库克交棒，苹果换帅：OpenAI买空Mac mini的背后，藏着苹果全新的AI时代船票

Ngày 1 tháng 9, Apple bước vào một ngày vô cùng ý nghĩa: nhiệm kỳ CEO kéo dài 15 năm của Tim Cook chính thức khép lại, và John Ternus, người phụ trách mảng phần cứng, chính thức tiếp nhận vị trí này trong cùng ngày.

Trong bối cảnh AI bùng nổ như hiện nay, câu hỏi cốt lõi mà Ternus phải đối mặt sau khi nhậm chức không có gì bất ngờ - làm thế nào để dẫn dắt gã khổng lồ công nghệ tiêu dùng vốn xây dựng danh tiếng trên phần cứng này, tái lập lợi thế cạnh tranh trong kỷ nguyên AI.

I. Apple – không mặn mà, bất ngờ bị OpenAI "quét sạch hàng"

Trong làn sóng AI lần này, tình hình của Apple khá bình thường, không thể nói là tụt lại phía sau, nhưng cũng còn lâu mới trở thành nhân vật chính.

Tuy nhiên, một thông tin mới được tiết lộ gần đây có thể giúp Apple một lần nữa chạm tay vào tấm vé vào bàn chơi AI: OpenAI đã mua hàng chục nghìn chiếc Mac mini và Mac Studio không màn hình, không bàn phím để phục vụ cho việc huấn luyện tăng cường và phát triển các tác nhân AI thuộc loại "thao tác máy tính"; Anthropic cũng đang thuê quy mô lớn sức mạnh tính toán của Mac thông qua AWS.

Tại sao các công ty AI lại đổ dồn về Mac? Câu trả lời nằm trong kiến trúc chip của Apple. Chip Apple sử dụng kiến trúc bộ nhớ hợp nhất, có thể trực tiếp tải các mô hình lượng tử hóa với hàng chục tỷ thậm chí hơn trăm tỷ tham số - mà không cần phải di chuyển dữ liệu qua lại giữa VRAM và RAM như GPU của Nvidia. Đối với những người chạy mô hình lớn, điều này không chỉ tiết kiệm thời gian mà còn tiết kiệm chi phí thực sự.

II. Báo cáo tài chính đã phản ánh trước: Mac trở thành mảng phần cứng tăng trưởng nhanh nhất của Apple

Làn sóng nhu cầu từ doanh nghiệp đã phản ánh trực tiếp lên báo cáo tài chính. Doanh thu quý mới nhất của Mac tăng gần 29% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 10,3 tỷ USD, trở thành dòng sản phẩm phần cứng có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất của Apple.

Tín hiệu thuyết phục hơn còn đến từ đối thủ: Nvidia nội bộ đã coi Apple là đối thủ cạnh tranh lớn nhất trên thị trường AI cục bộ, và DGX Spark mà họ ra mắt trước đó có hình dáng gần như giống hệt Mac mini - việc được Nvidia "tri ân" theo cách này, bản thân nó đã là một sự công nhận về vị thế.

III. Tân CEO Ternus: Một người theo trường phái sản phẩm, khởi nghiệp từ vị trí kỹ sư Mac

Vậy trong thời điểm quan trọng này, Ternus – người kế nhiệm mới của Apple là ai? Ternus thực ra đã gắn bó với Apple 25 năm, khởi đầu từ vị trí kỹ sư Mac, sau đó dẫn dắt iPad, AirPods, iPhone, và cuối cùng nắm quyền toàn bộ hệ thống kỹ thuật phần cứng – có thể nói ông là chuyên gia phần cứng được công nhận nội bộ tại Apple.

Ngay khi nhậm chức, những thử thách đã xếp hàng chờ đợi ông: sự kiện ra mắt iPhone mới vào tháng 9, cũng như việc triển khai toàn diện phiên bản Siri AI mới.

Đường ống sản phẩm mới do ông chủ trì thể hiện tham vọng không nhỏ: mùa thu năm nay, Apple sẽ ra mắt iPhone màn hình gập, cùng một thiết bị hiển thị thông minh có khả năng nhận diện người nói và cá nhân hóa nội dung gợi ý dựa trên điều đó. Liệu những sản phẩm này có thực hiện được lời hứa hay không sẽ trực tiếp quyết định liệu Apple có thể giữ vững vị trí trên đường đua phần cứng AI hay không.

IV. Ẩn ý của hội đồng quản trị: Apple thiếu không phải tiền, mà là đợt đổi mới sản phẩm tiếp theo

Nhìn lại lần thay đổi lãnh đạo này, chính sự lựa chọn nhân sự đã truyền tải thông điệp.

Trong hơn một thập kỷ qua, điều Apple giỏi nhất là vận hành, chuỗi cung ứng, hệ sinh thái và kiếm tiền. Nhưng khi bước vào kỷ nguyên AI, thứ Apple thực sự thiếu không phải là tiền, cũng không phải người dùng, mà là "đợt đổi mới sản phẩm tiếp theo". Vì vậy, hội đồng quản trị đã không chọn một CEO theo phong cách tài chính, mà trao lại quyền lãnh đạo cho một người xuất thân từ kỹ sư cơ khí, đã gắn bó sâu sắc với phần cứng suốt 25 năm – một người theo trường phái sản phẩm.

Trong ngắn hạn, việc thay CEO có tác động hạn chế đến giá cổ phiếu, vì Cook vẫn sẽ giữ vai trò Chủ tịch điều hành, Apple sẽ không xuất hiện khoảng trống quyền lực. Điều thực sự quyết định định giá tương lai của Apple không phải là việc thế hệ iPhone tiếp theo bán thêm được vài triệu chiếc, mà là: liệu Apple có thể một lần nữa tìm ra điểm vào mới trong kỷ nguyên AI hay không. Trong 3 đến 5 năm tới, canh bạc lớn nhất của Apple có thể không còn là iPhone, mà là sự kết hợp giữa "AI + chip + điểm vào phần cứng mới".

V. Lời kết

Mười lăm năm trước, Cook nhận lại Apple từ tay Jobs, dùng năng lực vận hành và quản trị chuỗi cung ứng để đưa công ty lên đỉnh cao vốn hóa toàn cầu. Mười lăm năm sau, hội đồng quản trị trao lại quyền lực cho một kỹ sư phần cứng, điều này tương đương với việc công khai thừa nhận: thời kỳ "vận hành" đã hái hết quả ngọt, Apple phải quay trở lại "kỷ nguyên đổi mới sản phẩm".

Việc OpenAI quét sạch hàng Mac mini, Nvidia xếp Apple vào vị trí đối thủ AI cục bộ số một – những tín hiệu này cho thấy, thực ra Apple vẫn luôn nắm trong tay tấm vé vào kỷ nguyên AI – đó là con chip với kiến trúc bộ nhớ hợp nhất. Điều họ thiếu trước đây là trí tưởng tượng về sản phẩm để dùng tấm vé đó một cách hiệu quả.

Liệu Ternus có thể bù đắp được bài học này hay không, sự kiện ra mắt mùa thu sẽ sớm hé lộ câu trả lời bước đầu, và trong 3 đến 5 năm tới, câu trả lời thực sự sẽ còn tiếp tục được kiểm chứng.

【Tuyên bố rủi ro】Bài viết này được cung cấp bởi tác giả đặc biệt bên ngoài, thông tin nhân sự được đề cập trong bài đã được xác minh, nhưng các số liệu mua cụ thể, đánh giá của tổ chức và phần giải thích chiến lược được tổng hợp từ các báo cáo công khai và phân tích thị trường, có thể có những điểm không chính xác. Quan điểm, phân tích và đánh giá trong bài thể hiện ý kiến cá nhân của tác giả, không đại diện cho quan điểm chính thức của BIT hoặc BIT Research, BIT cũng không đưa ra bất kỳ đảm bảo nào về tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của nội dung liên quan. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời chào mời hoặc lời mời chào, cũng không cấu thành khuyến nghị mua bán bất kỳ chứng khoán nào. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro mất vốn, giá cả thị trường có thể biến động mạnh, hiệu quả trong quá khứ không đại diện cho kết quả tương lai. Nhà đầu tư nên tự đánh giá độc lập và tham khảo ý kiến chuyên gia.