WBTC之後，透視託管BTC版圖格局

Wenser

Odaily资深作者

@wenser2010

2024-08-19 10:19

本文約2478字，閱讀全文需要約4分鐘

“空白”誰來填補？ 9家各有特色。

原創｜Odaily星球日報（ @OdailyChina ）

作者｜Wenser（ @wenser 2010 ）

WBTC 爭議的影響仍在持續蔓延。

8 月 19 日，知名做市商Wintermute在13 個小時內向幣安充值1631.863 枚WBTC，價值9703 萬美元，自17 日以來累計轉移量已增長至5860.67 枚，總價值高達3.48 億美元；MakerDAO 於8月15 日通過了「減少WBTC 抵押規模」提案，後續執行包括：核心金庫將WBTC-A DC-IAM（最大抵押額）從5 億減少至0 ；WBTC-B DC-IAM（最大抵押額）從2.5 億減少至0 ；WBTC-C DC-IAM（最大抵押額）從5 億減少至0 ；在SparkLend 中禁用WBTC 借貸；將WBTC LTV 從74% 降低至0% 。

面對隱含風險，這些機構的操作無可厚非。但不少人也因此發問：WBTC 之後，對於 DeFi 流動性而言，還有哪些託管 BTC 可供選擇？

Odaily星球日報將於本文簡要介紹市場現存其他替代方案。

FBTC

今年 4 月，由以太坊L2網路Mantle、Mantle LSP 和數位資產金融服務平台Antalpha Prime 提供支援的全新比特幣資產和品牌FBTC宣布計劃推出其全鏈比特幣資產。
據了解，FBTC 與比特幣保持1: 1 的掛鉤，旨在在比特幣生態中採用收益提升策略，以提升比特幣的效用和流動性。在5 月的初始啟動階段，FBTC 預計將部署在以太坊、Solana、Aptos、Sui、Merlin Chain、BNB Smart Chain 和Polygon POS 等鏈上。後續， FBTC 或將與Binance Wallet、Bybit Wallet、Bitget Wallet、OKX Wallet、Particle Network、TokenPocket 和UniSat 等錢包整合。

FBTC 推出宣發素材

根據FBTC 官網訊息，FBTC 將於 2024 年第三季開啟Genesis Bonfire 與收益策略相關計畫；於第四季開啟生態系統建設和多鏈擴展。值得一提的是，FBTC 支援無縫互通，以此支援L1 網路和L2 網路上的各類應用。

swBTC

8 月 14 日，以太坊質押項目Swell（ @swellnetworkio ）宣布推出流動性再質押代幣“swBTC”，用戶可以存入WBTC 以獲得swBTC 產生收益，預計再質押收益將從9 月中旬開始發放。

後續該平台宣布，自swBTC 本週推出以來，該平台已存入超1,300 萬美元WBTC（目前約1,360 萬美元），Curve Finance 上流動性達300 萬美元。此外，借貸整合即將到來。

根據Swell 官方發文表示， swBTC 的安全性保障主要包括：

基於經過考驗的@yearnfi v3
由@gauntlet_xyz 提供風險監護
由@aerafinance 提供的保險箱策略
由@NethermindEth 和@chain_security 進行安全審計

swBTC 兌換網站

根據官網訊息，截至撰稿時，swBTC 鎖倉量達1,396.15 萬美元，推出不到一週即接近 1,400 萬美元，相當於 234 枚BTC。

yBTC

7 月， @pStakeFinance官方發文表示， pSTAKE 旨在利用自2021 年初進入流動性質押領域以來積累的專業知識來解決“Babylon 的質押收益問題，即藉助 yBTC 實現自動複合的比特幣收益。pSTAKE將在未來版本中在DeFi 和流動性領先的生態系統以太坊上發行yBTC （收益性BTC）。此實現「為所有人提供可靠的比特幣收益」。

近期，Babylon 的主網質押活動即將開啟，用戶屆時將可以將BTC 存入@pStakeFinance鑄造yBTC，後續原生BTC 存款將流入Babylon，其對應收益則自動複合至作為BTC 衍生品的yBTC 持有者手中。

pSTAKE 對yBTC 的運作模式說明

先前，根據官方說明，pSTAKE 在推出半公開的v1（僅限 BTC 存款）測試網後， 46, 710 名用戶存入了 54.69 枚測試網 BTC，完成了 73, 546 筆鏈上交易。關於yBTC 的更多動態，可以參考官方測試網站相關資訊。

cbBTC

8 月 14 日，Coinbase 官方帳號發文表示，cbBTC 即將推出，但並未透露更多細節。社群用戶猜測，該交易所正計劃推出自己的封裝比特幣代幣。

當日早些時候消息，Base 協議負責人Jesse Pollak 也發文表示：「我要大聲說出來：我愛比特幣，非常感謝它在加密貨幣領域的開創性作用，我們將會在Base 上建立大規模的比特幣經濟。

Bitget 研究院對此消息表示，“Coinbase 或將通過中心化+ 合規託管的方式將比特幣帶入DeFi 生態，市場普遍期待BTCfi 的到來。”

Coinbase 官方推文

tBTC

@tBTC_project允許使用者透過簽署者網路使用 BTC 建立 tBTC，簽署者被隨機選擇，並為每個鑄造的 tBTC 選擇不同的簽署者群組。簽署者必須提供 ETH 作為抵押品，以確保其無法拿走被鎖定的 BTC。實際上，簽名者必須透過提供價值 1.5 BTC 的 ETH 超額抵押其存款。簽名者願意鎖定他們的 ETH，因此將獲得贖回時支付的費用，從而獲得獎勵。

根據官網訊息，目前tBTC 總量為3,344.7 枚，約合1.95 億美元。

根據Dune 數據顯示，tBTC 持有者人數為1269 ，約佔以太坊上BTC 份額的2.1% ，持有tBTC 的頭部合約包括Mezo、Wormhole、Curve 等。

其他

值得注意的是，根據Dune 數據顯示，目前以太坊鏈上的託管BTC 還包括renBTC、HBTC、imBTC、sBTC 等多種方案在內，但無論是數量還是資金規模，與WBTC 相比都相形見絀，其中：

renBTC 於2022 年 11 月FTX 暴雷後遭市場冷遇：MakerDAO取消將 renBTC 用作抵押品，並減少被 DAO 視為風險資產的風險敞口。該資產由 AlamedaResearch 支持的項目 RenProtocol 開發，與WBTC 一樣是一種封裝比特幣資產。先前駭客也曾將 1 萬枚 ETH 兌換為 685 枚 renBTC，並橋接至比特幣網路。官方帳號最後一則訊息停留在了今年 1 月。

HBTC 先前曾因資訊透明度問題遭到Theblock質疑，目前其官方 X 平台帳號最新消息為 2022 年對質疑的回應，但官方網站看起來也已久未更新，或許在火幣易主之後，該項目也逐漸遭到廢棄。

sBTC 則是Synthetix協議創建的合成資產之一。一般而言，合成資產追蹤不同資產的價值，例如S＆P500指數，TESLA 股票，石油價格或比特幣。在 Synthetix 中，所有合成資產均以 SNX 代幣的形式由抵押物擔保，該協議是超額抵押的，主要是為了吸收合成資產劇烈的價格變化。根據Dune 數據，目前Synthetix V2 版本 8 月 14 日的ETHBTC 交易量為28 萬美元左右。

除此之外，今年 3 月，Bifrost 基金會宣布與Stacks 達成合作，Stacks 網路預計今年將進行升級，啟用與比特幣1: 1 錨定的非託管資產sBTC，sBTC 將作為BTCFi 服務的抵押品，並且支援在Stacks 生態系統中使用BtcUSD（BtcUSD 是Bifrost 擬推出原生比特幣質押服務BTCFi 的超額抵押穩定幣）。