要存在以下幾個方面的問題，共同限制了其潛力的進一步釋放：

• 效率與成本困境：以太坊上的高Gas 費用和網路擁塞嚴重阻礙了高頻交易。儘管Layer-2 解決方案能緩解這個問題，但它們依賴Layer-1 的安全性，資產在不同層之間轉移時仍存在潛在風險。
• 中心化橋接風險：為了聚合各鏈資產以增加流動性，許多DeFi 應用依賴中心化跨鏈橋。這種模式帶來了雙重風險：
• 安全漏洞：中心化橋是駭客的主要攻擊目標，一旦私鑰或密碼被破解，大量資產面臨被盜風險。
• 信任危機：中心化運作者擁有特權，可能作惡並從中漁利，導致社區信任難以建立。
• 智慧合約執行效率低：大多數區塊鏈對EVM 的支援都面臨執行效率瓶頸。為了突破這個限制，各平台正積極探索新的合約執行環境，例如基於Rust 的CosmWasm 和Ink，以及以太坊社群正在提出的基於RISC-V 的新提案。
• 底層功能擴展受限：一些需要底層加密原語支援的特殊應用（如ZK 技術）難以在通用區塊鏈上實現。現有系統的升級和擴展過程往往漫長而困難。這阻礙了DeFi 領域更深層的創新。

3. 為什麼Polkadot Hub 特別適合DeFi

100% EVM 全相容：快速啟動網路效應，吸引高價值生態

Polkadot Hub 決定優先發展100% 相容EVM 的解決方案（基於REVM 引擎），這項策略選擇至關重要。過去，Substrate 專案上線主流交易所或吸引頂級應用面臨繁瑣的客製化整合流程。而現在，這一瓶頸被徹底打破。

對開發者：可以直接移植未經修改的以太坊dApp，包括那些依賴舊版Solidity 的熱門協議，這大大降低了遷移成本，讓頂級以太坊專案能夠快速連接Polkadot 生態。

對交易所：交易所無需額外適配，可以直接使用其現有的以太坊整合流程，簡化了新項目上幣流程，從而為生態引入更多流動性。

對生態：這項措施加速了高價值應用和第三方服務供應商的接入，迅速催生了強大的網路效應。像是Chainlink、The Graph 等基礎設施服務商，以及Elliptic、Chainalysis 等合規解決方案提供商，都可以幾乎零成本地將服務擴展到Polkadot，為所有DeFi 專案提供可靠的預言機、資料索引和合規保障。這種「樂高積木」式的組合效應，是DeFi 創新的核心驅動力。

PolkaVM：面向未來的創新引擎

雖然REVM 解決了眼下的接入問題，但PolkaVM（PVM） 仍然是Polkadot 的長期願景和創新核心。 PVM 基於RISC-V 架構，能夠提供超越EVM 的效能，並支援更複雜的應用。

效能與成本優勢：PVM 將透過JIT（即時編譯） 等技術，提供比EVM 更強大的鏈上運算能力，從而支援更複雜的運算密集任務，例如鏈上ZK 原語。

語言靈活性：PVM 不僅相容於Solidity 和Vyper，還能支援Rust、C++ 等多種語言，為開發者提供了更大的靈活性，解鎖更多創新用例。

原生支援：PVM 能夠原生支援更複雜的加密邏輯和跨鏈衍生品等新一代DeFi 協議，為未來高性能、高複雜度的DeFi 應用預留了無限的創新空間。

XCM：無需信任、原生的跨鏈互通性

Polkadot 獨有的XCM（跨共識訊息格式） 協定是其與其他生態最顯著的差異。它允許平行鏈之間安全地傳輸資產和邏輯，無需依賴中心化橋。

這意味著DeFi 協議可以真正實現“跨鏈可組合性”，讓開發者可以建立跨越不同平行鏈的複雜跨鏈收益農場，最大化資金效率。

Snowbridge：打通以太坊流動性入口

DeFi 的生命線在於資金的充分流動。 Snowbridge 作為一條經過全面審計的無需信任雙向橋，能夠安全地將以太坊主網的資產（如ETH、USDC、WBTC）引入Polkadot Hub。

這解決了流動性「孤島化」的問題，讓Polkadot Hub 的DeFi 生態可以直接承接並利用以太坊龐大的資金水源，為新專案提供充足的啟動資金和交易深度。

共享安全：降低系統性風險，保障高價值應用

Polkadot 的共享安全模型確保所有平行鏈都共享中繼鏈的驗證者安全。這為Polkadot Hub 上的DeFi 應用提供了頂級的安全性。與以太坊的L 2 方案不同，Polkadot 生態內部的跨鏈互動無需額外的信任假設，也沒有提現延遲。這對於處理高價值資產的DeFi 應用至關重要，能夠有效降低因橋接漏洞或詐欺行為帶來的系統性風險。

4. DeFi 應用的展望

Polkadot Hub 的推出，也是Polkadot 發展路徑上的關鍵調整：從純粹追求技術創新，轉向同時兼顧生態相容性和市場需求。

這並非簡單的妥協，而是一項務實的、分階段的策略。相信Polkadot 已經認識到，在技術理想和市場現實之間，需要一座堅實的橋樑。

短期來看，核心是EVM 相容性。 Polkadot 優先推出了基於REVM 的解決方案，正是為了快速解決當前市場的痛點。這讓以太坊上的高價值應用可以更快遷移，也降低了資金和用戶進入的門檻，對DeFi 網路效應的形成至關重要。從路線圖上看，Polkadot 將在10 月下旬在Kusama Hub 上線REVM，並在12 月中旬正式登陸Polkadot Hub，這使得在年底前啟動生態擴張成為可能。

同時，Polkadot 並未放棄自身的探索。 PolkaVM 作為其技術王牌仍在穩步推進，面向更高性能和更複雜應用的未來。從路線圖可以看出，PolkaVM 的預覽版已在Kusama 上線，並將在2025 年第二季末啟用JIT 編譯等更高階的最佳化。