Sân chơi thử nghiệm $100: Thị trường dự đoán so với Memecoin: Đồng tiền nào chiến thắng?

深潮TechFlow

特邀专栏作者

2025-10-22 10:20

Bài viết này có khoảng 3150 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 5 phút

Phân tích thị trường dự đoán chiến thắng, Memecoin tồn tại nhờ may mắn.

Tác giả gốc: Baheet

Bản dịch gốc: TechFlow

Trong bài đăng gần đây, tôi đã đặt ra câu hỏi: chỉ với 100 đô la vốn ban đầu, điều gì mang lại nhiều cơ hội hơn cho nhà giao dịch: giao dịch Memecoin (thông qua nền tảng Pumpfun) hay sử dụng thị trường dự đoán?

Liên kết tweet gốc: nhấp vào đây

Với tôi, điều này giống như so sánh một ván cờ vua với máy đánh bạc ở sòng bạc: cả hai đều có tiềm năng mang lại khoản tiền thưởng lớn, nhưng một bên có chiến lược thưởng trong khi bên kia lại dựa vào sự hỗn loạn và may mắn.

Tiếp theo chúng ta sẽ đi sâu hơn và phân tích tính khả thi, rủi ro, lợi nhuận, lợi thế và tác động của vốn.

Cơ chế thị trường

Thị trường dự đoán

Thị trường dự đoán là các công cụ dự báo có cấu trúc; các nền tảng hàng đầu như @Kalshi và @Polymarket Cho phép người dùng giao dịch dựa trên kết quả của các sự kiện cụ thể, có thể xác minh, chẳng hạn như kết quả bầu cử, công bố dữ liệu kinh tế hoặc biến động giá cụ thể.

Giá của một hợp đồng trên thị trường dự đoán phản ánh nhận thức của thị trường về khả năng xảy ra một sự kiện. Ví dụ, một hợp đồng giao dịch ở mức 0,80 đô la cho thấy khả năng xảy ra kết quả "có" là 80%.

Hơn nữa, những thị trường này được ca ngợi vì hiệu ứng “trí tuệ đám đông”, nơi kiến thức tập thể của những người tham gia tập hợp lại để đưa ra những dự đoán cực kỳ chính xác mà không thể sao chép được trong không gian Memecoin.

Giá trị của hợp đồng thị trường dự đoán gắn liền với các sự kiện thực tế có thể kiểm chứng. Nền tảng này mang lại cho thị trường dự đoán một tính hợp pháp nhất định và là điểm khác biệt cốt lõi giữa chúng và Memecoin.

Giao dịch MemeCoin trên Pumpfun

Nền tảng Pumpfun cho phép người dùng nhanh chóng tạo và giao dịch token mới thông qua đường cong liên kết, và khi có nhiều người mua hơn, giá sẽ tăng nhanh chóng. Rào cản gia nhập thấp này đã thu hút một lượng lớn các dự án meme mới chưa được kiểm chứng.

Vòng đời của Memecoin thường tuân theo một mô hình có thể dự đoán được, mặc dù có phần hỗn loạn. Sau khi đạt đến một mức vốn hóa thị trường nhất định, token được triển khai trên một sàn giao dịch phi tập trung (như @Raydium ), thường trải qua giai đoạn "bơm hơi" ban đầu.

Trên thực tế, dữ liệu từ tháng 5 năm 2025 cho thấy phần lớn các mã thông báo đều thất bại sau lần phát hành đầu tiên.

@Solidus_Labs Một báo cáo từ [nguồn] cho thấy trong số 7 triệu token được ra mắt trên Pumpfun, 98,6% được xác định là các dự án "lừa đảo" hoặc thao túng.

Khả năng tiếp cận

Cả hai thị trường đều rất thân thiện với số vốn nhỏ và hầu như không có rào cản gia nhập.

Trên nền tảng Polymarket, mọi người có thể tham gia chỉ với số vốn ít nhất là 10 đô la, đặt cược vào các sự kiện như bầu cử hoặc giá tiền điện tử.

Nếu bạn có 50-100 đô la, bạn thậm chí có thể phân bổ khoản đầu tư của mình vào 5-10 sự kiện và tối ưu hóa mức cược bằng một chiến lược tốt hơn.

Pumpfun cung cấp điểm vào rẻ hơn, với chi phí tạo ra một Memecoin vào khoảng 0,02 SOL (khoảng 3-4 đô la theo giá hiện tại) và bạn có thể mua hàng chỉ bằng tiền thừa trong ví Solana của mình.

Giao dịch ban đầu thường diễn ra ở mức vốn hóa thị trường nhỏ hơn, khoảng 4.000 đô la, do đó, 50 đến 100 đô la có thể giúp bạn có được một cổ phiếu kha khá trong giai đoạn đầu.

Ngoài phí mạng, không có yêu cầu tối thiểu chính thức nào, khiến nó trở nên hoàn hảo cho "giao dịch điên rồ".

Rủi ro, Phần thưởng và Thực tế

Thị trường dự đoán được biết đến với rủi ro có thể định lượng được; nó rõ ràng và gắn liền với kết quả của một sự kiện. Mặc dù các nhà giao dịch có thể mất toàn bộ khoản đầu tư vào một hợp đồng duy nhất, nhưng tỷ lệ cược và tiêu chí sự kiện được hiểu rõ ràng ngay từ đầu.

Với những dự báo được nghiên cứu kỹ lưỡng, lợi nhuận tiềm năng có thể rất cao. Mặc dù những lợi nhuận này có thể không ấn tượng như mức tăng của Memecoin, nhưng nhìn chung chúng bền vững hơn và dựa trên những quyết định sáng suốt.

Rủi ro phổ biến trên thị trường dự đoán bao gồm việc các nhà giao dịch đánh giá sai xác suất hoặc thanh khoản thị trường không đủ, nhưng nếu chỉ đặt cược một phần nhỏ danh mục đầu tư thì khả năng phá sản hoàn toàn là có thể kiểm soát được và hiếm khi xảy ra.

Đối với hầu hết các nhà giao dịch, danh mục đầu tư thị trường dự đoán đa dạng mang đến cách thức có cấu trúc hơn để tham gia vào các giao dịch rủi ro cao với kết quả có thể dự đoán được hơn.

Đây là @Predictifybot Dưới đây là một bài viết tuyệt vời về cách đa dạng hóa danh mục đầu tư thị trường dự đoán của bạn:

Liên kết tweet gốc: nhấp vào đây

Cuối cùng, sự giám sát theo quy định của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC, cơ quan giám sát Kalshi) bổ sung thêm một lớp giám sát và bảo vệ cho những người tham gia, giúp giảm nguy cơ gian lận và thao túng.

Mặt khác, hệ sinh thái Memecoin đầy rẫy lừa đảo, thao túng và biến động giá dữ dội. Các dự án có thể phá sản, các nhà phát triển có thể cạn kiệt thanh khoản, và token của nhà đầu tư trở nên vô giá trị.

Giá trị của Memecoin dựa trên sự cường điệu và cảm tính xã hội hơn là bất kỳ tiện ích cơ bản nào, khiến nó dễ bị ảnh hưởng bởi các xu hướng truyền thông xã hội và giao dịch "nội gián".

Trong khi nhiều người kỳ vọng lợi nhuận khổng lồ, có thể thay đổi cuộc đời, thì thực tế là thành công như vậy rất hiếm. Hầu hết người tham gia đều mất tiền hoặc chỉ đạt được lợi nhuận rất ít.

Bạn có thể làm gì với 100 đô la?

Để tận dụng hiệu quả số vốn nhỏ (ví dụ: 100 đô la) trên thị trường dự đoán và Pumpfun đòi hỏi các chiến lược chuyên biệt cao và về cơ bản là khác biệt.

Tôi tin rằng chiến lược tốt nhất trong thị trường dự đoán là tìm ra những sự kiện bị định giá sai do thông tin bất đối xứng, nhưng điều này khó có thể áp dụng cho Memecoin của Pumpfun.

Thị trường dự đoán: Khai thác sự bất đối xứng thông tin

100 đô la vốn sẽ không đủ để tác động đến thị trường dự đoán, vì vậy chiến lược của bạn phải hoạt động như một nhà phân tích lão luyện. Lợi thế của bạn đến từ việc khám phá ra những thông tin mà thị trường thường bỏ qua.

Cách thức hoạt động:

Xác định khoảng trống thông tin: Tỷ lệ cược thị trường dựa trên thông tin tổng hợp của tất cả các nhà giao dịch. Thị trường khối lượng thấp có thể không có đủ người tham gia để thực sự hoạt động hiệu quả, điều này mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch có vốn nhỏ.
Tận dụng kiến thức chuyên môn bị bỏ qua : Nếu bạn sở hữu kiến thức chuyên môn mà ít người khác trong thị trường của bạn có, bạn có thể tận dụng thông tin đó. Điều này có thể bao gồm kiến thức chuyên sâu về bầu cử địa phương, các phát triển công nghệ cụ thể, hoặc các vụ kiện tụng không được ưa chuộng hoặc kết quả thể thao.
Tập trung vào các thị trường không thanh khoản: Các thị trường lớn hơn, thanh khoản thường hiệu quả hơn, nhưng vốn nhỏ có thể tập trung vào các thị trường nhỏ hơn, ít giao dịch hơn, nơi tỷ lệ cược có thể chưa phản ánh hết mọi thông tin có sẵn.

Là một nhà giao dịch vốn nhỏ, vai trò của bạn là một nhà đầu cơ thông tin và mục tiêu của bạn là tìm ra những điểm kém hiệu quả của thị trường do thông tin không đầy đủ gây ra.

Pumpfun: Mọi thứ để sinh tồn

Khái niệm bất đối xứng thông tin trên PumpFun hoàn toàn khác và khó khai thác hơn nhiều. Nó liên quan đến tỷ lệ cược ít hợp lý hơn và phụ thuộc nhiều hơn vào thông tin nội bộ.

Cách thức hoạt động:

Thông tin nội bộ rất quan trọng: trong Pumpfun, sự bất cân xứng thông tin thường gây bất lợi cho các nhà giao dịch thông thường. Những người sáng lập Memecoin có thông tin hoàn hảo và nhiều công cụ để thao túng giao dịch.
Đòn bẩy xã hội và cảm xúc: “Thông điệp” mạnh mẽ nhất trong thị trường này chính là tiềm năng lan truyền của tiền điện tử. Các nhà sáng lập kiểm soát chiến dịch tiếp thị ban đầu, thường dựa vào những người có sức ảnh hưởng và chiến lược truyền thông xã hội để tạo ra hiệu ứng FOMO.
Bất đối xứng thông tin : Có một lợi thế ở đây, nếu bạn tham gia cộng đồng meme Solana hoặc nắm bắt cơ hội trước khi token tăng vọt. Tuy nhiên, sự bất đối xứng này chỉ thoáng qua, với những đợt tăng giá kéo dài từ vài phút đến vài giờ, và 97% nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận dưới 1.000 đô la.

Không giống như thị trường dự đoán, ở đây không có xác suất thực sự nào cả, chỉ có tâm lý FOMO của đám đông.

Chiến lược rất đơn giản: may mắn hoặc thua cuộc! Chỉ với 100 đô la, chiến lược Memecoin của bạn sẽ như sau:

Hãy thử sức trước: DYOR (tự nghiên cứu) và nhanh chóng sở hữu token mới với hy vọng trở thành một phần của đà tăng trưởng ban đầu.
Sử dụng các công cụ chuyên nghiệp: Nhiều nhà giao dịch sử dụng bot để theo dõi danh sách mã thông báo mới và hoạt động thị trường để có được vài giây đi trước.
Quản lý rủi ro một cách thận trọng: luôn theo dõi biểu đồ giá để tìm dấu hiệu “chủ đầu tư bán” và sẵn sàng bán ngay lập tức.

Trên PumpFun, 100 đô la của bạn không được dùng để khai thác sự bất cân xứng thông tin, mà là để đầu tư vào một thị trường nơi thông tin đó được những người chơi mạnh hơn sử dụng làm vũ khí. Thành công của bạn phụ thuộc ít hơn vào phân tích mà chủ yếu vào may mắn, thời điểm và tránh trở thành nạn nhân của những trò lừa đảo thao túng.

Suy nghĩ cuối cùng

Cuối cùng, sự lựa chọn giữa thị trường dự đoán và giao dịch Memecoin trên Pumpfun phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của nhà giao dịch.

Mặc dù cả hai đều có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao, nhưng chúng đạt được điều này thông qua các cơ chế cơ bản khác nhau.

Thị trường dự đoán, với kết quả có thể kiểm chứng và khả năng giám sát theo quy định, cung cấp phương pháp tiếp cận có cấu trúc hơn và dựa trên thông tin đối với hoạt động đầu cơ rủi ro cao.

Giao dịch Memecoin giống như đánh bạc trong một sòng bạc rủi ro cao, không được quản lý. Mặc dù có tiềm năng lợi nhuận khổng lồ, nhưng rủi ro thua lỗ cũng rất lớn do lừa đảo và biến động cực đoan.

Sau đây là bài viết từ @tradefoxintern Bài viết tuyệt vời của , thảo luận về lý do tại sao thị trường dự đoán sẽ thay thế Memecoin: