Một dòng tweet có thể có sức mạnh đến mức nào?

Câu trả lời là: tăng ngay lập tức giá trị của một token có vốn hóa thị trường trên 200 triệu đô la lên 60%.

Đây chính là sức mạnh của CZ. Vào ngày 24 tháng 9, CZ đã chia sẻ lại thông tin SafePal tích hợp với Aster, kèm theo bình luận: "SafePal cũng nằm trong danh mục đầu tư của chúng tôi. Chúng tôi đã đầu tư sớm, ngay sau Trust Wallet." Giá của SFP đã tăng vọt.

Đây không phải là trường hợp cá biệt. Bên cạnh đồng Aster đang gây chú ý, CZ gần đây đã đề cập đến một số dự án được YZi Labs (trước đây là Binance Labs) đầu tư, tất cả đều tạo ra hiệu ứng gọi lệnh đáng kể.

Nếu bạn xem xét các danh mục đầu tư này cùng nhau, bạn sẽ thấy có một chủ đề chính rất rõ ràng đằng sau chúng.

1. Cách đúng đắn để mở ra thị trường đầu tư Binance

"SafePal cũng là một danh mục đầu tư. Đã đầu tư từ rất lâu rồi."

Câu nói của CZ cũng khiến nhiều người tóm tắt lại một phương pháp sàng lọc trực quan, đó là quay lại các dự án phát hành coin mà YZi Labs đã đầu tư, khả năng cao là sẽ phát hiện ra mục tiêu tăng vọt tiếp theo.

Logic này nghe có vẻ đúng, nhưng thực tế lại chẳng khác nào "mò kim đáy bể". Lý do rất đơn giản - danh mục đầu tư của Binance cực kỳ lớn.

Trước tiên, chúng ta cần hiểu chiến lược đầu tư của Binance. Việc mua lại toàn bộ Trust Wallet vào tháng 7 năm 2018 đánh dấu sự khởi đầu cho quá trình mở rộng của Binance, đánh dấu sự phát triển chiến lược từ một sàn giao dịch điện tử (CEX) đơn lẻ thành một hệ sinh thái. Kể từ đó, Binance đã dần phát triển ba "đòn bẩy đầu tư" chính bao trùm toàn bộ vòng đời dự án:

• Mô hình ươm tạo (chương trình ươm tạo MVB, YZi Labs): mở rộng phạm vi tiếp cận một số lượng lớn các nhóm khởi nghiệp và các dự án tiềm năng giai đoạn đầu, sau đó đầu tư vào một số dự án sau khi sàng lọc cuối cùng. Quy mô tương đối nhỏ, chủ yếu ươm tạo từ 0 đến 1;
• YZi Labs (VC Direct Investment): Hướng đến các dự án giai đoạn tăng trưởng trưởng thành, cung cấp độ chính xác cao hơn và số tiền đầu tư lớn hơn, đồng thời hướng đến mục tiêu tích hợp nguồn lực chuyên sâu.
• Mã thông báo được niêm yết trên sàn giao dịch (niêm yết Alpha hoặc niêm yết tiền mới): tập trung vào các dự án trưởng thành, cung cấp tính thanh khoản hàng đầu và khả năng tiếp cận thị trường;

Nhờ sự kết hợp của ba con đường này, Binance đã gần như bao phủ toàn bộ bố cục dự án ở các giai đoạn và lộ trình khác nhau, đồng thời đạt được bố cục so le bao quát toàn bộ vòng đời của các dự án khác nhau (ủy ban đầu, hỗ trợ đầu tư, niêm yết và giao dịch). Trong số đó, đầu tư trực tiếp vào YZi Labs là cốt lõi của việc xây dựng hệ sinh thái giai đoạn giữa và đầu.

Nhưng vấn đề là, theo thống kê của bên thứ ba từ nền tảng dữ liệu Messari, YZi Labs (Binance Labs) đã đầu tư (hoặc triển khai) vào hơn 300 dự án kể từ khi thành lập. Rõ ràng, việc chỉ sử dụng tiêu chí "đã được đầu tư" làm tiêu chí sàng lọc về cơ bản cũng giống như việc giăng lưới mà không có mắt, điều này hoàn toàn vô nghĩa.

Vậy, logic sàng lọc thực sự là gì?

Từ ba trường hợp được CZ đề cập gần đây, cụ thể là Aster, Sign và SafePal, chúng ta có thể nhận thấy một số điểm chung. Tất cả đều đáp ứng một số đặc điểm cốt lõi sau:

• Đầu tiên, đó là mức độ tương tác sinh thái cao với Binance. Ví dụ, Aster, với tư cách là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), hoàn thiện bài toán phái sinh trên chuỗi, giảm bớt áp lực cho Hyperliquid. SafePal, thông qua chiến lược tích hợp chặt chẽ với dòng sản phẩm của Binance, tự nhiên đạt được sự bổ sung sinh thái giữa "ví CEX lưu ký và ví phi lưu ký".
• Thứ hai, phải có nhịp độ triển khai rõ ràng và bền vững: Cho dù là Aster (21 năm), Sign (20 năm) hay SafePal (18 năm), những dự án này không phải là những ngôi sao mới, mà là những "cựu chiến binh" đã kiên trì từ năm 2018 đến năm 2021, liên tục thúc đẩy việc lặp lại và mở rộng trong một thời gian dài;

Đây cũng là chìa khóa để giải thích logic thứ tự của CZ.

2. Theo bản đồ, logic “Lệnh gọi” của CZ

Nếu bạn xem xét kỹ lưỡng hoạt động của CZ trong vài tháng qua, bạn sẽ thấy rằng những lời kêu gọi của anh ấy không phải là bốc đồng; chúng thực sự có chủ đích. Bằng cách phân tích dòng thời gian của anh ấy, bạn có thể thấy rõ một mô hình rõ ràng, hợp lý và tiến triển:

• Vào ngày 14 tháng 6, khi CZ trả lời câu hỏi của cộng đồng về việc ông "gọi tên Aster", ông đã nêu tên một số dự án mà ông đã đầu tư, bao gồm Vana, OneKey, Sign, Aster, v.v., đặt nền móng cho tương lai.
• Từ tháng 6 đến tháng 9, CZ đã nhiều lần công khai nhắc đến hoặc tương tác với Aster, liên tục thu hút sự chú ý vào nó;
• Vào ngày 23 tháng 9, CZ đã chia sẻ lại thông tin về Sign, nhấn mạnh danh tính của nó là một danh mục đầu tư của YZi Labs và tiết lộ rằng anh đã đích thân làm người mai mối cho nó;
• Ngày 24 tháng 9, đến lượt SafePal. CZ không chỉ nhắc đến tên mà còn nhấn mạnh tính chất chiến lược và sớm của khoản đầu tư này - "Chúng tôi đã đầu tư vào nó từ rất lâu rồi, ngay sau Trust Wallet."

Aster, Sign, SafePal, Vana và OneKey đều là các dự án hệ sinh thái danh mục đầu tư có thể hợp tác sâu sắc với hoạt động kinh doanh cốt lõi của Binance để mang lại "cú đấm kết hợp".

Điều này gián tiếp cho thấy rằng "lời kêu gọi" của CZ không phải là ngẫu nhiên, mà là nỗ lực có chủ đích nhằm định hướng thị trường và tập trung sự chú ý vào những "người theo trường phái cũ" có mối liên hệ chặt chẽ với hệ sinh thái Binance.

Lấy SafePal làm ví dụ, nếu bạn hiểu về nhiều danh tính của nó trong môi trường Binance, bạn có thể hiểu được những thủ thuật đằng sau những "lời kêu gọi" này.

Trong danh mục ví của Binance, nhiều người có thể quen thuộc hơn với Trust Wallet, hay OneKey, công ty vừa nhận được khoản đầu tư trong năm nay. Tuy nhiên, ở một mức độ nào đó, Trust Wallet là một đội ngũ đã thành danh được mua lại giữa chừng, OneKey là một công ty mới được đầu tư sau đó, và SafePal thực sự là dự án ví (phần cứng) đầu tiên của Binance được đầu tư và ươm mầm từ con số 0.

Vào tháng 9 năm 2018, Binance đã mua lại Trust Wallet và ngay lập tức đưa SafePal trở thành thương hiệu ví duy nhất trong chương trình ươm tạo đầu tiên của Binance Labs. Khoản đầu tư đã hoàn tất vào cuối năm, trong khi SafePal phải đến nửa đầu năm sau mới chính thức ra mắt ví phần cứng đầu tiên của mình, S1.

Nói cách khác, trước khi sản phẩm chính thức ra mắt, SafePal đã được Binance coi là một quân cờ quan trọng để chiếm lĩnh thị trường ví phần cứng. Chính vì vậy, trong bối cảnh Binance chưa từng phát triển ví phần cứng riêng, SafePal vẫn là lựa chọn ví phần cứng có vị thế chiến lược đặc biệt và gắn kết sâu sắc nhất trong hệ sinh thái của mình.

Ngoài phần cứng, ví ứng dụng của Binance gần như đã trở thành phần mở rộng của ma trận sản phẩm Binance, gần như sao chép các chức năng giao dịch và quản lý tài sản cốt lõi:

• Lớp CEX: Chương trình nhỏ này tích hợp các cổng thông tin giao dịch giao ngay, đòn bẩy, hợp đồng và quản lý tài sản của Binance, đóng vai trò là bản sao lưu cho các chức năng giao dịch và quản lý tài sản cốt lõi của trang web chính. Người dùng có thể truy cập trực tiếp vào ứng dụng Binance trong ứng dụng để hoàn tất đăng nhập và giao dịch được ủy quyền.
• Lớp giao dịch: Hoán đổi (hỗ trợ sử dụng trực tiếp tính thanh khoản của trang web chính Binance), hỗ trợ gốc cho BNB Chain và Aster, và chuyển tiền ổn định BNB Chain không mất phí gas;
• Lớp quản lý tài sản: Các mô-đun quản lý tài chính (hỗ trợ Binance Earn), NFT và DeFi đều được kết nối trực tiếp với hệ sinh thái BNB Chain;
• Lớp gửi tiền fiat: Tích hợp các kênh gửi và rút tiền fiat của Binance Connect, với tính năng mua tiền fiat tích hợp và hỗ trợ U-pay;
• Lớp chuyển tiền: Bạn có thể trực tiếp mở ứng dụng Binance để hoàn tất giao dịch chuyển tiền từ trang chi tiết tiền tệ trong ứng dụng mà không cần phải sao chép và dán địa chỉ ví.

Lưu ý: Chương trình Binance Mini dành cho Ví SafePal

Nhiều nhà đầu tư kỳ cựu hẳn có ấn tượng rằng khi Binance kiểm tra người dùng ở một số quốc gia/khu vực vào năm 2021, sự kết hợp giữa SafePal và Binance DApp đã từng trở thành "nơi trú ẩn an toàn" cho nhiều người dùng. Mối quan hệ cộng hưởng gắn kết chặt chẽ này có lẽ là một trong những lý do cốt lõi khiến CZ đề cập đến SafePal.

Do đó, khi mở rộng logic này, chúng ta sẽ thấy rằng các lệnh của CZ không chỉ là những lệnh gọi thông thường. Chúng không chỉ là những dự án đầu tư đơn thuần. Những gì họ hướng đến thực chất là các dự án "giải đố sinh thái" có thể hoạt động cùng với ma trận sản phẩm cốt lõi của Binance.

3. Đánh giá lại: Trở thành một trò chơi sàng lọc "Ghép hình"

Vậy tại sao giá trị của những "câu đố sinh thái" này lại đáng được thị trường đánh giá lại?

Trước hết, cả hai đều lấp đầy những khoảng trống trong hệ sinh thái Binance:

• Aster là động thái quan trọng của Binance trên thị trường phái sinh trên chuỗi, được thiết kế để giải quyết tình hình cạnh tranh của CEX/DEX và chống lại các đối thủ mới nổi như Hyperliquid.
• Sign định vị mình trong câu chuyện RWA, đặt nền tảng quan trọng cho Binance trên thị trường RWA trên chuỗi mới nổi;
• SafePal, thông qua các điểm truy cập kép của phần cứng và ứng dụng, bao phủ các kịch bản giao dịch và quản lý tài sản cốt lõi của Binance, trở thành danh mục ví phi lưu ký gần nhất với hoạt động kinh doanh cốt lõi của Binance.

Trong lĩnh vực của mình, chúng không phải là sản phẩm tường thuật ngắn hạn về việc chạy theo các xu hướng nóng, mà tồn tại như các plug-in chức năng trong hệ sinh thái Binance và ở một mức độ nào đó là một phần không thể thay thế trong câu đố chiến lược của hệ sinh thái này.

Thứ hai, các dự án này đã chứng minh được tính khả thi lâu dài và đã trải qua các chu kỳ tăng trưởng và giảm trưởng hoàn chỉnh, tiếp tục phát triển và mở rộng ngay cả khi thị trường đóng băng. Chính tinh thần BUIDL này cho phép các câu chuyện của họ không dựa vào cảm xúc ngắn hạn, mà liên tục xây dựng hào nước thông qua sự cộng hưởng giữa sản phẩm và hệ sinh thái.

Vì lý do này, giá trị thị trường của các dự án này thường không tương xứng với giá trị sinh thái thực tế của chúng và các lệnh của CZ thường là chất xúc tác bên ngoài, thúc đẩy thị trường bắt đầu xem xét lại giá trị thực của chúng.

Ngoài ra còn có một tín hiệu đặc biệt rất thuyết phục mà nhiều người chưa nhận ra: Bản thân SafePal là một nhà đầu tư ban đầu vào APX Finance (tiền thân của Aster) và dòng tweet được CZ chia sẻ lại lần này chính xác là thông báo phát hành SafePal với tư cách là "ví đầu tiên có tích hợp sẵn Aster".

Đây là một xu hướng rất thú vị, cho thấy CZ cũng đồng ý rằng các "dự án phụ" chất lượng cao trong hệ sinh thái Binance nên phối hợp với nhau để tạo thành hiệu ứng ma trận "1+1>2".

Ngoài ra, động thái đáng chú ý nhất của SafePal trong năm nay là sự tích hợp sâu rộng với ngân hàng Thụy Sĩ Fiat 24 tuân thủ quy định, cho phép người dùng mở tài khoản ngân hàng và đăng ký thẻ Mastercard trực tiếp trong ví của họ, tạo ra một kênh thuận tiện để tài sản tiền điện tử được sử dụng hàng ngày (đọc thêm: " Sử dụng U để chi tiêu, Hướng dẫn chi tiết về cách đăng ký và sử dụng SafePal Mastercard ").

Từ các kịch bản đầu tư đến sử dụng, đây chính là chú thích tốt nhất cho cái mà CZ gọi là giá trị của câu đố sinh thái.

Suy nghĩ cuối cùng

Nói cách khác, logic sàng lọc thực sự đằng sau "lời kêu gọi" của CZ đối với danh mục đầu tư Binance là bạn không chỉ phải có khả năng "sống sót" trong thị trường giá xuống mà còn phải chủ động chứng minh rằng bạn có thể mở rộng và nắm bắt giá trị mới trong nhóm sinh thái rộng lớn của Binance.

Do đó, việc dự đoán người may mắn tiếp theo được xướng tên về cơ bản là tìm ra các yếu tố tạo ra của cải bổ sung cho hệ sinh thái Binance và thực sự đáng chú ý.