Phát động cuộc chiến bảo vệ giấy phép, ngành ngân hàng Mỹ dự kiến kiện OCC
- Quan điểm cốt lõi: Ngành ngân hàng Mỹ đang ấp ủ ý định khởi kiện Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) để ngăn chặn việc cấp giấy phép ngân hàng ủy thác liên bang cho các công ty tiền mã hóa và fintech, cuộc xung đột quy định xoay quanh quyền tiếp cận tài chính này có thể leo thang thành một cuộc đối đầu pháp lý lớn.
- Yếu tố then chốt:
- Kể từ tháng 12/2025, OCC đã phê duyệt có điều kiện giấy phép ủy thác cho nhiều công ty tiền mã hóa như Circle, Ripple, và nhận được đơn đăng ký từ 11 công ty bao gồm cả Morgan Stanley, gây ra sự phản đối mạnh mẽ từ ngành ngân hàng truyền thống.
- Liên minh phản đối do Viện Chính sách Ngân hàng (BPI) dẫn đầu cho rằng OCC, thông qua thư giải thích số 1176 năm 2021 và sửa đổi quy định, đã mở rộng phạm vi hoạt động của giấy phép ủy thác một cách không phù hợp, bỏ qua các thủ tục pháp định, tạo thành lợi dụng quy định.
- Điểm tranh cãi pháp lý tập trung vào việc liệu OCC có vi phạm Đạo luật Thủ tục Hành chính hay không, khi thay đổi một cách thực chất tiêu chuẩn cấp phép mà không có quy trình xây dựng quy định chính thức, điều này có thể trở thành điểm tấn công chính trong vụ kiện.
- Giám đốc OCC Jonathan Gould biện luận rằng hành động của họ phù hợp với ủy quyền pháp lý, và các hoạt động như dự trữ stablecoin thuộc phạm vi hoạt động phi tín dụng được cho phép.
- Cuộc đấu tranh sâu xa liên quan đến việc ai có thể tham gia vào hệ thống tài chính Mỹ với tiêu chuẩn nào, ngành công nghiệp tiền mã hóa tìm kiếm danh tính tuân thủ liên bang thống nhất, trong khi các ngân hàng truyền thống lo ngại về cạnh tranh không công bằng.
Tác giả gốc: ChandlerZ, Foresight News
Theo báo cáo của The Guardian vào ngày 9 tháng 3, Viện Chính sách Ngân hàng (BPI), một tổ chức ngành đại diện cho 40 ngân hàng lớn của Mỹ như JPMorgan Chase, Goldman Sachs và Citigroup, đang nghiêm túc xem xét việc kiện Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) để ngăn cơ quan này cấp giấy phép ủy thác ngân hàng liên bang cho các công ty tiền mã hóa và startup fintech. Nếu vụ kiện được đệ trình, cuộc xung đột giữa ngành ngân hàng truyền thống và ngành công nghiệp tiền mã hóa xoay quanh quyền tiếp cận tài chính sẽ chính thức leo thang thành một cuộc đối đầu pháp lý.
83 ngày, 11 công ty, một cuộc đua giành giấy phép
Nguyên nhân sự việc có thể bắt nguồn từ tháng 12 năm 2025. Trong tháng đó, OCC đã phê duyệt có điều kiện một lần giấy phép ngân hàng ủy thác cho năm công ty bản địa tiền mã hóa, bao gồm Circle, Ripple, BitGo, Paxos và Fidelity Digital Assets. Đây là lần đầu tiên một cơ quan quản lý liên bang cấp hàng loạt loại giấy phép này cho các công ty tiền mã hóa.
Sau đó, làn sóng đơn đăng ký nhanh chóng ập đến. Theo thống kê của FinTech Weekly, trong vòng 83 ngày, tổng cộng 11 công ty đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng ủy thác. Danh sách bao gồm cả các công ty tiền mã hóa và fintech như Crypto.com, Bridge (công ty con stablecoin của Stripe), Zerohash, và cả những gã khổng lồ tài chính truyền thống như Morgan Stanley. Vào tháng 2 năm 2026, Crypto.com đã được phê duyệt có điều kiện, chỉ khoảng bốn tháng sau khi nộp đơn.
Điều gây tranh cãi hơn nữa là World Liberty Financial, một doanh nghiệp tiền mã hóa có liên quan đến gia đình Trump, cũng đã nộp đơn xin loại giấy phép tương tự vào tháng 1 năm nay, với kế hoạch thành lập World Liberty Trust Company để trực tiếp phát hành stablecoin USD1 của họ. Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã gây áp lực lên OCC về vấn đề sở hữu nước ngoài và xung đột lợi ích trong đơn đăng ký này, yêu cầu tạm dừng phê duyệt, nhưng bị Giám đốc OCC Jonathan Gould từ chối.
Phe phản đối tiếp tục mở rộng
BPI không phải là tiếng nói phản đối duy nhất. Hiện tại, một liên minh phản đối đa cấp đã hình thành xung quanh chính sách này của OCC.
Hội nghị Giám sát viên Ngân hàng Tiểu bang (CSBS), đại diện cho các cơ quan quản lý từ 50 tiểu bang, có thái độ cứng rắn. Chủ tịch của họ, Brandon Milhorn, công khai tuyên bố rằng OCC đang tạo ra một "giấy phép Frankenstein", biến một giấy phép phạm vi hẹp vốn dùng cho quản lý ủy thác thành một cửa hậu dẫn đến hoạt động ngân hàng toàn diện. Ông cũng đề cập rõ ràng rằng "kiện tụng chắc chắn là một khả năng", và nếu sự mở rộng đặc quyền của OCC vượt quá ranh giới của Đạo luật Ngân hàng Quốc gia, các tiểu bang sẽ xem xét hành động hành chính và pháp lý.
Hiệp hội Ngân hàng Cộng đồng Độc lập (ICBA), đại diện cho 5000 ngân hàng cộng đồng, cũng bày tỏ sự phản đối mạnh mẽ, cho rằng những người nắm giữ giấy phép mới này sẽ cạnh tranh trực tiếp với các ngân hàng truyền thống dưới một khuôn khổ quy định lỏng lẻo hơn, tạo ra một môi trường thị trường không công bằng.
Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ (ABA) thì trực tiếp yêu cầu OCC tạm dừng quy trình phê duyệt.
Giám đốc điều hành BPI Greg Baer cho rằng các ngân hàng ủy thác không cần phải đáp ứng các tiêu chuẩn quy định và vốn giống như các ngân hàng toàn năng được bảo hiểm liên bang, và những giấy phép ủy thác mà OCC phê duyệt đã vượt xa mục đích pháp định và lịch sử của giấy phép ngân hàng ủy thác.
Trọng tâm tranh cãi pháp lý: Một bức thư giải thích
Cốt lõi pháp lý của cuộc xung đột này hướng đến Bức thư Giải thích số 1176 (Interpretive Letter 1176) do OCC ban hành vào năm 2021. Bức thư này đã định nghĩa lại phạm vi hoạt động của ngân hàng ủy thác, trên thực tế đã nới lỏng ngưỡng tiếp cận giấy phép cho các công ty tiền mã hóa và fintech.
Đáng chú ý, người soạn thảo bức thư này chính là Jonathan Gould, khi đó là Cố vấn trưởng pháp lý của OCC, và giờ đây với tư cách là Giám đốc OCC, ông chịu trách nhiệm thực thi quy tắc này. Vào ngày 27 tháng 2 năm 2026, OCC đã tiếp tục trình sửa đổi quy tắc, thay đổi điều khoản về giấy phép từ "hoạt động ủy thác" thành "hoạt động và các hoạt động liên quan của công ty ủy thác", sửa đổi này có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4. Những người chỉ trích cho rằng sự thay đổi ngôn từ này sẽ làm mờ ranh giới hoạt động của ngân hàng ủy thác hơn nữa.
Luận điểm pháp lý của BPI và các tổ chức khác tập trung vào việc OCC, thông qua bức thư giải thích và sửa đổi ngôn từ, đã thay đổi đáng kể các quy tắc cấp phép, nhưng lại bỏ qua quy trình xây dựng quy tắc chính thức theo yêu cầu của Đạo luật Thủ tục Hành chính (APA), bao gồm các bước như lấy ý kiến công chúng. Nếu vụ kiện được khởi xướng, lỗi về thủ tục này sẽ trở thành hướng tấn công chính của nguyên đơn.
Phía Gould biện minh rằng các công ty ủy thác từ lâu đã cung cấp cả dịch vụ giám hộ ủy thác và phi ủy thác, dự trữ stablecoin thuộc về một hoạt động phạm vi hẹp, được cách ly và không tạo ra tín dụng, và luật pháp yêu cầu Giám đốc OCC phải phê duyệt tất cả các ứng viên đáp ứng điều kiện pháp định, bất kể họ sử dụng công nghệ nào.
Đằng sau cuộc chiến giấy phép: Ai có thể bước vào hệ thống tài chính Mỹ?
Bề ngoài, cuộc tranh cãi này là về tiêu chuẩn phê duyệt một giấy phép, nhưng ở cấp độ sâu hơn, vấn đề cốt lõi trong cuộc đấu tranh của các bên là ai có quyền bước vào hệ thống tài chính Mỹ, và với tiêu chuẩn nào.
Ngành ngân hàng truyền thống lo ngại về việc lách luật quản lý, khi các công ty tiền mã hóa và fintech thông qua một giấy phép ủy thác có thể hoạt động trên toàn 50 tiểu bang, cung cấp các dịch vụ thanh toán, giám hộ, phát hành stablecoin, nhưng lại không phải chịu các yêu cầu vốn, nghĩa vụ bảo vệ người tiêu dùng và chi phí bảo hiểm tiền gửi tương đương với các ngân hàng toàn năng.
Logic từ phía ngành công nghiệp tiền mã hóa cũng rõ ràng: việc có được một danh tính tuân thủ thống nhất ở cấp liên bang là bước then chốt để ngành này tiến vào dòng chính. Nếu con đường cấp phép của OCC bị đóng lại, các công ty tiền mã hóa sẽ phải đối mặt trở lại với chi phí tuân thủ cao và cảnh quan quản lý bị phân mảnh khi xin phép từng tiểu bang.
Hiện tại, BPI vẫn chưa chính thức đệ đơn kiện, nhưng theo nguồn tin thân cận, nhóm luật sư của họ đang chuẩn bị. Phía CSBS cũng giữ lại tùy chọn kiện tụng. Nếu một hoặc cả hai bên hành động trong vài tháng tới, đây sẽ trở thành cuộc đối đầu pháp lý quan trọng nhất trong lĩnh vực quản lý ngân hàng Mỹ kể từ khi CSBS kiện OCC vào năm 2020 để ngăn chặn giấy phép fintech.
Cửa sổ phản hồi của OCC, sửa đổi quy tắc có hiệu lực vào ngày 1 tháng 4, và việc xử lý tiếp theo các đơn đăng ký gây tranh cãi như của World Liberty Financial, sẽ là những điểm đáng theo dõi nhất sắp tới.
