哪些國家在CBDC的探索和研發上名列前茅？

原文來源：普華永道全球CBDC 指數報告

文章整理：白澤研究院

週一，全球會計事務所普華永道發布了央行數字貨幣（CBDC）和穩定幣的年度指數報告，該公司分析師在報告中指出，全球有超過80% 的中央銀行正在考慮或已經推出CBDC ；與此同時，穩定幣正在成為現有支付生態系統的補充，到2022 年初市值已達到1900 億美元左右。

普華永道的全球CBDC 指數基於國際清算銀行、中央銀行網站、大西洋理事會、媒體、谷歌趨勢、百度指數的數據，旨在衡量各國央行在部署自己的數字貨幣方面的成熟度。

普華永道認為，CBDC 不僅能夠促進金融服務行業更有效、成本更低和24/7/365 的支付，而且還將有利於所有相關司法管轄區的跨境交易和跨境經濟。報告將CBDC 分為兩種框架，一種是零售CBDC，此類項目是為公眾使用的數字貨幣，其成熟度高於另一種框架——批發CBDC，這是為在中央銀行設有賬戶的金融機構使用的數字貨幣。

總體來說，超過80% 的中央銀行正在考慮或已經推出CBDC。例如，巴哈馬和尼日利亞已經正在使用合法的數字貨幣，牙買加和東加勒比地區預計很快也會跟進。中國人民銀行於2014 年開始向數字人民幣邁進，目前正在一些城市進行大規模的試點，也成為了2022 年北京冬奧會期間場館接受的僅有的三種支付方式之⼀。

然而，不論是零售還是批發的CBDC，都可以被監控和控制，雖然這可能並不是⼀個更理想的特徵，但事實證明，罪犯確實可以使用各種類型的“Money”做壞事，幫助跟踪和防止此類事情發生是必不可少的。不過，CBDC 操作越透明、越簡單是必要的。

相對來說，私人發行的穩定幣提供了另⼀種選擇，並提供了與CBDC 大部分相同的效用，例如可傳輸性、連續結算、可追溯性、跨境互操作性、相對於傳統支付基礎設施的低交易費用和可編程性，但卻沒有限制。從最簡單的意義上說，穩定幣是⼀種加密貨幣，以⼀對⼀的方式抵押（例如，由受監管的第三方託管人持有的法定貨幣存款）。這意味著它在存款有保險的範圍內是可以受到國家支持的。

尼日利亞

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尼日利亞

尼日利亞

名稱：eNaira

指數：95

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2021 年10 ⽉，尼日利亞成為第⼀個推出CBDC - eNaira 的非洲國家，由尼日利亞央行作為法定貨幣發行。為了加強支付生態系統並推動金融包容，eNaira 的設計基於七個關鍵原則：包容性經濟、創新、效率、彈性、自豪的尼日利亞、可擴展性和透明。採用分階段的方式來實施eNaira 所需的用例，包括計劃在中短期內發布非結構化補充服務數據(USSD) 和離線支付選項。

統計數據：

目前eNaira 支付錢包App 的下載數量約為70 萬次，涵蓋了全球160 多個國家/地區，其中已創建的錢包數量約為66 萬個。總交易量為3.5 萬次，90% 是個人與企業之間的交易。

巴哈馬

名稱：Sand Dollar

指數：92

中國

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中國

中國

名稱：e-CNY

指數：87

重要信息：

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2020 年，中國成為首個試點CBDC 的主要經濟體。 2022 年3 月，試點在北京、上海等12 個城市開展，計劃擴大到至少11 個城市。 e-CNY 推出的目的是提高零售支付系統的便利性、效率和彈性，進⼀步加強人民幣的貨幣主權和國際化。

統計數據：

目前e-CNY 錢包的總創建數量約為2.6 億，總交易額逾130 億美元。

牙買加

名稱：Jam-Dex

指數：81

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2020 年5 月，牙買加央行宣布開發CBDC 的計劃，並邀請CBDC 提供商開發和測試潛在的解決方案。 2021 年，牙買加央行完成了為期8 個月的試點，採購了eCurrency Mint 的服務，鑄造了該國第一批CBDC，總計2.3 億Jam-Dex（測試）。今年3 月，牙買加央行宣布將於4 月正式發行Jam-Dex。

東加勒比地區

名稱：DCash

指數：80

烏克蘭

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烏克蘭

烏克蘭

名稱：e-hryvnia

指數：71

重要信息：

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烏克蘭國家銀行於2018 年9 月啟動了第⼀個CBDC 試點。試點期間，它發行了5,443 個e-hryvnia，並測試了啟動和運行。 2021 年，經過專家調查，烏克蘭國家銀行宣布了e-hryvnia 的三個潛在研究領域，包括支付、與加密貨幣領域交易和跨境支付。 2021 年7 ⽉，烏克蘭總統簽署了《支付服務》法案，允許國家銀行發行CBDC。目前，烏克蘭數字化轉型部仍在測試底層技術。

烏拉圭

名稱：e-peso

指數：71

重要信息：

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2018 年，烏拉圭央行完成了為期六個月的CBDC 試點，試點中，央行為1 萬名用戶發行了約2000 萬美元的e-peso，用以測試個人與企業間的點對點支付、離線支付等。試點結束後，所有的e-peso 全部被銷毀。目前，該國央行尚未宣布繼續開發CBDC ，據國際貨幣基金組織稱，資源限制是烏拉圭尚未啟動另⼀項試點的關鍵原因之⼀。

泰國

名稱：無

指數：69

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瑞典

瑞典

名稱：e-krona

指數：61

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韓國

韓國

韓國

名稱：無

指數：61

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批發CBDC 前十名的指數

中國香港、泰國並列

名稱：Inthanon-LionRock（mBridge）

指數：81

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2019 年，香港金融管理局與泰國央行聯合啟動了⼀個名為Inthanon-LionRock 的項⽬，以測試CBDC 在跨境支付中的應用。該項⽬通過測試交易隱私、外匯匹配、監控和合規等關鍵功能，證明了兩個司法管轄區之間通用CBDC 平台的可行性。

新加坡

新加坡

新加坡

名稱：Dunbar、“多幣種跨境支付網絡中的流動性管理”

指數：76

重要信息：

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迄今為止，新加坡金融管理局（MAS）已經探索並參與了超過五個批發CBDC 項目。 2021 年，它擴展了兩個新的項⽬，即Dunbar 和“多幣種跨境支付網絡中的流動性管理”。

- 在Dunbar 項目期間，MAS 與澳大利亞儲備銀行、馬來西亞央行、南非儲備銀行和國際清算銀行創新中心合作，設計和開發了⼀個促進多個CBDC 結算的平台。該項目開發了原型，展示了商業銀行如何直接相互交易，使用各自國家的批發CBDC，消除對中介的需求，減少跨境交易的時間和成本。

加拿大

加拿大

加拿大

名稱：Jasper-Ubin

指數：72

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法國

法國

法國

名稱：若干（9 個項目）

指數：72

重要信息：

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2021 年11 ⽉，法國央行宣布完成2020 年春季啟動的實驗，目標是在多個領域測試批發CBDC 的用例，測試不同技術方案，以及發行CBDC 對宏觀經濟和貨幣政策的影響。

南非

南非

名稱：Dunbar

指數：64

重要信息：

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2021 年，南非儲備銀行宣布與新加坡金融管理局、澳大利亞儲備銀行、馬來西亞央行、國際清算銀行創新中心一同參與Dunbar 項目，旨在設計和開發⼀個促進多個CBDC 結算的平台，使各個國家的批發CBDC 相互交易，消除對中介的需求，減少跨境交易的時間和成本。

阿聯酋

名稱：mBridge，Aber

指數：63

重要信息：

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阿聯酋央行通過兩個國際項⽬繼續探索和測試發行批發CBDC 的可能性。

日本

日本

日本

名稱：若干

指數：55

重要信息：

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2021 年4 月，日本央行在行業委員會的支持下啟動了為期12 個月的零售CBDC 探索。在第⼀階段，日本央行開發了CBDC 的測試環境，並對發行、分發和贖回等核心功能進行了實驗。該銀行計劃於2022 年4 月啟動第二階段，以測試CBDC 的其他功能。但日本目前沒有實際發行CBDC 的計劃，僅僅只是探索。

沙特阿拉伯

沙特阿拉伯

名稱：Aber

指數：54

重要信息：

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沙特央行正在探索批發CBDC 機會及其用例，同時也考慮CBDC 之外的解決方案，包括智能合約和加密貨幣。該國的目標是到2030 年將電子支付率提高到70%（2021 是57%），而CBDC 將是實現這一目標的重要舉措之⼀。

瑞士

瑞士

名稱：Helvetia

指數：54

重要信息：

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2022 年1 月，瑞士國家銀行、國際清算銀行創新中心和⼀家金融基礎設施運營商完成了Helvetia 項⽬的第⼆階段，據參與者稱，該階段表明：

‒ 批發CBDC 可以集成到央行和其他商業銀行使用的現有核心系統和流程中。

‒ 在由私營公司運營和擁有的分佈式賬本技術平台上發行批發CBDC 是可行的。

英國

一級標題

英國

英國

世界排名：第24 名

指數：43

重要信息：

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2021 年6 月，英國財政部和央行啟動了零售CBDC 工作組，以對可能的英國CBDC 的探索。此外，兩個部門還建立了CBDC 技術論壇，收集不同技術人員的戰略意見。

然而，今年1 月，上議院經濟事務委員會將英國零售CBDC 稱為是“為了尋找問題的解決方案”，並表示他們尚未聽到令⼈信服的案例來說明英國為什麼需要零售CBDC。

財政部和央行將在2022 年啟動新的公眾諮詢，對英國零售CBDC 的案例進行評估。上議院也鼓勵他們就潛在的批發CBDC 進行磋商。

美國

美國

美國

世界排名：第31 名

指數：40

重要信息：

重要信息：

2022 年3 月，美國政府發布了關於數字資產和區塊鏈技術的行政命令。該命令將研髮美國CBDC 作為“最高緊迫性”的工作。另外，命令中還強調了CBDC 的⼀些好處，包括擴大金融服務的普及性、降低資金轉移成本以及加強美國在全球金融體系中的領導地位。

在此命令發布之前，美聯儲曾公佈了⼀份文件，邀請公眾就開發CBDC 的機會、風險和政策發表評論。該文件顯示，美聯儲將尋求確保CBDC 在隱私與防止非法活動之間取得平衡，由金融機構進行中介，並具有身份驗證要求。

歐盟

歐盟

歐盟

世界排名：第36 名

指數：36

重要信息：

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2021 年10 ⽉，歐洲央行開始對歐元CBDC 進行為期兩年的調查，並成立了⼀個市場諮詢小組，由來自支付行業的30 名專業人士組成。今年3 月，歐洲央行公佈了其研究結果，指出參與者對CBDC 知之甚少，但普遍認為銀行是最安全和最可靠的CBDC 提供者。

根據央行等部門發布的《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，本文內容僅用於信息分享，不對任何經營與投資行為進行推廣與背書，請讀者嚴格遵守所在地區法律法規，不參與任何非法金融行為。

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風險提示：

根據央行等部門發布的《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，本文內容僅用於信息分享，不對任何經營與投資行為進行推廣與背書，請讀者嚴格遵守所在地區法律法規，不參與任何非法金融行為。