都在說DCEP，央行數字貨幣究竟跟你有什麼關係？
10月28日，黃奇帆宣告：中國人民銀行很可能是全球第一個推出數字貨幣的央行。
中國金融四十人論壇（CF40）學術顧問、中國國際經濟交流中心副理事長黃奇帆在首屆外灘金融峰會全體大會“碰撞與融合——數字化浪潮重塑全球金融生態”上發表演講，對央行數字貨幣DCEP的解讀，闡釋了對於區塊鏈、數字貨幣、跨境支付等問題的看法。
二級標題
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DCEP和我們有什麼關係？普通人如何獲得DCEP？
1、DCEP是什麼？
DCEP本質上就是一種數字支付工具。 DCEP全稱是Digital Currency Electronic Payment，DC指的是數字貨幣，EP指的電子支付，即數字貨幣和電子支付工具。其功能屬性與紙鈔完全一樣，只不過是數字化形態。
央行發行的DCEP的定位是紙鈔的替代品，也就是數字版的紙鈔。既然DCEP是紙鈔的替代品，那麼紙鈔所涉及的支付場景，原則DCEP也能夠實現。比如DCEP可以在無網的狀態下完成交易。
2、DCEP有啥好處？
傳統紙幣、硬幣在發行、印製、回籠、貯藏各環節成本非常高，還要投入成本做防偽技術，並且流通層級較多，攜帶不方便，貨幣的演變必將走向虛擬化、數字化，所以在環保一方面也起到一定作用。另一方面就是傳統紙幣、硬幣流通層級較多，不易攜帶，數字貨幣則反之。
黃奇帆指出，DCEP不需要賬戶，使得交易環節對賬戶依賴程度大為降低，有利於人民幣的流通和國際化。同時DCEP可以實現貨幣創造、記賬、流動等數據的實時採集，為貨幣的投放、貨幣政策的製定與實施提供有益的參考。
3、普通人該如何獲得DCEP呢？
中國央行數字貨幣設計了雙層運營投放體系所謂的雙層制度，是指中央人民銀行和商業銀行這兩層的運行體系，上面一層是人民銀行對商業銀行，下面一層是商業銀行或商業機構對老百姓。具體實施過程，即人民銀行先把數字貨幣兌換給銀行或商業機構，再由這些機構兌換給大眾。
所謂的雙層制度，是指中央人民銀行和商業銀行這兩層的運行體系，上面一層是人民銀行對商業銀行，下面一層是商業銀行或商業機構對老百姓。具體實施過程，即人民銀行先把數字貨幣兌換給銀行或商業機構，再由這些機構兌換給大眾。
具體途徑是，商業銀行到人民銀行購買，我們到商業銀行用人民幣兌換。這也就是雙層運營模式。
4、普通人如何使用DCEP？
4、普通人如何使用DCEP？
二級標題
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DCEP和支付寶微信有何區別？
DCEP和支付寶與微信有哪些區別呢？支付寶或者微信支付是紙幣的數字化嗎？
第一，DCEP是M0的替代，支付寶和微信是M1和M2的替代。
M0，指流通中的現金，也就是中央銀行發行的紙質貨幣。
大家可以先了解下M0、M1和M2的概念：
M0，指流通中的現金，也就是中央銀行發行的紙質貨幣。
M1，指狹義貨幣，為M0與非金融性公司的活期存款之和。
M2，指廣義貨幣，為M1與非金融性公司的定期存款、儲蓄存款、其他存款之和。
把這三者的關係簡單地概括一下就是：
M0=流通中現金
狹義貨幣（M1）=M0＋可開支票進行支付的單位活期存款
廣義貨幣（M2）=M1＋居民儲蓄存款＋單位定期存款＋單位其他存款＋證券公司客戶保證金
支付寶和微信支付屬於M1或者M2的領域，而央行發行的數字貨幣注重對M0貨幣的替代而不是對M1、M2貨幣的替代。
目前M1和M2貨幣在中國已經基本實現了電子化和數字化，支持M1和M2的各類網絡支付手段基本能滿足經濟發展的需要。
零壹財經指出，但在M0貨幣端目前仍存在三大比較突出的問題：第一，現有M0的匿名性使其存在被用於洗錢和恐怖主義融資等風險；第二，互聯網支付基於銀行卡賬戶緊耦合的模式無法滿足公眾對匿名支付的需求；第三，目前我國仍存在銀行賬戶服務和通信網絡覆蓋不佳的地區，當地公眾對M0貨幣（現鈔）的依賴程度還比較高。
因此央行發行注重替代M0的數字貨幣是既符合國情，又順應對小額高頻支付的需求（根據不同級別的錢包設定交易限額和余額限額），同時還能有效防範M0貨幣被用於洗錢和恐怖主義融資等風險。
第二，結算機構不同：支付寶和微信支付是用商業銀行存款貨幣進行結算，DCEP是用央行貨幣進行結算。
這也意味著兩者的穩定性和安全性不同。央行只有一家：中國人民銀行（The People"s Bank Of China，英文簡稱PBOC）。商業銀行是不夠穩定的，如果商業銀行運營破產了那麼支付寶裡的“錢”，就成為這個商業公司的“債券”，破產清算這個公司的資產，算成真正的錢後，按“債券”比例給你。
第三，支付寶微信是互聯網支付，而DCEP可以實現雙離線支付。
就是到了沒有網絡的地方，支付寶微信用不了了，DCEP還是可以，這一點很多人覺得不重要，其實很多地方的小超市買東西的時候，在地下停車場掃碼付費的時候，信號是非常令人著急的，這個小需求是很重要的。
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DCEP跟比特幣有什麼不同？
比特幣是個去中心化的貨幣體系，所有的價值和價格都來自於共識。 DCEP則是國家央行發行的法定貨幣，每一塊錢都是央行背書，在國內，你出去買東西，只要紙幣是完好無損的，對方就不能說不接受人民幣。
黃奇帆在首屆外灘金融峰會上詳細說明了DCEP和以比特幣為首的虛擬貨幣的區別，黃奇帆認為以比特幣、Libra為代表的數字貨幣的出現，使得貨幣迎來了數字化時代，但是“有部分企業試圖通過發行比特幣、Libra挑戰主權貨幣，這種基於區塊鏈的去中心化的貨幣脫離了主權信用，發行基礎無法保證，幣值無法穩定，難以真正形成社會財富。本人不相信Libra會成功” 。
DCEP與比特幣等數字貨幣的區別，在於前者擁有主權信用背書，而後者不具備信用背書，央行數字貨幣的本質還是法幣，在法幣環境下，央行不僅是貨幣發行的決策者，同時也是貨幣體系的強大背書。
根據黃奇帆的演講，DCEP包含了這幾個特點：1、DCEP的價值只與人民幣掛鉤。 2、 DCEP具有無限法償性。所謂無限法償，指的是無論支付的數額大小，收款人都不能拒絕接受。 3、 DCEP不需要賬戶就能實現價值轉移。 DCEP無需聯網，只要在手機上裝有DCEP數字錢包，互相碰一碰，就能實現價值轉移。 4、 資產的高度安全性。 DCEP由央行直接發行，不存在商業銀行和企業倒閉的問題。
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除了中國，還有哪些國家要發行央行數字貨幣？
世界銀行集團和國際貨幣基金組織（IMF）在今年7月份初曾發布一份報告，報告指出：迄今為止，有近70%的央行都在研究央行數字貨幣(Central Bank Digital Currencies)，簡稱CBDC。
據Axonomy不完全統計，厄瓜多爾、烏拉圭的CBDC已經宣告失敗；另外，還有突尼斯、塞內加爾、馬紹爾群島、委內瑞拉等4國已發行CBDC；有包括中國在內的7個國家正在推進央行數字貨幣的研發；有3個國家正在研究；但也有包括美國、俄羅斯、德國、日本、歐盟在內的幾個發達國家暫時對推出央行數字貨幣態度冷淡。
厄瓜多爾
厄瓜多爾
厄瓜多爾：2015年2月，厄瓜多爾推出了厄瓜多爾幣，受到央行直接監管，並維持匯率穩定。但運行後的一年時間，厄瓜多爾幣的流通量只占到整個經濟體的貨幣量的萬分之零點三不到，得不到民眾使用的厄瓜多爾幣在2018年4月份宣告停止運行。
烏拉圭：2017年12月，烏拉圭央行試點推出全球首個法定數字貨幣項目e-Peso（電子比索）。烏拉圭央行在6個月的比索數字化試點後，決定不再繼續使用電子比索，並取消了所有已發行的數字比索。
突尼斯：
突尼斯：2015年10月，突尼斯推出了政府及央行背書的基於區塊鏈技術的數字貨幣。
馬紹爾群島馬紹爾群島
馬紹爾群島委內瑞拉
委內瑞拉烏克蘭
瑞典
瑞典烏克蘭
烏克蘭立陶宛：
立陶宛：2019年2月據Cryptovibes消息，立陶宛央行將於今年發行央行數字貨幣“LBCoin”，目的是測試加密貨幣和區塊鏈技術。據該銀行董事會成員Marius Jurgilas介紹，這是一枚紀念幣，發行數量有限。
巴哈馬：2019年5月30日，巴哈馬中央銀行（CBOB）與交易提供商NZIA.io簽署了數字法定貨幣系統開發協議，以建立和實施Project Sand Dollar。
東加勒比：2019年3月消息，東加勒比中央銀行（ECCB）即將對基於區塊鏈的央行數字貨幣（CBDC）進行試點，併計劃在2020年全面推出該貨幣。
泰國泰國
泰國挪威
研究中
挪威：挪威央行Norges正在研究如果發行CBDC是否能為客戶帶來好處，Norges已將研究重點放在發行CBDC上，想以此作為對客戶現金的補充。
瑞典
巴基斯坦加拿大
加拿大新加坡
新加坡瑞典
瑞典日本
美國
美國歐盟
歐盟德國
德國日本
日本：日本央行副行長雨宮正佳曾表示，日本央行短期內沒有發行數字貨幣的計劃。
參考資料：印度
印度參考資料：
參考資料：
《Central Banks Worldwide Testing Their Own Digital Currencie》
《央行數字貨幣DCEP與我們普通人有什麼關係，都在這裡了！ 》
