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2022 年5 月16 日，TheBlock 數據研究總監Igor Igamberdiev 在個人社交媒體平台表示，Jump Crypto 於一周前試圖恢復UST 與美元的錨定，並向Curve 上的流動性池添加超6.825 億美元的其他美元Stablecoin 流動性並通過LP Token 撤回了近6 億枚UST 的流動性。
之後，Jump Crypto 從5 月10 日6:00 左右開始將UST 鑄造為LUNA 進行套利。 5 月12 日，Jump Crypto 在Terra 鏈上完成交易，將6.4 億枚UST 鑄造為2.21 億枚LUNA 並委託給5 名驗證者（包括Orion Money、Hashed、DSRV、Everstake、SmartStake）。
Igor Igamberdiev 還表示，儘管Jump Crypto 使用的資本約等於整個UST 池的規模，但仍未能阻止其下跌，並在本次事件中至少損失了數億美元。
Jump Trading Group 簡史
Jump Trading Group 是一家交易機構，其從芝商所（CME）交易池中起步，逐步成長為一家以研究為導向的量化交易公司。目前，Jump Trading Group 在全球擁有1000 多名員工，且是傳統資產類別中交易量最大的交易商之一。
多年來市場發生了迅猛的進化，其交易模式已從公開的場內喊價到當今流行的由機器學習驅動的高頻交易環境。而在歷經市場架構的巨變之後，Jump Trading Group 也在推動自身核心不斷進化，致力於在市場結構的每一次新迭代中尋找到自身合適的定位。
而Jump Trading Group 也逐漸意識到，在市場走向電子化的時代裡，僅僅做軟件是不夠的，還需要打造一個高水準的工程組織，才能在一眾競爭對手中脫穎而出並保持領先。於是Jump Trading Group 轉型為一家軟件公司。
而當市場變得越來越智能，數據工程能力的突破也帶來了預測建模的全新競爭環境，在這種環境下，很明顯僅僅有一個量化交易部門是不夠的。除此之外，還需要構建一個身份和環境，讓具有量化意識的人能夠找到歸屬感並茁壯成長，並且需要賦予他們一定權力來掌舵。而這也讓Jump Trading Group 成為了一家研究機構。
Jump Trading Group 的發展歷程無疑是一個反脆弱化的故事，一個機構隨著每次市場範式的轉變而不斷變得更加強大，而這種範式轉變也消滅了大部分競爭領域。而且每一次新的迭代都會導致技能的複合化，借用斯坦福大學商業戰略課教授、《商業戰略的七個基礎》一書作者Hamilton Helmer 的一段話：進程能力作為企業機構的肌肉在不斷成長。這個的進程指的是隨著不斷變化的市場和技術、以連續和有機的方式不斷發展的能力。
隨著開放協議的興起和新一波金融基礎設施的壯大，Jump Trading Group 再一次面對一輪新的演變。 DeFi 的崛起，也為Jump Trading Group 將二十年交易專業知識和工程技術帶入加密領域鋪平了道路，所以在2021 年Jump Crypto 誕生了。
Jump Crypto 發展史
2021 年，Jump Trading 宣布組建加密投資部門Jump Crypto，其計劃將第七支投資基金的40% 投向加密貨幣領域，主要將投資於DeFi、Web 3.0、區塊鍊和金融應用領域。
Jump Trading Group 對於加密的探索工作起源於伊利諾伊大學Jump 研究實驗室的一個實習項目。在過去的7 年裡，這項工作的本身以及環境都發生了巨大的變化，但Jump Trading Group 在很大程度上仍以實驗室環境中的敏捷、開放的思想，以及快速迭代的精神進行探索和開發。
簡而言之，Jump Trading Group 加密業務的第一個支柱是成為加密市場中成熟、積極的參與者。由於加密的新生特質和獨有的全球性內涵，加密市場結構在堆棧的每個級別都充滿了細微差別和特質。複雜的交易系統往往會放大這些細微差別，而規模化會進一步將其放大，這與Jump Trading Group 交易理念的相關性變得越來越密切。
Jump Crypto 早期工作的主要重點是打造一個強大的平台，使用戶能夠大量和便利地參與到加密市場。再結合嚴肅的交易情報，伴隨加密領域的不斷發展，或將使Jump Crypto 有希望成為領先的市場參與者。
不過，Jump Crypto 的加密工作另有一重使命，這與其第二大支柱息息相關。 Jump Crypto 第二個支柱的核心是其對加密世界的一個論點—— 在足夠長的時間範圍內，它很可能以無數且不可預測的方式取得顯著增長。
作為金融領域為數不多的擁有強大技術、資本和創新精神的全球性公司之一，Jump Crypto 經常會被認為是新興平台和項目的催化劑。這些平台和項目通常缺乏流動性和機遇以激勵早期用戶的有機參與，但往往具備非常可觀的長期潛力。這通常意味著，如果在前期提早參與其中，將會獲得合作夥伴的地位，而不僅僅是普通的參與者。作為合作夥伴，需要在更長的時間範圍內評估資產的上行空間，其考慮的時間範圍已經遠遠超過典型的交易決策。即便對於一家成熟的交易機構而言，這也不是一蹴而就的事情，但鑑於Jump Crypto 具有相當身後的投資研究基礎，其在一定程度上可以利用其研究報告和其他成果作為評估這些投資機會的指路明燈。這也讓Jump Crypto 有機會與幾個非常出色的社區聯手，並與加密領域的發展方向基本保持一致。
競品分析——Alameda Research
Alameda Research 是一家行業領先的做市交易公司，憑藉其自研技術和豐富的加密貨幣專業知識交易數千種數字資產產品，包括所有主流幣及相關衍生品。自2017 年起，該公司就經過不懈努力，打造出了面向全球的團隊和基礎設施，能夠在主流交易所和市場進行交易。
Alameda Research 團隊情況
Caroline Ellison (Co-CEO)
在2018 年加入Alameda 之前，Caroline 在Jane Street 擔任股票交易員的交易員。她畢業於斯坦福大學，獲得數學學位。
Sam Trabucco (Co-CEO)
Sam 之前曾在SIG 的債券ETF 部門擔任交易員。他於2015 年畢業於麻省理工學院，獲得數學和計算機科學學位。
Nate Parke (CTO)
Nate 於2017 年畢業於加州大學伯克利分校EECS。在加入Alameda 之前，他曾在加州大學伯克利分校RISE 實驗室的一家VC 資助的初創公司擔任工程師和訪問研究學者。他現在領導Alameda 的工程團隊。
Tony Qian (Trader)
Tony 取得了數學學位，在2019 年加入Alameda 之前曾花時間交易股票期權。
Oliver Hamilton（Developer）
Oliver 於2021 年從范德比爾特大學畢業，獲得計算機科學碩士學位和數學學士學位。他喜歡打撲克、打高爾夫球、跑步和測試。在2017 年買下ICO 泡沫的頂部後，他以復仇的方式回到了加密貨幣領域。
Charlie Tsang（Trader）
Charlie 畢業於香港中文大學，獲得工程學位。在加入Alameda 之前，他是Genesis Block 的場外交易負責人。
Aravind Menon（Trader）
Aravind 來自愛爾蘭，曾在SIG 的股票期權部門擔任交易員，之後於2017 年全職投入加密貨幣領域。他喜歡四人國際象棋和有效的利他主義。
Christian Drappi（Developer）
Christian 在從事他的第一份交易工作之前學習了數學。在加入了一家初創公司並冷靜了一段時間後，他現在又回到了工作中。
Alameda Research 豐富的經驗和專業的知識能力使其在重要的領域競爭具備一定優勢：
1、豐富的開發和市場投資經驗
通過其深入的研究、市場中性算法、執行策略和交易關係產生獨特的交易優勢。
開發一流的技術，包括有競爭力的基礎設施和連接性、複雜的自動交易系統和經過壓力測試的風險管理系統。
建立穩固的運營框架，擁有強大的業務和金融基礎設施。
通過分析市場趨勢和開發能夠在大多數環境中取得成功的高表達交易系統，保持跨市場機制的靈活性。
Alameda Research 致力於結合其在交易、場外報價和做市方面的優勢，盡量在每一個領域都提供比其競爭對手更好的服務。從而通過結合這些技能與其他專業交易者競爭，使全球數字資產市場更具流動性和公平性。
2、專業的知識能力
貿易：Alameda Research 是少數真正的多策略加密貨幣交易公司之一。其擁有復雜的交易算法、快速行動的交易者、機構級系統和基礎設施、在交易法定貨幣以及數字資產方面的牢固關係，以及廣泛的加密貨幣產品。這使得Alameda Research 能夠在各種市場條件下進行大量交易，獲得大量不同來源的流動性。
場外報價：因為Alameda Research 每天在數字資產交易所進行大量交易，所以其能夠獲得多樣化的流動性，從而進行有競爭力的交易。這使Alameda Research 能夠參與交易所上市代幣的場外交易—— 通常與沒有從交易所獲得那麼多流動性的競爭對手相比，利潤率更可觀。用戶可以通過其提供流動性的FTX OTC 門戶與其進行交易。
做市商：Alameda 為頂級加密貨幣交易所的代幣提供做市服務；其交易基礎設施和它們在該領域的經驗使Alameda Research 能夠提供可靠、緊縮的流動性和響應迅速的服務。具體而言具有以下特點：
（1）交換網絡
Alameda Research 支持在所有主要交易所進行交易，包括中心化和去中心化。
（2）點差小
Alameda 可以確保用戶交易的點差保持在很小的範圍，因此對於那些有興趣買賣代幣的用戶來說，交易成本很低。
（3）深度市場
市場深度是人們對所描繪價格的信心程度的重要指標。一般來說，市場深度越大，人們對價格發現越有信心。通過確保足夠的市場深度，Alameda 允許其他市場參與者以較小的價格影響交易用戶代幣，並對市場流動性更有信心。
（4）24/7 覆蓋
Alameda Research 有交易員和支持人員24/7 全天候監控，以提供流動性並響應市場事件，包括週末和節假日。
（5）不收費
Alameda 不收取任何入職費、每月聘用費、交易費、做市交叉費或任何額外費用。
（6）定制的每日報告
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（7）一般支持
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參考資料：
https://twitter.com/FrankResearcher/status/1526156075036205058
https://jumpcrypto.com/introducing-jump-crypto/
https://www.alameda-research.com/
