IOSG：三無產品、公平啟動？你們所不知道的DeFi

星球君的朋友们

Odaily资深作者

2020-09-08 11:01 (UTC+8)

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DeFi 未來會是三無產品的天下嗎？

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DeFi 未來會是三無產品的天下嗎？

編者按：本文來自IOSG（ID： IOSGVC），Odaily經授權轉載。

Part.1 Insight

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Source: Eric Turner - Twitter

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二級標題

# YFI 你真的懂嗎

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到底什麼是YFI

#43期週報

中我們提到過“三無項目”，三無項目指的是沒有投資人，沒有預挖，代幣沒有經濟價值的項目。 YFI就符合這樣的一個定義。最近企圖挑戰Uniswap的匿名項目Sushi隨著創始人拋售社區代幣而信用崩塌，但是原生區塊鏈社區化的趨勢不可逆轉。

更多信息請參考我們流動性挖礦的研究文章

Source: learnyearn.finance

1、保險再創新：YFI創始人AndreCronje近期宣布，即將推出去中心化的保險類服務原型yinsure.finance，首批支持項目為Aave、Balancer、Compound、Curve、Synthetix，以及YFI。該產品將包含三個核心部分：承保金庫（InsurerVaults）、投保金庫（InsuredVaults）和索賠治理（ClaimGovernance）。承保金庫的保險服務是由流動性提供方（LP）提供的，但是可以獲得相關的費用作為收入。首個上線的承保金庫是USDC，首個提供的投保金庫是yVault中的yUSD（包裹的yCRV）資產。保險單代幣化意味著可以由一般市場進行風險調整。這也意味著分銷商可以在二級市場上購買和轉售，同時允許將來有其他基於保險的衍生產品。

Source：IOSG Ventures

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是什麼成就了YFI的火熱

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截止2020年9月3日，Yearn. Finance鎖倉排名DeFi 第5名，鎖倉量達到892.5M，超越Compound (709M)。正如我們在先前的流動性挖礦報告中所寫的一樣，流動性挖礦一開始的“手動耕種“需要用戶手動將自己的資金部署到不同的協議中，這就要求用戶對不同DeFi項目的有深入的了解。我們看到越來越多的項目開展了自己的流動性挖礦，這使得收益耕種變得越來越複雜。再加上以太坊的擁堵，交易手續費的大幅增加，這使得很多散戶根本無法獲益。在一開始yearn的想法只是簡單想幫助用戶找到最好收益的defi平台，每當用戶將自己的資金存入/取出yearn的池子中，yearn就會尋找是否有更好的收益機會，如果有的更好的收益機會yearn就會對流動性池進行重新調整（例如：在Aave利率更高的時候，將用戶的資金從compound放到Aave）。

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在yearn v2的版本中，項目方著重於吸引更多的用戶參與，從而更快速的可以對流動性池的倉位進行調整。隨著資金池的增加和Defi玩法越來越多，只是簡單的將資金轉移到收益更高的平台並不是最優戰略。於是Yearn發布了自己的vaults的版本，vaults本身就是一個流動性池，vaults可以執行除了借貸之外的更多投資策略（流動性挖礦，提供流動性等），每個vault都會有由社區決定的投資策略。 Vault可以被理解為一個雙向的市場，一方是資本的提供者，另一方是戰略的製定者，Vault也將通過yearn裡的Yinsurance獲得保障。在yearn的產品中，戰略的製定者可以更好的利用資本提供者的資金，而資本提供者可以決定自己將自己的資金給哪些戰略提供者，這些戰略會幫助用戶自動地進行流動性挖礦。

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從農業時代到工業時代，人類花費了超過一萬年的時間。 DeFi花了幾個星期。

是誰在為高收益買單？

我們認為Yearn對於社區的影響是非常深遠的，在短短一個多月的時間裡，社區就建立了一個市值將近十億美元項目，我們也看到Yearn計劃推出VC Vault，構建去中心化治理的VC。這使得我們很多人認為風投基金將會被社區替代,區塊鏈VC時代將會結束。這裡我們來介紹一下公平啟動基金的概念。

Part.2 行業脈搏

* 首先，對於那些希望使用「公平啟動」的項目，會從中挑選出一些最有前景的；

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Part.2 行業脈搏

IOSG VC:

* 項目啟動後將進行治理投票，讓社區來決定是否將贈款「預付」給下一個要進行「公平啟動」的項目。

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Part.2 行業脈搏

我們認為目前說VC的時代的終結可能還為時過早，機構在提供資金之外也會對項目提供不同維度的支持。但是Yearn的出現的確使得我們關注感受到去中心化的社區精神，作為機構我們也看到資本並不是一把萬能鑰匙。 IOSG作為深耕行業的投資機構，也在積極參與到各種DAO及DeFi項目的社區，以社區成員的身份幫助項目成長，我們認為Yearn的成功會將一個公平化的代幣分發機制和從一開始就完全去中心化的治理模式變成一個新的發展的趨勢。

* DeFi

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Part.2 行業脈搏

* ETH2.0

yearn 社區發起一項在Y 池新增CFAMM 機制的治理提案，旨在最小化治理風險

* 社區

* Gas Fee

麥吉爾大學計算機科學博士Ali Atiia 發起一項將CFAMM 設施連接到Y 池的yearn 治理提案，根據該提案，任何人可調用一個public 函數供應一定數量（X）的穩定幣，然後獲得一定數量（Y ）的另一種穩定幣，提供的報價是根據穩定幣優化的CFAMM 曲線得出的。如果交易成功，則在必要時重新平衡Y 池。資金池產生收益優化分配的影響等同於批量交易一種代幣，並取出另一種代幣。此舉旨在最小化治理風險，提供Y 代幣的流動性提供者不應承擔不必要的治理風險。

1) 這個proposal主要目的是：避免Curve的治理可能對Yearn社區利益方面的風險，以及更直接分配交易收益；

2）基本上是把目前部署在Curve上的Y Pool重新部署在一個yearn自己的AMM Pool；

3）Andre本人表示反對，因為新的風險，違背composability，並且自己重新做一個AMM Pool也牽涉到和其他DeFi生態項目（如1inch）整合的成本。

DeFi 遊戲化產品GoodGhosting 即將推出創世儲蓄池

DeFi 遊戲化產品GoodGhosting 宣布即將推出創世儲蓄池。 GoodGhosting 團隊參與了Gitcoin KERNEL 的孵化，並在之前ETH London 的決賽中勝出。 GoodGhosting 像是一個為用戶設計的強制儲蓄的定投挑戰遊戲，所有參與者需要設定儲蓄時間以及每次儲蓄的資金量，可以用USDC 或者DAI 支付。所有用戶投入儲蓄池的資產將會被分配到Aave 和Yearn 獲得借貸收益。當遊戲結束時，所有本金都會返回給每一位用戶，但是只有堅持每一次都定投沒有錯過的用戶，才能瓜分資金池內的利息。官方表示目前的智能合約尚未經過審計，存在風險。

以太坊2.0 最新進展：Medalla 測試網進展順利，目前有3.9 萬活躍驗證者

StarkWare 發布首個生產級圖靈完備框架Cairo，可使用戶在以太坊上以低gas 費實現大規模擴展

* 去中心化交易所

零知識證明研發機構StarkWare 發布首個生產級圖靈完備框架「Cairo」。「Cairo」可使用戶在以太坊上以較低的gas 費用實現大規模擴展。 StarkWare 將在接下來的幾個季度提供Cairo 開發者工具。

* 原生代幣

* 交易所

區塊鏈隱私計算平台Oasis Protocol 宣布即將推出Oasis 網絡原生代幣「ROSE」。 ROSE 代幣在主網啟動時的流通量為約15 億枚，代幣總上限為100 億枚。 Oasis Protocol 表示，「ROSE」一詞在歷史上被視為隱私的象徵。 ROSE 代幣將用於Oasis 網絡上的所有交易、質押和委託等功能。 ROSE 的代幣分配模型為，1. 質押獎勵19.5 億代幣；2. 早期支持者23 億代幣；3. 社區和生態系統22.5 億代幣；4. 基金會捐贈10 億代幣；5.戰略合作夥伴和儲備金5 億代幣；6. 核心貢獻者20 億代幣。

IOSG VC:

Actually, Lien listing has been delayed and iDOL mining has been paused due to the high volatility of ETH. The exact date is yet to be decided, however, it will be only after the ETHUSD rate volatility drops below 100%. The Lien protocol has a built-in algorithm that prevents iDOL mining whenever the annualized volatility exeeds 200%. The volatility is calculated using the most recent data provided by ChainLink oracle.

Uniswap 24 小時交易量首次超過中心化交易所Coinbase Pro

* SEC

BitGo 將為日本加密交易所Bitgate 提供託管服務