隨著DeFi的發展和火爆，如今發行在以太坊鏈上的比特幣正在以相當可觀的趨勢增長。從下圖可以看到，當前比特幣錨定幣的數量已超18萬個，價值已超100億美金。

在進入正文之前，我們首先來做個簡單的介紹。什麼是比特幣錨定幣？

比特幣錨定幣就是指發行在其它網絡上（非比特幣）、價格1:1錨定比特幣的一類token，目前以發行在以太坊網絡上居多。

DeBank上收錄了9個比特幣錨定幣，包括WBTC、HBTC、renBTC、sBTC、BBTC、TBTC、imBTC、oBTC、pBTC。

將比特幣發行到以太坊鏈上到底是個好事還是壞事呢？有沒有什麼風險？今天我們就來分析一下。

為什麼會把比特幣轉移到以太坊鏈上？

要回答這個問題，我只需要說一個詞：DeFi。

DeFi席捲了整個加密貨幣領域，這說明支付並不是唯一可以實現去中心化的金融領域。實際上，DeFi致力於以完全去中心化、開放和無許可的方式重建所有金融服務。最重要的是，它允許創建以前不可能製作的財務DApp。

以太坊鏈（ERC-20）固有的ETH和其它token可以充分利用這個空間，這些token可用作借貸協議（例如Compound或Aave）中的抵押品，也可以在Uniswap上以完全未經許可的方式進行交易。

最重要的是，這些token可以產生收益，比如通過放貸或向DEX提供流動性。

雖然比特幣網絡上的BTC非常安全，但使用場景卻非常有限，用戶主要是可以進行比特幣轉賬，或者只是持有等升值。

當涉及到金融服務時就必須依靠中心化機構。比如我們以藉貸為例，如果想在BTC上產生收益或將其用作抵押以獲得貸款，那就必須找一家中心化機構（比如BlockFi），一旦中心化，那就要提供KYC信息，失去絕對的所有權，這就違背了加密的去中心化和無許可的本質。

無法在DeFi中使用BTC，是產生BTC錨定幣的一個主要原因。

在DeFi中使用BTC也很有意義。比如，比特幣作為具有固定歷史記錄的固定資產價值資產存儲可以是有價值的抵押品，用戶能夠鎖定他們的BTC並以去中心化的方式抵押借貸。

總結一下，額外的激勵措施可以說是使比特幣在以太坊鏈上增長的主要因素。

BTC錨定幣list

WBTC

WBTC是ERC20 token，由實際的比特幣1:1支持。目前wBTC已有13萬個WBTC，是將BTC轉移到以太坊鏈上一個最受歡迎的選擇。 WBTC最初是2018年10月由Kyber Network和BitGo聯合發布，並於2019年1月正式上線。

WBTC協議允許鑄造和燃燒。

如果想要將BTC交換為WBTC，可以通過向WBTC token合約提供以太坊地址來啟動鑄造程序，下一步，將實際的比特幣發送給保管人，保管人鑄造WBTC，然後將其發送到以太坊地址。

接下來，原始的BTC由託管人持有，WBTC的總供應量增加了所提供的BTC的數量。

如果鑄造者（也就是商家）決定在比特幣網絡上兌換BTC，需要要求提款。在提款過程啟動後，商人通過將其發送到WBTC token合約來銷毀他們的WBTC。保管人確認銷毀並將BTC釋放給商人。

撤回原始BTC後，WBTC的總供應量將減少已消耗的數量。

商家通常是能夠鑄造和銷毀WBTC的公司或協議，其他DeFi用戶可以在包括Uniswap在內的多個交易所購買wBTC，他們還可以使用由RenVM支持的wbtc.cafe之類的服務來將其BTC遷移至WBTC。

WBTC可用於多種DeFi協議。比如，可以將其作為抵押提供給Compound或Aave。或者可以用於為Uniswap上的50/50 WBTC/ETH 2池提供流動資金。

這裡有個問題就是，WBTC存在託管人，那就意味著它是中心化的，而DeFi社區致力於去中心化。

講個實際應用吧：去年5月，WBTC獲得了MakerDAO的綠洲平台上DAI的抵押，比特幣持有者可以通過以太坊鏈上DAI借貸來利用其持有的資產。

RenBTC

RenVM是一個開放協議，允許將資產橋接到以太坊。它允許在區塊鏈之間進行無價值的價值交換。當然，在區塊鏈之間移動的最受歡迎的資產之一是比特幣。 renBTC是Ren的ERC20比特幣。

與WBTC相似，Ren允許通過提供BTC鑄造renBTC，並通過銷毀renBTC贖回BTC。每個renBTC均由BTC支持1:1。主要區別在於，Ren分散了BTC的託管權，使鑄造/銷毀過程對所有人（不僅僅是商人）可用。

Ren協議通過運行叫做Darknodes的分散節點的網絡來運行。它還利用了密碼學中一些有趣的元素，例如Shamir的Secret Sharing和Secure Multiparty Computation。

renBTC當前是第二個最受歡迎的BTC錨定比，目前發行量有12658。

去年6月，通過Ren、Synthetix、Curve Finance之間合作，將WBTC引入了DeFi流動性挖礦“農民耕種”時代。從本質上講，隨著BTC進入收益狂潮，比特幣持有者可以通過向BTC ERC20格式提供流動性來從持有的資產中獲利。

tBTC 

tBTC也是將比特幣以去中心化的方式引入以太坊的go-to協議，它很早就由Keep，Summa和Cross-Chain發起，但直到2020年9月才上線。之前協議有過一些問題，今年其背後的團隊KEEP修復了潛在的問題並成功地重新啟動了該協議。

在tBTC中，類似於renBTC，沒有中央方對鎖定的比特幣進行託管，而且每個tBTC均由BTC 1:1支持。

正文

正文

sBTC

sBTC與前幾個BTC錨定幣不同，它沒有底層比特幣，是由Synthetix協議創建的合成資產之一。合成資產或合成資產跟踪不同資產的價值，例如S&P500指數、特斯拉股票、石油價格或比特幣。

在Synthetix中，所有合成器都以SNX令牌的形式由抵押物擔保，這個協議是高度抵押的，目前為750％，主要是為了吸收合成資產的任何急劇的價格變化。

目前大約2276個sBTC。

一級標題

一級標題

比特幣錨定幣的重要性&安全隱患

看了上面這些案例，大家覺得比特幣錨定幣是個硬需求嗎？將比特幣錨定到以太坊鏈上是一件值得做的事情嗎？

我個人覺得，要視情況而定。我們需要了解是否有遷移的實際方法，比如可能通過借貸，將BTC作為抵押物，通過此抵押物獲得貸款。

其次，在DeFi領域的流動性挖礦可以產生非常可觀甚至驚人的收益，但是由於比特幣主網沒有參與到DeFi中，所以發行BTC錨定幣就可以撬動龐大的BTC資金。

另外，我們還需要考慮一些安全因素，和去中心化程度，DeFi中智能合約的風險，以及管理員關鍵風險。

此外，即使在決定要將BTC轉移到以太坊之後，我們仍然應該考慮僅配置一部分BTC作為錨定幣參與DeFi，資產分散，防止意外帶來的無法承擔的損失。

還需要值得一提的是，真正的BTC永遠不會出現在以太坊上，只是鎖定，發行等價物。

聊聊你的看法吧，你怎麼看待比特幣轉移到以太坊的概念呢？