2020年幣圈投資趨勢：公鏈的降格化進程
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Tezos 現狀和問題
Tezos 007 號協議將在今年夏季提案，並在秋季激活。協議內容包括：Sapling 隱私交易功能的整合，狀態烘培賬戶，環境升級，安全隨機性，治理，元交易以及Michelson。 Cyrptium Labs 作為Tezos 的開發商和主要烘培師之一，寫了兩篇關於零知識技術Supersonic SNARK 的文章，該匿名技術將用於Tezos 接下來的協議升級。
以zk 零知識技術為首的隱私賽道可能是今年的熱點。從上個月Zcash 匿名交易的數量翻倍也許能窺探一二。包括以太坊的Layer2 方案zk-Rollup、Zcash 推出的比特幣上的Layer2 方案zk-channel、以太坊生態隱私項目Aztec 的ZK^2 Rollup、Coda 的zk-SNARK 技術、MatterLabs 的zk-sync、以及Tezos的Supersonic SNARK。
因為本次協議升級的重頭戲莫過於隱私交易功能的集成，我們也能適當期待該協議的集成所引起的二級市場價格上漲。
很難想像Web3.0 時代的基礎設施，會是一個節點掌握在少數人手中的、中心化程度非常嚴重的PoS 公鏈。 Tezos 是目前去中心化程度最好的PoS 公鏈，但是節點趨於中心化的趨勢仍舊無法避免：Tezos 的前三大交易所節點Coinbase/Binance/Kraken 總共佔了Tezos 網絡19% 的投票權，並且其權重比例每月在不斷增加。
相比之下，以Cryptium Labs 為首的獨立節點服務商的投票權比例正在逐步下降。這說明持幣者正逐步把自己的幣重新質押到交易所。而以Cryptium Labs 為首的節點服務商作為Tezos 最大的貢獻者之一，投票的減少意味著節點收入的減少，還可能演變成節點信心的減少，失去為生態貢獻的動力。長期來說這不利於Tezos 的生態發展。
Tezos 的設計之初是為了讓網絡足夠的去中心化，但是結果真的能如遂人願嗎？
最近的幾個爭議。 Tezos 的男創始人Arthur 被剔除了Tezos 基金會的技術委員會，並且在Reddit 論壇表示自己收到了隱蔽的威脅。女創始人在Reddit 論壇表示還沒有確定她的卡牌遊戲Emergents 是否是基於Tezos 平台。雖然根據在公開媒體上的宣發這個卡牌遊戲很明確是基於Tezos 平台。
這兩件事情激起了Tezos 社區的一片爭論。關於Arthur 退出基金會技術委員會一事，我認為基金會需要給社區一個合理的解釋。這其實是Tezos 基金會公開透明的問題。關於女創始人卡牌遊戲的平台問題，我覺得社區所謂的一定要基於Tezos 平台做更多是一種道德上的綁架。基於Tezos 平台自然是好事，如果是其余其他平台，也不是不能接受。
另外Tezos 上面仍然沒有什麼實際應用。當然這也是以太坊殺手們的共同特點。如果真的有什麼應用，那就不叫以太坊殺手，而是“足以抗衡以太坊殺手的公鏈了”。而以太坊社區的一些最大主義者，也常常用Tezos 上面沒有應用來攻擊Tezos。只能說還需要一些時間。整體來說Tezos 已經做的十分不錯。
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Cosmos 現狀和問題
Cosmos 的Game Of Zones 正式開啟，一個小插曲是Game Of Zones 的推特賬號一開始屏蔽了Tendermint 團隊的所有成員。 Tendermint 的設計師Peng Zhong 因而發推譴責Zaki 這種屏蔽行為違背了Cosmos 的協議精神。之後GoZ 官方推特做出了道歉並解除了屏蔽。
這次事件可以看作是Cosmos 之前內部權力鬥爭的後續。之前的內部紛爭看似是以Zaki 辭職結束，然而Zaki 及其支持者依舊在為Cosmos 生態系統做出貢獻，雙方的衝突由組織內部矛盾變為了在Cosmos 網絡合作中的種種摩擦。
讓人難以接受的是，IBC 作為Cosmos 最核心最重要的開發組件，竟然是2-3 個被權力鬥爭踢出公司的人在全力以赴開發。而Tendermint 公司卻毫無作為，要么是在維護Tendermint 和cosmos-sdk 系統本身，要么是在忙Vigro 這種意義不大的項目。
所謂的多實體共存的系統，讓權利更加分散，不過是托詞和藉口而已。 Zaki 推特上聲稱的儘管離開Tendermint 公司但仍然會為Cosmos 做貢獻，也只是給雙方留一個台階下的說辭。
目前為止我並沒有看到這是一種良好的協作模式。我看到的還是一小撮人在為IBC 單兵作戰，並且還是被逐出公司的最熱愛Cosmos 的人。在項目還沒有成熟之前，動不動拿所謂的項目的去中心化去說事，倒不如說是逃避做事和責任。
值得欣慰的是，IBC 開發雖然慢，但終歸是不斷有進度。現在Game Of Zones 正式開啟，參賽團隊可以報名。儘管不知道IBC 開發完成後它的實用性幾何，但好消息是IBC 一定能開發完成，只不過是時間早晚而已。
而在IBC 開發完成之後，最重要的應該是吸引人去使用IBC 這個跨鏈標準。這需要團隊主動去推廣和營銷。而不是被動的等著其他項目方上門來使用IBC。但按照目前團隊的尿性，似乎不能指望他們去主動做推廣。
唯一的解釋就是團隊已經通過Cosmos 項目實現財務自由，已經再無其他動力去做事。就項目本身而言，Cosmos 已經做的仁至義盡。 IBC 完成後，便實現了當初白皮書上允諾的技術。讓空談成為現實，幣圈有多少團隊能做到。而對於私募投資者來說，30 多倍的收益已經是非常了不起。而項目成員，自然是因為團隊的代幣激勵分配而獲得初步財富自由。
況且項目方並沒有放棄項目，只是說在開發進度方面有較大拖延，以及我們對Cosmos 的期望過高，因此在心理上產生了較大的落差。
團隊缺少凝聚力，核心開發紛紛離職Tendermint 公司，Jae 作為CEO 不作為，他要負很大的責任。 Cosmos 本身拿著一副王炸，擁有先發優勢，卻打出一幅不可謂不爛的牌，其一系列令人迷惑的行為和騷操作，實在是令人感到惋惜。
但整體來講，Cosmos 這個項目已經仁至義盡。只是苦了二級市場投資者沒有賺到錢。
Cosmos 的優勢也有，就是它的底層生態。幣安等主流交易所的DEX 基於cosmos-sdk 發行，還有kava、IRISnet 等項目。中短期來說，這些底層生態項目不太容易被摧毀。雖然Cosmos 團隊撕逼，CEO 領導力不足，IBC 開發嚴重落後，但由於其底層生態的豐富，所以還不至於到歸零和死亡的地步。 Cosmos 的先發優勢足以讓牠吃好長時間的老本。
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以太坊現狀和優勢
tBTC 近期完成由Paradigm 領投的770 萬美元融資，試圖把比特幣帶入以太坊生態。以太坊上的去中心化金融應用的需求十分明顯，而比特幣是世界上最大的加密貨幣。搭建一座讓比特幣與DeFi 互動的橋樑很有意義，而tBTC 正是這樣做的可靠嘗試。
一旦tBTC 初具規模，再結合Uniswap 交易所，便可以在以太坊生態內進行比特幣和Erc20 代幣之間的交易，讓DeFi 整體市值上升十億甚至百億美元級別的體量。
Uniswap 類的AMM 自動做市商交易所之間也存在著競爭。近期Uniswap 的競爭品Balancer 獲得由Placeholder 領投的300 萬美元，並在啟動三天后獲得19 萬美元的流通性。同時Uniswap 本身將要升級為2.0 版本，新增閃電貸、協議收費機制、Erc20 代幣間互換等功能。另一方面，Uniswap 和Balancer 本身還有可能遭遇擁有代幣經濟的Uniswap 競爭品狙擊。
312 市場大崩盤沒有擊垮以太坊的DeFi 生態，Uniswap 和Kyber 這兩個平台的交易量反而突破了新高，達到了單日3000 萬美元以上的天量，足夠媲美中心化交易所。 DeFi 生態的反脆弱性已經顯現。
在過去一個月內，全球穩定幣市值增長了15 億美元，幣安發行的穩定幣BUSD，市值從3 月12 日的1 億美元增長到2 億美元，僅僅用了兩週事件。 Coinbase 更是向Uniswap 注資一百萬美元USDC 來增加流動性。穩定幣總市值達到了70 億美元。其中將近90% 是基於以太坊發行。
這導致了什麼局面？看一看市值排行榜Top10 的組成：貨幣、穩定幣、平台幣。智能合約平台僅剩兩家：ETH 和EOS。而EOS 今後大概率會被擠出Top10。穩定幣和平台幣這兩種中心化的產物，逐漸侵蝕Top10，不免讓人感到一絲魔幻主義。
公鏈的降格化進程
2020 年，我們不禁要重新審視起那些新公鏈，所謂的以太坊殺手們。 Haseeb 所言不虛：公鏈的這場戰爭我們已經到了一半，每一位到達前線的新公鏈士兵都被以太坊斬首了。我們低估了以太坊的網絡效應。我們也終於明白了，所謂的打敗以太坊是多麼的困難。
2020 年，我們不禁要重新審視起那些新公鏈，所謂的以太坊殺手們。 Haseeb 所言不虛：公鏈的這場戰爭我們已經到了一半，每一位到達前線的新公鏈士兵都被以太坊斬首了。我們低估了以太坊的網絡效應。我們也終於明白了，所謂的打敗以太坊是多麼的困難。
2020 年，我們不禁要重新審視起那些新公鏈，所謂的以太坊殺手們。 Haseeb 所言不虛：公鏈的這場戰爭我們已經到了一半，每一位到達前線的新公鏈士兵都被以太坊斬首了。我們低估了以太坊的網絡效應。我們也終於明白了，所謂的打敗以太坊是多麼的困難。
2020 年，我們不禁要重新審視起那些新公鏈，所謂的以太坊殺手們。 Haseeb 所言不虛：公鏈的這場戰爭我們已經到了一半，每一位到達前線的新公鏈士兵都被以太坊斬首了。我們低估了以太坊的網絡效應。我們也終於明白了，所謂的打敗以太坊是多麼的困難。
當Tezos 社區的人都在說EOS 現在好快，Tezos 那麼慢，還不趕緊提高TPS 的時候，Tezos 的創始人Arthur 說過一句話，大意是：Tezos 的當務之急是要讓Tezos 足夠去中心化。回過頭看，這句話在當時熱火朝天的公鏈大躍進時期顯得彌足珍貴。
以太坊2.0 那麼慢的原因一樣在此，社區的基本目標都是要在足夠去中心化的前提下提高TPS，而不是通過減少節點的方式來實現。如果以太坊2.0 做出來，那麼它將成為市場上最去中心化的PoS。每個PoS 節點只需要存款32ETH，屆時將會有成百上千個PoS 節點。
從這個角度，這些新公鏈們從一開始就輸了。因為他們注重的是高性能。他們沒有意識到：去中心化的程度是不可逆的，性能卻是可以迭代改進的。換句話說，對於一個公鏈而言，去中心化程度的優先級是高於性能的。那麼是不是可以這樣說，公鏈的這場戰爭，以太坊殺手們還沒打就輸了，而以太坊直接躺贏？
新的一年，我們同樣應該重新審視跨鏈雙雄Polkadot 和Cosmos。它們的優勢並沒有那麼大。因為每個公鏈都可以製作一套屬於自己的跨鏈通訊準則，每個公鏈都可以擁有自己的跨鏈特性。換句話說，跨鏈既可以單獨作為一條賽道，也可以僅僅作為公鏈的其中一個特性存在。
近日VB 在推特呼籲以太坊社區趕緊開發以太坊的跨鏈功能，Summa 很快響應VB 的跨鏈號召，開源了幾個以太坊的跨鏈橋。加之Nervos、Solana 等項目也都有自己的跨鏈開發計劃。所有的一切都不禁讓我更加看衰跨鏈雙雄Polkadot 和Cosmos。我想今後公鏈之間會發生一場戰爭：跨鏈通訊準則之戰。
每條公鏈都能配備一套跨鏈準則：Polkadot 的XPCM，Cosmos 的IBC，Nervos 的跨鏈準則，以太坊的跨鏈準則等等。競爭會非常慘烈。但這樣的競爭也是值得的。準則之間的競爭，是最高級別的競爭。
那麼這場跨鏈準則通訊之戰，誰會勝出？毫無疑問以太坊勝出的可能性仍然是最大的。因為以太坊在DeFi 領域日益佔據主導地位。不與以太坊互動將會大大降低這些以太坊競爭者的效用。因此以太坊的競爭對手將越來越需要與以太坊進行互操作即跨鏈。
為了與以太坊進行交互，以太坊的競爭對手將需要遵循某種互操作性標準。而這種跨鏈標準，就是以太坊制定的。而這不就是Polkadot 和Cosmos 想做的事情嗎。最後不也可能被以太坊做成嗎。
以太坊殺手們與其追求Polkadot 式的贏家通吃和大而全，不如退而求其次追求某個領域和方向的用例。明智的公鏈應該優化單一用例，而這個用例將成為DeFi 和Web3.0 的關鍵所在。典型如Chainlink，作為一條Oracle 公鏈，巧妙避開了公鏈競爭的正面戰場，轉而和所有公鏈成為夥伴。因為Oracle 是所有公鏈的剛需。
試圖將重點放在廣泛的用例上是困難的。因為通常情況下，解決方案在各種各樣的用例中都是微小的改進，但卻不足以解決任何一個用例。不如在某一個用例或者行業內做到最大最優，形成自己定位的同時不被以太坊所侵蝕。
想像這樣一種情況，未來不同的應用類型在不同的鏈上：
以太坊成為一條DeFi 鏈。所有金融相關的事務都會發生在以太坊上。 Tezos 成為一條STO 鏈。證券髮型相關的事務都發生在Tezos 上。 Cosmos 成為一條互操作性鏈，所有鏈的互操作都要經過Cosmos。 Chainlink 成為一條Oracle 鏈，專門為各大項目提供真實可信的數據源。 Nervos 成為一條Layer2 鏈，專門為公鏈提供Layer2 開發框架，一鍵發行Layer2。 Filecoin 成為一條存儲鏈，提供文件的傳輸和存儲。 Solana 成為一條DEX 鏈，高性能DEX 的交易都發生在Solana 上。 Coda 成為一條壓縮鏈，專門用於壓縮數據量大的交易。 Near 成為一條分片鏈，解決適用於分片類型的應用。
