是什麼讓Lido成為頂級的ETH質押協議？
Feb. 2022, Vincy
Data Source: Footprint Analytics - Lido Dashboard
Lido是基於Ethereum 2.0 Beacon Chain 上建造的平台，用戶無需鎖定ETH 的同時還可獲得質押的獎勵，並1∶1 獲得Token stETH，以參與DeFi 市場其他的服務。
在短短3 個月內，Lido 以139.8 億美元的TVL 創下歷史新高，並超越AAVE、Convex Finance協議，在DeFi 項目中位居第三。
讓我們來分析一下，TVL 增長快速的Lido 是否是一個值得使用的平台？
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Footprint Analytics - TVL of Lido
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Screenshot Source - Lido website
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Footprint Analytics - ETH & KSM & SOL & LUNA & LDO Token Price
這使Lido 區別於MakerDAO、Liquity 等協議，如MakerDAO 存入ETH 獲得的獎勵是DAI，而Lido 質押ETH、SOL 和Luna 等Token 能獲得同等價格的衍生Token，還能享受不低的年化收益，並且不受原生Token LDO 價格而影響。這意味著Lido 是一個不錯的生息質押服務協議。
Lido 多種投資方式
用戶想獨立參與Ethereum 2.0 的質押，需要質押32 個整數倍的ETH，這對於散戶來說，非常不友好。而Lido 在質押數量上就比較人性化，用戶質押任意數量的ETH 就可以參與Ethereum 2.0 。
截止3 月1 日，ETH 總質押198 萬枚。以質押ETH 為例，展開分析在Lido 平台上如何賺取更多的收益。
用戶質押任意數量的ETH，獲得1 : 1 Token stETH，能賺取4.5% 的APY。對比AAVE，存入ETH，可獲得0.2% 的APR，收益可忽略不計。
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Footprint Analytics - Curve website
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Footprint Analytics - Convex Finance website
綜上，用戶在Lido 平台上質押任意數量的ETH 用於其他DeFi 平台中，可獲得12% 到14% 的APR，對於用戶來說，是一筆可觀的收益。 Curve 和Convex Finance 是全網前5 的頭部協議，不僅風險可控，而且無清算風險，完全是單幣質押的模式。
Lido 的優劣勢思考
Lido 的優勢：
對小白友好、靈活
可以質押到外部合約，獲取更高的APY
單幣質押模式
Lido 的劣勢：
懲罰機制
Lido 是基於Ethereum 2.0 Beacon Chain（一種全新的權益證明區塊鏈）上建造的平台，籌集到用戶質押的Token 後存在Beacon Chain 上。它有獎罰機制，當Rebase 發生時，Token 的供應會根據Beacon Chain 中的質押獎勵在算法上增加或減少。當預言機報告Beacon 統計信息時，就會發生Rebase（變基）。
收益並不穩定
Footprint Community 是一個全球化的互助式數據社區，成員利用可視化的數據，共同創造有傳播力的見解。在Footprint 社區裡，你可以得到幫助，建立鏈接，交流關於Web 3，元宇宙，GameFi 與DeFi 等區塊鏈相關學習與研究。許多活躍的、多樣化的、高參與度的成員通過社區互相激勵和支持，一個世界性的用戶群被建立起來，以貢獻數據、分享見解和推動社區的發展。
以上內容僅為個人觀點，僅供參考、交流，不構成投資建議。如存在明顯的理解或數據錯誤，歡迎反饋。
本文來自Footprint Analytics社區貢獻
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