一覽加密投資機構的世界版圖
原文作者：angelilu，Foresight News
原文作者：angelilu，Foresight News
原文作者：angelilu，Foresight News
原文作者：angelilu，Foresight News
寫在最前：大約在兩個多月前的某一場週例會上，大家腦袋一熱一拍桌子挖了一個整理整個加密行業投資機構以及項目主體信息資料庫的深坑，就此開啟了無數個煎熬的周末和夜晚，並用不知道多少根頭髮換來了半永久的黑眼圈。
而也正是在某一個錄信息錄的頭暈眼花的晚上，突然意識到收錄的這三千多家機構身上好像還是能挖出一些有趣的信息的，因此也就有了這篇不太正經的Crypto VC 行業全景報告。
這篇報告中並沒有常見的市場規模，也沒有VC 的投資數額，甚至也沒有多少與投資項目偏好相關的深入研究，更多是一些在收錄信息過程中整理的一些相對較淺但是可能與傳統行業分析報告視角不太一樣的「圖一樂」數據。
因此，別太嚴肅，換個輕鬆點的態度和視角，重新了解下加密領域投資機構的世界版圖吧。
機構註冊地區分佈
不出意外這就是整篇文章最正經的一張圖了，在收錄的3700 多家投資機構中，有約2700 家機構我們統計到了明確的註冊所在地信息，並製作出了截止2022 年8 月全球範圍內加密領域投資機構的分佈地圖。
北美並不意外地佔據絕對性的優勢，註冊地處在美國的機構達到了1235 家，佔總數的33%，其中也不乏耳熟能詳的巨頭們，包括Andreessen Horowitz（a16z）、Coinbase Ventures、AU21 Capital、 Spark Digital Capital、CMS Holdings、Digital Currency Group、Dragonfly Capital、Pantera Capital 以及Sequoia Capital 等等。其他熱門的註冊國家或地區依次為英國、新加坡、中國、中國香港和韓國。
這一分佈與全球各個國家和地區在監管方面的態度上產生了非常明顯的關聯性，根據Comply Advantage 的數據和圖表，下圖展現了2021 年年底世界各國對交易所、ICO 以及相關法規的監管趨勢，顏色的深淺代表監管的嚴格程度：
對比兩張圖，以北美洲為例，北美洲最大的兩個國家美國和加拿大在加密監管傾向上，加拿大會更加嚴格，禁止加密交易所和ICO，也將有相應的監管法規。相較而言，美國更加寬鬆，雖也將有監管法規，但加密交易所和ICO 都處於灰色領域。兩個面積差異不大的北美洲國家，在不同的監管下，美國有高達1235 家投資機構，而加拿大僅有66 家。
同理，歐洲加密監管較為嚴格的瑞士，其加密投資機構的數量僅為59 個，相對寬鬆的英國有163 個。亞洲國家中新加坡因其相對友好的監管成為亞洲加密投資機構最多的國家，機構數為149，佔全球的4.1%。
成立時間
由於Wiki 收錄的機構中包含相當一部分涉足加密領域的傳統機構，若簡單地統計機構成立時間會存在一些幹擾項，因此在這裡我直接排除了收錄項目中成立時間早於2013 年的700 家左右機構，得出了剩餘機構成立時間的分佈圖。
可以看出，2013-2016 年這幾年時間裡加密領域投資機構雖然已經開始出現，但是每年的成立數量都保持在100 或者不足100 的平緩增長，2017 年市場出現了翻天覆地的變化，僅2017 年一年成立的加密投資機構就多達264 家，而2018 年成立的機構數量也達到了230 家，2018 年長達一年的熊市讓市場在2019 年有所冷卻，不過當年機構成立數量仍然超過了150 家，隨著2020 年後市場的再度回暖，這一增長勢頭在過去兩年再度回歸。
關於投資
收錄的機構主體中，有加密領域投資記錄的主體達到了3600 家，不過其中超過半數的投資機構參投的加密領域項目至今不超過5 個，投資項目在25 個以下的機構佔比甚至超過了90%。雖然這一數據由於收錄信息缺失的客觀因素可能相比真實情況會偏高，但是我們仍然可以認為目前加密領域真正保持活躍的機構數量遠低於收錄的3700 家這一總量，活躍機構數量也許只有這一總量的零頭甚至更少。
為了排除乾擾項並且從中挖掘出更多有價值的信息，我做了一個簡單粗暴的選擇，沒有選擇十分之一，也就是300 家，甚至也沒有選擇100 家，而只選擇了Wiki 精選列表的前30 家機構的portfolio 進行了簡單的梳理，但是同樣得到了一些有意思的信息。
這30 家機構總計進行了2543 次投資，投向了1317 個項目，其中637 個項目被兩個及兩個以上機構投資。出現在這個極小的樣本中頻率最高的被投項目是Jambo 和LayerZero Labs，都拿到了30 家機構中的9 家的投資，而Orderly Network、Lido、Coin98 Labs 和1inch Network 都獲得了其中8 家機構投資。
Jambo 作為獲投最多的項目，看起來真的有「確保Web3 發生在非洲大陸」nei 味兒了。 Jambo 的兩次融資都發生於2022 年，雖然是初創公司，但是融資陣容十分強大，也能看出頂級機構對非洲市場的重視。
LayerZero Labs 相信大家一定不會陌生，LayerZero Labs 是全鏈互操作性協議LayerZero 的開發團隊。 LayerZero 從2021 年一季度開始構建，目前已上線以太坊、Avalanche、Polygon、BNB Chain、Fantom、Arbitrum 和Optimism 等網絡，後續還會探索鏈上統一治理、跨鏈借貸、整合GameFi 等功能。
其他上榜項目的簡介：
Orderly Network：是去中心化交易基礎設施。
Lido：是針對以太坊、Solana、Polkadot、Polygon 和Kusama 的流動性質押解決方案。
Coin98 Labs：專注於創建和開發DeFi 協議生態系統、多區塊鏈應用程序的DeFi 產品構建者，專注於創建和開發DeFi 協議生態系統、多區塊鏈應用程序的DeFi 產品構建者，專注於創建和開發區塊鏈應用程序的DeFi 產品構建者DeFi 協議生態系統，多個區塊鏈上的應用程序。
1inch Network：1inch 是一個DEX 聚合器，在多個去中心化交易所中選擇最便宜的成交鏈路進行交易。
社交媒體信息
Twitter 粉絲數
由於投資機構主體中不乏推特以及微軟這種互聯網時代的頂級巨頭，因此原本沒有對這個列表抱過多期待，但是結果卻著實有些出乎意料。雖然原生或僅專注於加密行業的機構是最新的一波投資力量，知名度方面或許不抵全球各大資管巨頭，但有意思的是，在統計到的機構中Binance Twitter 關注量直接躋身前三，超越了遊戲巨頭育碧，幾乎達到了索尼的兩倍（天天喊索尼大法好的小伙伴們加油呀），而Coinbase Ventures 也排到了第六位。
至少在推特粉絲數這項指標上，看起來加密行業的頂流們，確實已經展現出了和互聯網巨頭掰掰手腕的實力。
LinkedIn 粉絲數
不過這一數據在領英這種社交屬性減弱職場屬性增強的平台上，就回到了我們「預料之中」的水平之上。在統計到的所有機構中，推特粉絲量高居第三和第六的Binance 和Coinbase Ventures 在領英粉絲量上僅排名第35 和第30 位，而粉絲數量能夠躋身前50 名的「加密原生」機構和主體，也僅僅只有5 家。
LinkedIn 註冊員工數量
LinkedIn 員工數量排名前100 的機構中，僅有6 家加密原生的機構和企業，如圖所示，排名第一的是Block，也是唯一一家員工數量超過10 萬的機構。
不過在這裡需要提醒一下，由於領英的職場信息是無需認證的，所以在收錄信息過程中我們發現了大量有意或無意錯誤填寫的情況，像行業頭部的機構員工列表中我們往往能夠發現很多項目方的團隊成員，也許是出於想要獲得更多「奇怪的曝光」機會考慮，不排除會有故意把個人信息掛到頭部機構中的可能性，所以這一員工數量的具體數字並不准確，僅能夠作為圖一樂參考。
