Tác giả gốc: 0xJeff

Bản dịch gốc: Tim, PANews

Kể từ bài viết đầu tiên của chúng tôi về các xu hướng AI chính vào tháng 5, thị trường đã có nhiều thay đổi:

• Tâm lý thị trường và số lượng token tác nhân AI ra mắt công bằng đều giảm
• Sự thay đổi trong câu chuyện
• Những người tham gia hệ sinh thái được thay thế bởi những người mới
• Giá trị đề xuất của hệ sinh thái AI Web 3 đang trở nên rõ ràng hơn
• Các tổ chức và cá voi đối mặt với nhiều cơ hội đầu tư AI hơn
• Chuyển sang sản phẩm và ứng dụng thực tế, không phải quảng cáo thổi phồng
• khác

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét và phân tích động lực của vài tháng qua, phân tích xu hướng hiện tại, tìm ra những công ty dẫn đầu thị trường, đánh giá hướng phát triển của ngành và khám phá cách định vị tốt nhất cho các xu hướng trong tương lai.

Chúng ta hãy bắt đầu nhé.

Cuộc sống ở các chiến hào trên dây chuyền sản xuất đã trở nên khó khăn kể từ đầu năm nay.

Thứ nhất: Chúng ta có quá nhiều token, khiến tính thanh khoản và sự chú ý bị phân tán mỏng.

Thứ hai: Có quá nhiều rác trên Twitter về tiền điện tử từ con người và AI, khiến mọi người mất tập trung vào nội dung chất lượng.

Thứ ba: Sự thoái lui không còn mạnh như trước và sẽ tiếp tục giảm

Thứ tư: Phiên bản game được cập nhật rất nhanh. Nếu bạn không chú ý mọi lúc hoặc không có kênh thông tin chính xác, bạn sẽ khó theo kịp tốc độ.

Nhìn lại quý đầu tiên và quý thứ hai, các dự án phổ biến như Trump family Meme Coin, Celebrity Coin, ICM, Creator Coin và Pump ICO đã thu hút phần lớn thanh khoản hoạt động trên thị trường, để lại rất ít tiền cho lĩnh vực AI.

Hệ sinh thái AI Agent: Từ quảng cáo thổi phồng đến ra mắt sản phẩm

Chính vì vậy, các cơ hội tốt trở nên cực kỳ khan hiếm. Virtuals, dự án AI agent hàng đầu với số lượng nhà phát triển đông đảo nhất, đã trở thành một hệ sinh thái được mong đợi cao. Các dự án ra mắt ban đầu của Genesis đã hoạt động khá tốt, với một số dự án phổ biến mang lại lợi nhuận gấp 5-20 lần.

Tuy nhiên, tình trạng này chỉ kéo dài 1-2 tháng, bởi vì, xét cho cùng, trọng tâm của hệ sinh thái này là thổi phồng các dự án mới. Khi không có dự án mới nào hấp dẫn được ra mắt, sự chú ý và thổi phồng sẽ phai nhạt và "điểm" sẽ trở nên vô giá trị.

Sự thay đổi trong tâm lý này đã thúc đẩy các nhà đầu tư và nhà đầu cơ trở nên chọn lọc hơn, tập trung vào chất lượng sản phẩm thay vì sự cường điệu của thị trường.

Hai xu hướng chính của tác nhân AI đang nổi lên:

1. Các nhà đầu tư chuyển trọng tâm từ dự án khởi nghiệp Virtuals Genesis sang đầu tư có chọn lọc vào các nhóm công ty Virtuals chất lượng cao.

Một số nhóm đã ra mắt token của họ sớm hơn nhưng phải đối mặt với áp lực bán đáng kể và hiện đang chuẩn bị ra mắt các sản phẩm hoặc tính năng chính mới.

Ngoài ra còn có các nhóm mới đang ra mắt các sản phẩm hoàn thiện hơn trên Virtuals. Thay vì xây dựng một sản phẩm khả thi tối thiểu trong hai hoặc ba tháng, họ ra mắt sản phẩm ngay sau khi phát hành token.

Bao gồm (nhưng không giới hạn ở) các đội sau:

• ArAIstotle: Nền tảng kiểm tra thông tin AI
• PredictBase: Thị trường dự đoán phi tập trung
• Mamo: Trợ lý tài chính cá nhân (do nhóm Moonwell phát triển)
• Billy Bets: Công cụ dự đoán thể thao, công cụ và nền tảng tổng hợp
• Backroom: Ứng dụng SocialFi được hỗ trợ bởi AI

Xu hướng này có thể sẽ tiếp tục, nghĩa là các dự án chất lượng cao vẫn còn khan hiếm, nhưng nếu bạn chú ý kỹ đến động lực của các nhóm AI Agent tiềm năng trên Virtuals, khả năng nắm bắt được dự án có lợi nhuận gấp 10-50 lần tiếp theo sẽ tăng lên đáng kể.

2. Các nhà đầu tư đang chuyển trọng tâm từ ảo sang các hệ sinh thái tác nhân AI khác có tiềm năng lớn hơn

CreatorBid đã thành công trong việc giành được sự ủng hộ của giới đầu tư và tâm trí khách hàng bằng cách tận dụng chiến lược niêm yết chất lượng cao và ra mắt các sản phẩm AI có tính thực tiễn rõ ràng và các trường hợp sử dụng thực tế thông qua mạng con Bittensor.

Ngoài ra, việc nhóm tập trung hỗ trợ các nhóm hiện có thông qua sản phẩm, quan hệ đối tác và tiếp thị đã giúp CreatorBid trở thành công ty dẫn đầu trong hệ sinh thái công ty AI.

Người chơi gọi nền tảng ra mắt của Holoworld là HoloDraw. Người dùng có thể tham gia xổ số HoloDraw bằng cách mua vé (mỗi vé đại diện cho 0,5 sức mua SOL trên đường cong liên kết). 35% nguồn cung token sẽ được dành riêng cho xổ số HoloDraw. Nếu người dùng không trúng thưởng, họ có thể tham gia xổ số phụ để nhận giải thưởng an ủi (chiếm 5% nguồn cung). HOLO đã được niêm yết thành công trên sàn giao dịch Upbit với mức định giá pha loãng hoàn toàn là 1,5 tỷ đô la, khơi dậy sự nhiệt tình của cộng đồng.

Các dự án khác, chẳng hạn như OpenServ, đang tập trung vào việc ươm mầm đội ngũ, nỗ lực ra mắt sản phẩm, thu hút người dùng và tạo doanh thu trước khi phát hành token vào thời điểm thích hợp. Đồng thời, OpenServ tiếp tục phát triển các sản phẩm phi tập trung n8n dành cho người tiêu dùng.

Tiếp theo: Các dự án môi giới hàng đầu trên Coinbase sẽ tiếp tục tìm kiếm sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường trong không gian dự đoán, trong khi Coinbase tiếp tục tập trung vào việc nâng cao giá trị của BID (đây là điểm yếu hiện tại của họ).

Các hệ sinh thái khác vẫn tiếp tục áp dụng phương pháp ưu tiên sản phẩm và token của họ có thể bị ảnh hưởng, nhưng một khi họ ra mắt trường hợp sử dụng, sản phẩm hoặc nhóm chủ chốt, giá trị token chắc chắn sẽ tăng lên.

Các hệ sinh thái chính cần chú ý: CreatorBid, OpenServ, Holoworld, Arc, Loomlay, ElizaOS

Ngoài các tác nhân AI, vốn tập trung vào một số ít các câu chuyện và ngành dọc:

AI phi tập trung: Từ trí tuệ thô sơ đến sản xuất thông minh

DeAI vẫn là lĩnh vực được các nhà đầu tư cá voi và tổ chức ưa chuộng nhất.

Điện toán phi tập trung vẫn là phân khúc có doanh thu cao nhất. Aethir tạo ra doanh thu hàng năm lên đến tám con số, trong khi Chutes xử lý 50-100 tỷ token mỗi ngày thông qua nền tảng định tuyến mở của mình.

Công nghệ AI bảo vệ quyền riêng tư dựa trên học tập liên kết đang nhanh chóng được áp dụng. Flock đang hợp tác với các công ty Web 2 và các cơ quan chính phủ để xây dựng các giải pháp AI bảo vệ quyền riêng tư cho các lĩnh vực dọc, đạt được sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường cũng như sự phù hợp giữa token và thị trường. Các hợp tác gần đây bao gồm Chương trình Phát triển Liên Hợp Quốc, nhà cung cấp dịch vụ AI chính thức của chính quyền Hồng Kông, và CIMG.

Hệ sinh thái AI Darwin đang phát triển nhanh chóng. Bittensor đã mở rộng lên 128 mạng con, và Sentient đã ra mắt GRID, mạng lưới thông minh cộng tác lớn nhất thế giới, và đang xây dựng một hệ sinh thái AI Darwin bằng kiến trúc mạng con "artifact".

Các dự án như FractionAI áp dụng AI theo thuyết Darwin vào lĩnh vực trò chơi, cho phép người dùng triển khai các tác nhân AI để cạnh tranh trong nhiều tình huống khác nhau, bao gồm dự đoán Polymarket, trận chiến tác nhân, trò chơi ô ăn quan, bóng đá, v.v.

Trí tuệ nhân tạo dự đoán (AI) đang tiến gần đến giai đoạn công nghiệp hóa. Nhiều mạng con Bittensor chứng minh rằng việc tạo ra trí tuệ phi tập trung quy mô lớn có thể cải thiện đáng kể hiệu suất mô hình: Mạng Zeus của SN 18, Mạng chấm điểm của SN 44 và Mạng tổng hợp của SN 50 đều vượt qua các chuẩn mực và mô hình tiên tiến nhất. SN 44 đã đạt được hiệu quả thương mại hóa tín hiệu thông qua chiến lược cá cược thể thao Sire, được triển khai bởi một quỹ đầu cơ thể thao hàng đầu với vốn điều lệ 300 triệu đô la.

Một trong những lĩnh vực mới nhất trong DeAI là dữ liệu, chủ yếu bao gồm chú thích dữ liệu, cung cấp và đánh giá dữ liệu học tăng cường phản hồi của con người (RLHF) (đúng vậy, đây là lĩnh vực đầu tiên và thứ hai có giá trị tài trợ và áp dụng cao nhất trong Web 2).

Việc gắn nhãn dữ liệu và học tăng cường với phản hồi của con người (RLHF) là những công việc đòi hỏi nhiều công sức. Web 3 cho phép người tham gia từ bất kỳ khu vực nào tham gia vào việc gắn nhãn, chú thích, đánh giá và phản hồi thông qua các ưu đãi token, do đó giảm chi phí liên quan.

Các công ty chủ chốt trong lĩnh vực này bao gồm: SapienAI, FractionAI, PerleAI, PublicAI, SN 52 Dojo và Synesis One.

DeFi x AI (DeFAI): Từ bằng chứng khái niệm đến các đại lý tài chính hoàn toàn tự động

Hành trình phát triển của DeFAI: từ lớp trừu tượng và giao diện tương tác kiểu GPT bị lỗi trong quý đầu tiên, đến việc hiện thực hóa bằng chứng khái niệm về đại lý được cá nhân hóa để hỗ trợ người dùng quản lý tiền trong quý thứ hai, sau đó là ra mắt toàn diện hệ thống đại lý tài chính hoàn toàn tự động trong quý thứ ba và xây dựng cơ sở hạ tầng có khả năng mở rộng và xác minh cao.

Với những tiến bộ công nghệ nhanh chóng, các dự án như Giza đang dẫn đầu lĩnh vực này. Giza đã đạt được gần 2 tỷ đô la khối lượng giao dịch đại lý và quản lý 20 triệu đô la tài sản đại lý suốt ngày đêm.

Swarm Finance + Pulse (Pendle Agent) mới ra mắt đánh dấu sự khởi đầu của kỷ nguyên mới của các đại lý tối ưu hóa nguồn tiền nhàn rỗi cho người dùng.

Almanak cũng làm theo, sử dụng cơ sở hạ tầng có khả năng mở rộng và xác minh cao, xây dựng kiến trúc hệ thống bằng cách sử dụng các nhóm tác nhân và hợp đồng thông minh (kho lưu trữ mã thông báo không đồng bộ) để AI không trực tiếp quản lý tiền của người dùng.

Điều này bảo vệ hoàn toàn các nhà đầu tư khỏi những ảo tưởng, tấn công AI và khai thác, tạo ra một môi trường nơi các tổ chức và cá voi có thể gửi số vốn lớn một cách an toàn. Nền tảng tạo định lượng của Almanak cũng cho phép bất kỳ ai cũng có thể khởi chạy một chiến lược định lượng chỉ trong vài phút, thay vì vài tuần.

Tiến độ sử dụng các trường hợp DeFAI:

Những cầu thủ đáng chú ý: Giza, Almanak, Cod 3 x, Theoriq

Nó sẽ phát triển như thế nào tiếp theo?

Trí tuệ nhân tạo dự đoán (AI) là một trong những lĩnh vực có cơ hội cá cược bất đối xứng tốt nhất. Tổng thị trường mục tiêu (TAM) của các thị trường dự đoán vượt xa Web 3. Ví dụ, người dùng từ mọi tầng lớp xã hội đều đăng nhập vào các nền tảng như Polymarket và Kalshi để đưa ra dự đoán về các chủ đề họ quan tâm.

Trí tuệ nhân tạo (AI) và các công cụ được xây dựng trên thị trường dự đoán sẽ có thể nắm bắt được giá trị đáng kể từ sự tăng trưởng của lĩnh vực này. Đặc biệt, các ứng dụng tiêu dùng với kênh người dùng, thị trường dự đoán thay thế và các nhà môi giới sẽ nổi bật. Thanh khoản vẫn là rào cản lớn nhất, nhưng sự xuất hiện của các nhà tạo lập thị trường AI và các sản phẩm kho bạc có thể sẽ giúp cải thiện thanh khoản trên nhiều thị trường khác nhau.

Dữ liệu sẽ là trọng tâm chính trong quý IV năm nay. Khi dữ liệu "hữu ích" ngày càng khan hiếm, các nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu Web 3 sẽ phải đối mặt với nhu cầu mạnh mẽ hơn từ các phòng thí nghiệm AI Web 2 và Web 3. Dữ liệu vừa là rào cản lớn nhất, vừa là nút thắt cổ chai lớn nhất.

Các tác nhân AI và hệ sinh thái của chúng sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm từ cả những người chơi trên chuỗi và cộng đồng tiền điện tử Twitter nhờ tính đơn giản và sự ra mắt công bằng. Cơ hội lợi nhuận cao sẽ ngày càng khan hiếm, nhưng những dự án đặc biệt nổi bật vẫn có thể đạt mức tăng trưởng gấp 10-50 lần (mặc dù tính thanh khoản cho các dự án này sẽ vẫn còn khá thấp, vì vậy hãy thận trọng).

DeFAI sẽ phát triển đến giai đoạn mà những đơn vị hàng đầu sẽ trở thành động lực chính thúc đẩy TVL khổng lồ và khối lượng giao dịch của các giao thức DeFi hàng đầu (AAVE, Pendle, Fluid, Uniswap, Aerodrome, v.v.), bao gồm nhiều kịch bản ứng dụng DeFi hơn, cho phép các chiến lược phức tạp hơn, cung cấp khả năng thực hiện tốt hơn và xây dựng cơ sở hạ tầng và rào cản rủi ro an toàn hơn.

Phần kết luận

Sự tàn khốc của chiến trường sẽ tiếp tục, một số lượng lớn quân cờ sẽ chết, sự chú ý sẽ bị phân tán và một số người sẽ rời đi.

Tuy nhiên, trong sự hỗn loạn này, nền tảng cho làn sóng tiếp theo của Web 3 AI đang được hình thành.

Làn sóng tiếp theo sẽ được dẫn dắt bởi những người:

• Giải quyết các vấn đề thực tế
• Thu hút người dùng có độ gắn kết cao
• Xây dựng các sản phẩm có khả năng chống chịu được sự thay đổi trong cốt truyện

Điều trớ trêu là những người chiến thắng lớn nhất ban đầu có vẻ tầm thường (cơ sở hạ tầng, quyền riêng tư, dữ liệu nhàm chán) cho đến một ngày chúng đột nhiên không còn như vậy nữa.