以太坊是協議盆地，DeFi是江河般的全球公共物品

Winkrypto

特邀专栏作者

2020-07-11 08:50 (UTC+8)

本文約10760字，閱讀全文需要約16分鐘

以太坊如何在貨幣和金融領域成為承載和宣傳全球公共物品的平台？

AI總結

展開

以太坊如何在貨幣和金融領域成為承載和宣傳全球公共物品的平台？

編者按：本文來自鏈聞ChainNews（ID：chainnewscom）編者按：本文來自

鏈聞ChainNews（ID：chainnewscom）

協議下沉

鏈聞ChainNews（ID：chainnewscom）

協議下沉

鏈聞注：

《鏈聞ChainNews（ID：chainnewscom）》

該文首發在聚焦於開放金融的英文付費電子雜誌「Bankless」。 Bankless 與鏈聞聯合發布該文章的中文版本， Bankless 的訂閱地址為：bankless.substack.com

以太坊是一個在貨幣和金融領域的全球公共物品平台。

效用

鏈聞注：

攻擊面

協議下沉：DeFi 協議最終會取代加密貨幣交易所

協議密度

攻擊面

兩個關鍵特性能夠預測協議在協議下沉中的位置：效用和攻擊面。

協議密度

協議的效用是指協議給用戶帶來的價值，以及催生出的採用和利用協議的動機。協議的效用在於它產生的將資金或資產存入其合約的動力。沉澱到應用中的資產總價值（想想「鎖定在DeFi 中的價值」）。對於帶有代幣的協議，效用可以通過代幣市值或存入其合約的總價值來衡量。

Web2 中的密度限制

協議密度

攻擊面

協議的攻擊面是協議捕獲、脅迫、破壞和利用的弱點或抵抗能力。如果一個協議具有較大的攻擊面，它可能會被捕獲、脅迫或利用，以使某些人受益，並導致其他人蒙受損失，從而使協議的可信中立性失效。攻擊面的消除減少了協議偏向某一組個體而不是其他所有人的可能。如果一個協議的攻擊面最小，那麼這個協議就是去信任，免許可，可信中立的。這些特質使它能夠擴展到最大數量的用戶。這增加了協議從更廣泛的用戶群接收更多存款的可能性，從而影響其權重。

協議密度

要發現以太坊上協議或應用的預計密度，只需將協議的效用（它的有用程度）除以它的攻擊面（捕獲它的容易程度）。那些非常有用且不能被捕獲的內容將會被置於協議下沉的底部。密集的協議沉在底部。

Web2 中的密度限制

我們已經從YouTube、Twitter、Facebook 等大型Web2 平台上看到了協議下沉的早期跡象，幾乎所有的公司和企業都在這些平台上建立了自己的主頁。

更進一步說，像iOSApp Store和AndroidPlay Store這樣的平台都位於協議下沉的更深層，因為很多公司都在這些平台上開發自己的產品。像谷歌(Google) 、亞馬遜(Amazon) 、蘋果(Apple) 、Facebook 或Twitter 這樣的Web 2 巨頭都在協議下沉中。

這些公司之所以能獲得如此高的估值，是因為它們為其他公司搭建了平台。企業、個人、非營利組織、社會組織都可以免費註冊和使用他們的服務，Web2 平台成為了每個人都在使用的全球基礎設施。這些公司通過大量實用的產品創建了一個全球平台，並在規模上取得了成功，同時對用戶在他們的平台上能做什麼或不能做什麼也採取了相對無為而治的態度。

Web2 的運動說明了協議下沉理論所預測的相同結果的存在。像Instagram、Facebook、Twitter、YouTube 和Medium 這樣的全球性、非競爭、非排他性的平台，它們既從免費用戶生成的內容中積累了強大的密度，同時又擁有向盡可能廣泛的受眾擴展的能力，因此已經出現了令人難以置信的採用和增長。然而，作為一家營利性公司的產品，這些平台的規模終究還要要受到國家監管機構的限制。公司需要從廣告主那裡獲得收入，也要盡可能地從用戶身上榨取收益，這導致三方之間存在著內在的錯位，同時還要面對規模上的限制。

Web2 運動建立在Web1 層的高度密集的協議之上：TCP/IP、HTTP、FTP是世界上構建/ 發現的最密集的協議，它們代表協議下沉的最底層。我們很少談論這些，因為我們很少看到它們，而且與Web3 協議不同，它們不是可以投資或獲利的東西。它們具有完全可信的中立。

Web3 協議是在以太坊上創建的應用，它應該努力達到與Web1 協議同等級別的可信中立性。

Twitter、Facebook、Youtube 都是免費的全球服務，它們為世界提供了很多價值，但說到底它們都是一家公司的私有財產。這些產品對特定人群的利益高於其他所有人，並使用戶受到影響和脅迫。隨著這些平台的成熟，人們開始談論它們的壟斷地位和它們的偏見性。事實證明，這些平台內容需要人類來監控，而人們的主觀性限制了它們的中立性，使它們無法成為一種公正的協議。此外，作為中心化的公司，它們必須受制於民族國家政府的規章制度。

這些平台可以免費註冊並進入，並能提供一定的價值，這使得這些平台非常有用，但是一個中心化、盈利性公司的存在限制了這些平台的擴展範圍，或者說限制了它們所擁有的自由。

無論這些公司提供多少效用，都不足以讓它們沉入協議下沉的底部。要想深入進入協議下沉，就不能滿足於做一家服從政府監管和人類主觀願望的盈利性公司。這些平台上存在的偏見、信任和許可都是最致命的弱點，會令運營商腹背中箭。為了更深入地進入協議下沉，你只能是一個自我調整的全球協議，不需要中心運營商來維護系統。協議必須是自主的。

協議下沉理論的核心預測是，為了向用戶提供更好的服務，中心化的企業和公司將自由地建立在去信任、免許可、無偏見的協議之上。

下沉、吸引子、盆地

任何加密銀行都可以通過讓用戶獲得Dai 儲蓄利率(DSR) 來改善其產品和服務。賬戶中有DAI 的客戶可以一鍵獲得DSR 提供的年利率(APR) 。雖然加密銀行是在內部間競爭，但沒有一家銀行與DSR 競爭，也沒有一家銀行因為利用DSR 而出現什麼損失。雖然Coinbase和Gemini是競爭對手，但使用DSR 不是。這使得DSR 可以擴展到任何選擇使用它的金融機構或個人。你可以為以太坊上的任何協議或應用重複這種相同的模式，比如Maker、Compound、PoolTogether、Augur等。

全球公共物品(GPGs) 是在協議下沉底部發現的東西。

下沉迫使獨立的、混沌的事物收斂為一個可靠、可預測結果的單一有序模式。

圖片描述

下沉迫使獨立的、混沌的事物收斂為一個可靠、可預測結果的單一有序模式。

圖片描述

描述下沉的另一個詞是盆地。下面是一張美國河流流域的地圖。最值得注意的是，粉色的密西西比盆地是世界上最大的盆地之一。任何落在粉色區域內任何地方的水滴都肯定最終會找到自己的匯聚點：密西西比河與大西洋的交匯處。

圖片描述

密西西比河盆地就是下沉。重力是產生能量的力量，在底部產生聚合。

協議下沉

圖片描述

以太坊是一個盆地。以太坊的應用就是其間的江河湖泊。貨幣資產和資本是流向下游的水。在協議下沉的底部有一個吸引子，它向下牽引著應用和資產。

圖片描述

攻擊面

這張完全描述了協議下沉的示意圖最近在Twitter 上流傳。在以太坊上的事物是匯聚的。它們合併並共同下行到協議下沉。它也說明以太坊不是一堆單獨的應用，而是一個單一的相互連接的應用網絡。

對用戶創造價值的全球平台的需求無處不在，並產生了在以太坊上構建應用的永久動力。以太坊是「最小化提取協調者」的下沉：一個匯聚在免許可、去信任、無偏見的貨幣和金融應用的互聯網盆地。

攻擊面

全球公共物品是在協議庫底部發現的東西。加密經濟革命建立在這樣一個基本假設之上：這場革命最終將催生一系列貨幣和金融領域的全球公共物品。

去信任

攻擊面

效用

可信的中立

去信任

效用

任何人都可以使用這個協議嗎？有人可以限製或審查協議的使用嗎？是否有某些管理密鑰為一組特殊的用戶提供特定的特權？如果每個人使用協議的權利都是平等的，沒有人可以審查其他人，協議在協議下沉中的位置就會降低。

資產和應用

效用

協議對任何特定用戶或實體的好處是否高於其他用戶或實體？一個人或實體從協議成功中獲得的利益是否顯失公平？如果協議足夠公平或公允，協議在協議下沉中的位置就會降低。

資產和應用

效用

協議下沉光譜

公共物品

非排他性

協議下沉不僅適用於以太坊上的應用，也適用於資產。在以太坊上，資產就是應用。不是所有的應用都是代幣，但所有的代幣都是應用。以太坊上的應用是由合約和它自身的地址定義的。

非競爭性

非排他性

公共物品

非競爭性

在經濟學中，公共物品是指具有非排他性和非競爭性的物品，即個人不能被排除在使用之外，或者不需要支付費用就可以從中受益，而且一個人的使用不會減少其他人的使用，或者該物品可以被一個以上的人同時使用。這與海洋中的野生魚類種群等共同物品形成鮮明對比，後者也具有非排他性，但在一定程度上具有競爭性，因為如果收穫的魚類過多，種群就會枯竭。

全球公共物品

非競爭性

如果有可能阻止未付費的人獲得某項商品，則該商品是排他的。如果不能阻止沒有付費的消費者獲得某項商品或服務，則該商品或服務具有非排他性。

全球公共物品

非競爭性

全球公共物品

抗脆弱性

和所有事物一樣，這裡也有一個範圍。溪流和湖泊是公共物品；每個人都可以使用它們，而且很難耗盡。然而，它們確實也有可能被耗盡的那一天。雖然它們具有「抗耗竭性」，但人類物種的規模已經表明，無論多大的水庫也有可能耗盡。河流擁有幾乎無窮無盡的水源，這要感謝季節的循環將降水遷移到海拔較高的地方，然而，水向上游遷移是有速率限制的。

全球公共物品

搭便車問題

全球公共物品是公共物品，但其利益惠及所有國家、所有人民、世世代代。全球公共物品的規模遠遠超出了典型的公共物品。

抗脆弱性

搭便車問題

抗脆弱性是系統的一種屬性，它可以增強系統在壓力、衝擊、波動、噪音、錯誤、故障、攻擊或失敗的結果下茁壯成長的能力。這個概念是由納西姆·尼古拉斯·塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）在他的著作《反脆弱》（Antifragile）中提出的。正如塔勒佈在他的書中解釋的那樣，抗脆弱性與韌性（從失敗中恢復的能力）和穩健性（抵抗失敗的能力）的概念有著根本的不同。

思想和知識是全球公共物品；當你分享一個想法的時候，你不但自己保留了這個想法，並且也讓其他人使用和分享了它。一個好的想法可以傳播到整個世界，而其發起者或想法本身並不會因此遭到任何減損。思想可以代代相傳，永不腐朽。最重要的是，一個想法會隨著更多的人的思考而改進。想法是可以被重複和擴展的東西。這些迭代與最初的想法本身一樣具有可伸縮性和可共享性。好的想法比壞的想法更容易被分享、重複、發展和採納，這就是小小火花在如此短的時間內轉變成一場革命的原因。如果每個人都有同樣的想法，想法就會更好。

搭便車問題

互聯網是全球公共物品。互聯網的使用並不妨礙其他人也使用它，而且使用互聯網的人越多，它對其他人就越有用。如果互聯網上的東西更多，互聯網為更多的人提供的效用就越大，這首先會為互聯網帶來更多的用戶，然後會產生在互聯網上進一步構建的動力。

Web2 產品的核心是抗脆弱性。當世界上越來越多的人在使用Facebook、Instagram 和Twitter 時，它們都將成為更好的產品。然而，擁有這些產品的公司與世界其他地區一樣脆弱，這其中存在著這些產品規模的問題。

搭便車問題

「搭便車」問題指的是沒有支付合理份額的人使用或過度使用共享資源所造成的負擔。路燈是公共物品，需要資源來建造，並消耗能源來運行；這就要求向其使用者徵稅，而任何不納稅的人都會對這種公共物品擴大規模、發展得更為有用造成負擔。這就是路燈不屬於全球公共物品的原因：使用它們並沒有使其更具規模。

從定義上講，全球公共物品是不受搭便車問題影響的公共物品。但事實上，情況恰恰相反。全球公共物品有一種機制，可以對其使用做出最低程度的貢獻。根據定義，如果不返回一定數量的價值，就不能使用全球公共物品，而提供的價值量要超過保持全球公共物品正常運行所需的最低門檻。只要使用全球公共物品，就可以為它提供維持生命所需的營養。

與公地悲劇不同，全球公共物品體驗的是「公地歡慶」，讓大家聚在一起，為我們共同使用共享的效用而歡欣鼓舞，而這種效用隨著歡慶的發展而不斷提高。

比特幣是一種全球公共物品

比特幣之所以能存活下來，是因為它具有很強的抗脆弱性。比特幣資產的價值來自比特幣的抗脆弱性。比特幣的抗脆弱性為比特幣未來在任何時間框架內的結算提供了最強有力的保證，這反過來又首先產生了它的效用和使用動機。

比特幣成功了，因為它具有抗脆弱性，它本身也有價值。在這個領域誕生的任何其他加密經濟區塊鏈系統也必須顯示出抗脆弱的特性，否則它最終將被迫屈服於維持遺留系統運行的規則和範式：國家的法律和法規（瞧瞧XRP）。抗脆弱性的事物不需要法律或法規來維持運轉；它們能自給自足。抗脆弱性即獨立於外界的幫助和支持。

比特幣是第一個為世界提供貨幣或金融平台、並且符合當前技術狀態和地球公民需求的全球公共物品範例。黃金曾經是一種全球公共物品，但隨著新技術顛覆了它的效用，它慢慢變得過時和陳舊。

Uniswap

以太坊是一個全球公共物品協議

正如我們在《A Bankless Nation, Part II》中討論的那樣，以太坊是協議的協議。以太坊是一個用於生成有利於生成全球公共物品應用的環境的平台。以太坊是一個在協議中嵌入了安全和保護的平台，它使得人們在構建應用時不需要考慮自身的安全和保護。

美國國家公園是公共物品，因為它們受到美國政府法律法規的保護。如果沒有這種保護，它們要么就會陷入公地悲劇，要么會被分割為私有財產，無法被大眾使用或欣賞。

想像一下大峽谷如果被房子、建築物、街道、管道污水系統遍布其中會怎樣。這不會是大峽谷，這將是一場悲劇。

為了維護國家公園的公共物品地位，美國通過規章制度對其進行保護。它限制進入和使用，以確保大峽谷能被每個人和每個人的子孫後代所欣賞。美國用納稅人的錢來支持這項公共物品。沒有這種保護，國家公園就不會存在；它們沒有成為自我主權、自我維持的公共物品所必需的抗脆弱性。它們需要外界幫助。美國的法律法規保護和維護公共物品，因為它認為有些東西本應是公共物品，但不加以保護就會退化為私有財產。

以太坊遵循類似的模式，但它不是像國家公園那樣的地方性公共物品，而是在貨幣和金融領域創造和保護全球公共產品的平台。

Uniswap、MakerDAO 和Compound都是更好的金融應用，因為它們不受限制和監管。一個在民族國家管轄範圍內的盈利性公司，根本就不可能稱其為Uniswap。不受華爾街監管的免許可擔保貸款就是會更有用。如果把規則和規定納入協議，但不由中央政府管理，借貸將會更有效率。

由於以太坊提供的安全性，應用可以用協議設計者認為最適合其特定應用的規則取代民族國家的規則和規章。 Uniswap、Compound、Maker 被以太坊賦予主權；以太坊對其應用的唯一規則是它們必須遵守EVM 的規定。以太坊是一個實現金融應用自我主權的協議。

COMP 和治理代幣革命

我最近寫了一篇題為《Uniswap 是基礎設施》 (Uniswap is Infrastructure) 的文章，探討了關於Uniswap 應用的幾個關鍵點。

這篇文章的重點是說明Uniswap 的抗脆弱性及其內在的能力，即擴大規模以滿足全球的需求，無論需求是什麼。然而，我現在意識到，我實際上是在描述Uniswap 是如何成為一項全球公共物品。

這就是Uniswap 的抗脆弱性，也是它上升到全球公共物品地位的機制。

鏈聞注：

《批評人士對以太坊和建立在它之上的事物已經反复提出了這個問題。這些批評人真正想問的是，這個項目是否有能力抗脆弱，並獲得全球公共物品的地位。》

作為一個全球公共物品，不可能同時還在管理密鑰的控制下。管理密鑰說明了對某些東西的能力和控制，這與全球公共物品的角色和目的是相反的。全球公共物品是公共的，不需要外部保護或支持。因此，在全球公共物品中不應存在管理密鑰。

鏈聞注：

管理密鑰的存在意味著有可能減少去信任、免許可或可信的中立性；如果存在這種可能性，它就不可能是全球公共物品。

Compound 最近推出了它的COMP 代幣，這改變了遊戲規則，使以太坊上的協議從一個受中心化實體保護的公共物品轉變成一個擁有去中心化管理員集的全球公共物品。雖然COMP 是這方面最突出的例子，但如果許多其他以太坊應用想要將自己提升到全球公共物品的地位，其獨立於COMP 的底層結構是可以遵循的模型。

鏈聞注：

Gavin McDermott 在他的文章《了解SAFG》 (Meet the SAFG) 中闡述了這個模型。

SAFG 代幣模型展示出以太坊應用如何優雅而無縫地從一個受保護的公共物品遷移到一個抗脆弱的全球公共物品。這也是以太坊和DeFi 生態系統對這個新的代幣模型範例如此興奮的根本原因。
鏈聞注：
探討SAFG 框架如何促進DeFi 治理：以Compound 與Futureswap 為例
保護保護者
ETH 資產是一種全球公共物品，最重要的是，它是支持以太坊生態系統健康的全球公共物品，後者是一個包含更多全球公共物品的生態系統。以太坊上的所有全球公共物品，無論現在還是將來，都依賴於ETH 的價值才能發揮作用。 ETH 價格越高，以太坊對運行在其上的全球公共物品的保護就越強。排斥ETH 的價值不僅是對那些試圖在以太坊上建立價值的人的傷害，也是對這些努力的直接攻擊。
這就是為什麼我強烈反對「炒作ETH」是壞事的說法，我相信能說出這種話的人肯定不理解這個概念，也不明白ETH 與圍繞以太坊及其發展的所有努力都密不可分。當ETH 的價格上漲時，保護以太坊上全球公共物品的牆也在往上升。

幸運的是，ETH 本身就是一種全球公共物品；它可以抗脆弱，不需要別人的支持就能成長。我在幾篇文章中闡述了ETH 在以太坊的命運，在下面我會透過保護以太坊的全球公共物品的視角來概述這些結論。