解析a16z的加密投資組合：前25個幣種的報酬率究竟如何？
原文作者： Ren & Heinrich
Andreessen Horowitz (a16z) 是世界上最著名的創投公司之一。 他們的投資組合包含約50 種加密貨幣。在這個分析中，我想看看作為散戶投資者，如果你進行跟單交易，即投資與a16z相同的幣，並在大約 5 個月後將其出售，你是否可以在 2024 年獲利。
先假設些條件
• 你以個人投資者身分複製交易（即投資與a16z相同的幣種，並在大約 5 個月後出售）。
• 在a16z投資組合中按市值排名前 25 名的每種幣種投資 100 美元（總計 2500 美元）。
• 投資期間：從 2024 年 1 月 1 日到 2024 年 6 月 6 日（157 天）。
深入分析
有了這些條件，讓我們來看看自年初以來a16z的投資組合將表現如何。
X 軸顯示時間走勢，Y 軸顯示收益或損失百分比。值為 200 表示相應的加密貨幣根據原始價值增長了 100% 。
正如我們所見，情況複雜。
一方面，我們看到一些加密貨幣在過去幾個月價格走勢不錯，例如：
• Arweave（AR）：+ 323%
• Goldfinch（GFI）：+ 157%
• 以太幣（ETH）：+ 63%
另一方面，也有許多價格在下跌，例如：
• XRP（XRP）：-17%
• Optimism（OP）：-38%
• ApeCoin（APE）：-22%
總體而言，排名前 25 位的加密貨幣中有 11 種顯示出淨成長。如果減去其他幣種價格下跌所導致的損失，總銷售價格為 3,158.82 美元。因此總利潤（3158.82 美元- 2500 美元）為 658.82 美元，投資回報率（ROI）為 26.35% ，效果還不錯。
其實，同期僅投資比特幣或以太坊的人會獲得更大的利潤。
顯然，無條件複製安德森·霍洛維茨的投資組合不是最理想的選擇。
那要如何獲取更多利潤呢？
如果要增加透過複製a16z加密貨幣投資組合前 25 個幣種獲利的方法還有哪些呢？讓我們更詳細地看一下時間軸。
當比特幣在三月初開始上漲時，整個加密貨幣市場也出現了強勁的上漲趨勢，但並非所有幣種的漲幅都相同。
這張圖表比較了a16z投資組合中的表現強勁的和表現平平的（顯示的是六月初漲幅為正或負的幣種的平均增長）。
我們可以看到，表現強勁的幣種在三月初（3 月13 日，平均+ 104% ）的漲幅顯著高於表現平平的幣種（3 月13 日，平均+ 27% ），並且能夠長期維持這種優勢。
因此，漲幅的強度是未來幾個月表現是否良好的指標之一。
再次提醒，在加密貨幣投資中，時間是至關重要的。
正如安德森·霍洛維茨不會永遠持有他們的幣種一樣，你在複製交易時應始終關注趨勢，並抓住賣出機會，只保留你投資組合中最有前景的幣
表現「強勁」表現「平平」是什麼意思呢？
這張放大的圖表將所有到六月初漲幅為正的幣種顯示為綠色，其他則顯示為紅色。
截至 3 月 13 日，我們可以看到這些表現強勁的幣種其漲幅至少為 40% ，而表現平平者則幾乎都低於此水準。
雖然並不能從中得出固定的規則。但它顯示了，如果你在三月中旬左右出售了投資組合中表現較弱的一半加密貨幣，你在六月將會獲得大量獲利。
但是，這並不排除這些表現平平者在稍後會有更好的表現。
a16z的加密貨幣投資組合展示了市場多樣性與挑戰，投資者在複製其策略時應謹慎，時刻注意市場趨勢和個別幣種的表現。
在這個快速變化的領域裡，適時的買賣決策至關重要，才能在波動中把握機會，實現可持續的投資回報。
