BTC上的DeFi生態將成為下一個風口？
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DeFi的崛起
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為什麼呢？
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WBTC
其他類型的交易所"其中一個比較獨特的項目是提供跨鏈拍賣的Summa。他們通過使用SPV證明去證明在以太坊上發生的BTC交易。"代幣化的比特幣
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如果你可以用一個ERC20代表的BTC去和現有全部的DeFi協議一起使用，那不是很好嗎？
tBTC
不需要定制的比特幣錢包，也不需要流動性提供者持續在線。"從表面上看，這聽起來是一個完美的解決方案。但每一個版本的代幣化比特幣都有利弊。
首先是WBTC或稱為
renBTC
包裹的比特幣
接下來是tBTC，也就是“去信任的BTC
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，它允許用戶通過託管人質押ETH股權的方式存入BTC，並獲得ERC20的BTC。託管人持有的ETH股權大於鎖定的BTC價值（初始為1.5倍）。如果託管人行為不端，那麼他們的ETH股權就會被罰沒。
代幣的去信任性質使其更抗審查，也是DeFi更好的一種選擇。但是，大量的ETH抵押物使得它很難進行擴展，因為每個人想要鎖定1個BTC並鑄造1個tBTC的話，必須要有一個持有BTC價值1.5倍的ETH託管人。
最後說說renBTC，一個類似於tBTC的協議，允許用戶存入BTC，再由一個去信任的託管人（RenVM）持有，但是把REN作為抵押品（而不是ETH）。
再次，無信任的特性使得它可以抵禦審查，它的設計假設是，隨著系統中鎖定的資產越來越多，REN的價值也會越來越大，這使得它比tBTC更具可擴展性。
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比特幣側鏈
RSK等比特幣側鏈提供了一個在比特幣上構建DeFi的底層平台。事實上，Money on Chain一直致力於在這個平台上構建穩定幣的解決方案。
RSK的工作原理是讓用戶將他們的BTC鎖定在一個聯合側鏈中，該側鏈運行EVM並接收RBTC。這意味著RSK上的應用可以用BTC創建智能合約。
然而，這需要用戶信任這個聯盟和一個合適的進入RSK的橋樑。但到目前為止，這種方法的牽引力有限。很可能是由於缺乏一個適當的橋樑，並且缺乏建立在上面的應用程序。
我們構建原子貸Atomic Loans V1的經驗
加密貨幣銀行
加密貨幣銀行
在構建的時候，以太坊上並不存在代幣化的比特幣。我們考慮過走這條路線，但意識到由於對託管人/質押人的抵押要求很高，所以不具有可擴展性，而且需要採取託管的方式才能鑄造一個ERC20 BTC。
出借人
資本效率
資本效率
鎖定BTC
我們選擇了P2P貸款模式（對於V1最容易構建），允許用戶將BTC鎖定在一個自定義的比特幣合約中，在還款或清倉的情況下可以解鎖。
還款使用了類似原子互換中的機制來實現（還款後獲得一個密碼，用於讓借款人解鎖BTC）。對於清算，使用了多方簽名（有借款人、出借人和仲裁人）的機制，允許出借人和仲裁人在債務頭寸低於最低抵押率的情況下清算抵押品。
信託模式
出借人
吸引力
資本效率
此外，我們很快了解到，P2P貸款模式的資金效率非常低。在比特幣中，資金池是很難實現的（除非你將比特幣代幣化）。我們的V1模式意味著你可以讓貸款人向多個借款人貸款，但不能反過來。
這自然導致了對大型貸款人和小型貸款人未使用資金的需求。
我們最初選擇使用Ledger Nano來允許借款人解鎖他們的BTC，因為Ledger支持我們需要的特定解鎖功能（signP2SHTransaction）。但比較意外的是，許多早期客戶並沒有Ledger，即使有Ledger的客戶也不一定願意將他們的設備連接到網絡界面，因為擔心網絡界面會記錄他們的交易記錄。
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吸引力
儘管有這些限制，但我們還是在2020年6月21日samczsun的漏洞披露後暫停之前，成功達到了約50萬的TVL。搭建和推出V1是一次很好的學習經歷，讓我們學到了很多關於用戶真正關心的東西。"DeFi"。
Simplicity
最大的收穫
為比特幣建設是很難的
只有在體驗簡單的情況下，用戶才會喜歡非託管的方式
如果要求用戶安裝一些基礎應用，會降低提供流動性的可能性。"二級標題"二級標題
比特幣上DeFi的未來
到目前為止，大部分提到的解決方案，都在某種意義上涉及到EVM。很難說這種情況是否會持續下去，儘管工作中也有一些項目利用比特幣的原生功能實現了
Blockstream一直在研究一種名為Simplicity的區塊鏈智能合約編程語言，該語言旨在使代碼執行更加容易地被正式驗證。
RGB
這目前是一項正在進行中的工作，預計將在今年年底完成。屆時，Simplicity很可能會被部署到Liquid側鏈上。目前還沒有計劃或打算在短期內將其納入比特幣核心。
DLC(離散日誌合約)
DLC基本上就是比特幣預言機合約。它們使用戶能夠簽訂一個按照
這些合約使得金融衍生品和預測市場能夠在比特幣之上創建。
比特幣是數字黃金。但這並不意味著它必須是一塊閃亮的石頭。
總結
比特幣是數字黃金。但這並不意味著它必須是一塊閃亮的石頭。
DLC在鏈上和閃電網絡上是可以進行轉讓的，用戶可以在鏈外進倉和出倉。不過，通過閃電網絡的DLC會遇到和路由支付一樣的資金低效問題。
RGB是一個智能合約系統，允許在閃電網絡之上發行資產。
