Những điểm chính
– Resolv Labs ra mắt USR, một loại tiền ổn định trung lập hoàn toàn trên chuỗi, bảo vệ ETH và BTC, loại bỏ các trung gian tài chính truyền thống và tạo ra lợi nhuận liên tục.
– Mã thông báo $Resolv được sử dụng cho mục đích quản lý, trả cổ tức phí và phần thưởng staking. Bạn nắm giữ chúng càng lâu thì hệ số nhân phần thưởng càng cao.
– Người dùng có thể kết nối USR và RESOLV với các giao thức DeFi như Pendle, Sommelier, Hyperliquid và các DEX lớn, đồng thời tự do kết hợp chúng giữa nhiều chuỗi như Ethereum, Base và BNB Chain.
– Mặc dù dự án có triển vọng đầy hứa hẹn, nhưng tính phức tạp của các cầu nối đa chuỗi, phòng ngừa hợp đồng vĩnh viễn và sự phụ thuộc vào quyền lưu ký cũng mang lại rủi ro về hợp đồng, thị trường và đối tác.
Kể từ khi ra mắt vào năm 2024, Resolv Labs đã nhanh chóng tận dụng thị trường stablecoin với lợi nhuận cấp độ tài chính thông qua tính minh bạch trên chuỗi. Bằng cách thế chấp ETH và BTC và bán khống phòng ngừa rủi ro trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn, sản phẩm chủ lực USR cung cấp lợi nhuận ổn định tương tự như T-Bill mà không cần đến các ngân hàng truyền thống.
Đồng thời, $ Resolv token cung cấp cho người nắm giữ quyền quản lý giao thức, cổ tức phí và phần thưởng staking cấp cao hơn. Với sự gia tăng của TVL, sự hỗ trợ của các nhà đầu tư tên tuổi và bố cục đa chuỗi, Resolv đang tạo ra một đô la trên chuỗi bền vững có lãi suất cho DeFi.
Mục lục
Kinh tế, Phân phối và Khóa của Resolv Token
Các kịch bản ứng dụng cốt lõi của Resolv
Làm thế nào để tham gia và nhận được RESOLV
Bối cảnh cạnh tranh của Resolv Labs
Rủi ro và biện pháp phòng ngừa của RESOLV
Tổng quan về Resolv Labs
Tín dụng hình ảnh: Trang chủ Resolv Labs
Resolv Labs được thành lập vào năm 2023 để định nghĩa lại stablecoin bằng cách nhúng lợi nhuận trực tiếp vào DeFi. Sản phẩm cốt lõi của họ, USR, được neo theo đô la Mỹ (1 USR = 1 USD), nhưng liên tục tạo ra lợi nhuận trên chuỗi thông qua các hợp đồng vĩnh viễn bảo vệ tài sản thế chấp ETH và BTC. Thiết kế bảo vệ trung lập này nắm bắt thu nhập tỷ lệ tài trợ và phần thưởng staking mà không cần dựa vào các kênh CeFi mờ đục hoặc tài sản truyền thống.
Trong kiến trúc cơ bản, USR cung cấp lợi nhuận rủi ro thấp như một phân khúc cao cấp, trong khi phân khúc thứ cấp (Resolv Liquidity Pool, RLP) chấp nhận rủi ro cực độ để đổi lấy lợi nhuận cao hơn. Với sự trợ giúp của lưu ký tổ chức như Fireblocks và các kênh giao dịch đa dạng, Resolv đạt được quản lý rủi ro ở cấp độ chuyên nghiệp và minh bạch hoàn toàn trên chuỗi. Trong vòng chưa đầy một năm, giao thức đã thu hút hơn 50.000 người dùng và TVL lên tới hàng trăm triệu đô la, xác minh đầy đủ sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường.
Tín dụng hình ảnh: Twitter chính thức của Resolv Labs / X
Kinh tế, Phân phối và Khóa của Resolv Token
Tổng số tiền $ RESOLV được giới hạn ở mức 1 tỷ và không thể phát hành thêm, cũng không có cơ chế hủy bỏ. Việc phân phối như sau:
Tín dụng hình ảnh: CryptoRank
Tổng số tiền $RESOLV được giới hạn ở mức 1 tỷ và không thể phát hành thêm, cũng không có cơ chế hủy bỏ. Việc phân phối như sau:
– Airdrop (10%): Những người ủng hộ Mùa 1, được mở khóa hoàn toàn tại TGE, với một số lượng nhỏ bị khóa cho những người nắm giữ nhiều.
– Hệ sinh thái và Cộng đồng (40,9%): được sử dụng cho các ưu đãi đối tác, phần thưởng thanh khoản và các đợt airdrop tiếp theo, được mở khóa tuyến tính trong vòng 24 tháng.
- Nhóm và Người đóng góp (26,7%): Sau 1 năm khóa, mã thông báo sẽ được mở khóa hàng tháng trong vòng 30 tháng.
– Nhà đầu tư (22,4%): Sau khi bị khóa trong 1 năm, họ sẽ được mở khóa tuyến tính trong vòng 24 tháng.
Khối lượng lưu thông đạt khoảng 12% tổng khối lượng khi ra mắt và tăng lên khoảng 15,6% sau khi niêm yết trên các sàn giao dịch lớn. Tất cả các airdrop đều được phát hành dưới dạng stRESOLV và người nắm giữ được hưởng quyền quản lý và cổ tức phí xử lý.
Tín dụng hình ảnh: Trang yêu cầu mã thông báo Resolv
Người cam kết được thưởng thông qua phí giao thức và nhóm phân phối chuyên dụng, và họ nắm giữ càng lâu thì hệ số nhân phần thưởng càng cao, lên đến 2 lần. Mặc dù không có cơ chế hủy, thông qua việc phân phối phí, việc đặt cược RESOLV có thể đồng thời có được quyền quản lý và thu nhập đúc/chuộc USR.
Các kịch bản ứng dụng cốt lõi của Resolv
Hệ sinh thái Resolv đang mở rộng nhanh chóng thông qua nhiều tích hợp DeFi và CeDeFi:
– Mã hóa thu nhập (Pendle, Sommelier): USR đã cam kết được đóng gói thành wstUSR và thu nhập của nó có thể được giao dịch riêng trên thị trường; trong các hoạt động chung, người dùng cung cấp thanh khoản sẽ được cung cấp tới 30 lần điểm thưởng RESOLV.
– Thanh khoản AMM ( Uniswap , Aerodrome , Jupiter): Mở các nhóm USR/RESOLV và USDC/RESOLV trên các mạng tổng hợp Ethereum , Base và Solana và đạt được mức chênh lệch giá hẹp và kết hợp chuỗi chéo thông qua LayerZero.
- Bảo hiểm hợp đồng vĩnh viễn (Hyperliquid): Sự hợp tác này cho phép USR thực hiện bảo hiểm hợp đồng vĩnh viễn trên cả sàn giao dịch phi tập trung và tập trung, với tỷ lệ tài trợ đòn bẩy ETH lên tới 20-24% hàng năm.
– Quyền truy cập của tổ chức: Với Fireblocks và dịch vụ lưu ký Ceffu, các nhà quản lý tài sản có thể sử dụng tài sản USD tạo ra lợi nhuận, khiến USR trở thành lựa chọn đầu tiên cho “kho tiền điện tử gốc”.
– Phạm vi phủ sóng chuỗi chéo: Đã được triển khai trên Ethereum L2, Base và BNB Chain, nhiều mạng lưới khác sẽ được ra mắt trong tương lai để giúp USR và RESOLV liên kết trong nhiều hệ sinh thái khác nhau.
Tín dụng hình ảnh: Resolv dApp
Nhiều tích hợp biến USR thành “stablecoin Lego” giữa các giao thức và tổ chức, trong khi RESOLV chịu trách nhiệm quản lý và khuyến khích sự phát triển liên tục của hệ sinh thái.
Cách tham gia và nhận token Resolv
– Airdrop mùa 1: Người dùng đủ điều kiện (điểm ≥ 1000) có thể yêu cầu stRESOLV trực tiếp trên trang web chính thức sau TGE (ngày 15 tháng 5 năm 2025) và nó sẽ ở dạng thanh khoản sau thời gian chờ 2 tuần.
- Quỹ thanh khoản khởi chạy (LBP): Quỹ khởi chạy trị giá 3 triệu đô la trên Jupiter sẽ giúp định giá ban đầu. USR hoặc USDC có thể được đổi lấy RESOLV trên mạng lưới cơ sở.
– Giao dịch phi tập trung: Uniswap ( Ethereum ) và Aerodrome (Base) tiếp tục cung cấp thanh khoản. Vui lòng đảm bảo kiểm tra địa chỉ hợp đồng (0x 259338 … 768 A 1) trước khi giao dịch.
– Các sàn giao dịch tập trung: OKX (ngày 10 tháng 6), MEXC, XT.com và Binance (Innovation Zone vào ngày 11 tháng 6) đều trực tuyến, với nhiều cặp giao dịch ( RESOLV/USDT , USDC, BNB, FDUSD, TRY); Gate.io và Phemex đang theo sát phía sau.
XT.com Cặp giao dịch giao ngay RESOLV/USDT
Trong tương lai, bạn cũng có thể nhận được nhiều phần thưởng airdrop hơn bằng cách tham gia Mùa 2 (đặt cược, cung cấp thanh khoản hoặc hoàn thành nhiệm vụ hợp tác).
Bối cảnh cạnh tranh của Resolv Labs
Resolv có trụ sở tại lĩnh vực mới nổi là stablecoin sinh lãi, cạnh tranh với nhiều dự án:
– Ethena’s USDe: Nó cũng sử dụng biện pháp phòng ngừa trung lập, nhưng không có nhóm bảo hiểm thứ cấp. Ethena có TVL lớn hơn do lợi thế là người đi đầu, trong khi RLP của Resolv có thể hấp thụ rủi ro biến động và mang lại lợi nhuận cao hơn.
– Stablecoin fiat truyền thống (USDC, DAI): Phát hành tập trung, không có lợi nhuận gốc; Tỷ lệ ký quỹ của DAI phụ thuộc vào tài sản ngoài chuỗi. Resolv tạo ra lợi nhuận thông qua chính thị trường tiền điện tử, tài sản thế chấp 1:1 và hiệu quả vốn cao hơn.
– Các loại tiền ổn định loại LSD (như eUSD của Lybra): dựa vào thu nhập staking ETH, với lợi nhuận ổn định nhưng giới hạn trên bị hạn chế; Chiến lược hợp đồng vĩnh viễn của Resolv có thể đạt được lợi nhuận cao hơn trong thị trường tăng giá, nhưng tính biến động cũng lớn hơn.
– Các dự án sáng tạo khác (Angle, UXD, Mero, v.v.): Mỗi dự án đều áp dụng chiến lược phòng ngừa hoặc cho vay, có quy mô nhỏ và ít dự án có khả năng phòng ngừa trung lập, cấu trúc nhiều lớp và triển khai đa chuỗi.
Resolv cam kết dẫn đầu các đối thủ cạnh tranh về lợi nhuận và tính linh hoạt của danh mục đầu tư thông qua mô hình mã thông báo kép, tính minh bạch hoàn toàn trên chuỗi và các ưu đãi cộng đồng mạnh mẽ.
Rủi ro và biện pháp phòng ngừa của RESOLV Token
Độ phức tạp của hợp đồng thông minh:
Cầu nối đa token, đa chuỗi và hợp đồng phòng ngừa hoán đổi vĩnh viễn làm tăng bề mặt tấn công. Mặc dù đã được MixBytes và Pessimistic kiểm toán, nhưng vẫn chưa được một công ty bảo mật hàng đầu nào xác nhận.
Biến động của thị trường và tỷ lệ tài trợ:
Nếu tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn chuyển sang âm, RLP có thể mất tiền hoặc thậm chí cạn kiệt; giao thức sẽ tạm dừng việc hoàn trả RLP khi tỷ lệ thế chấp thấp hơn 110% để bảo vệ việc hoàn trả USR.
Rủi ro đối tác và quyền lưu ký:
Việc dựa vào các hợp đồng vĩnh viễn trên các sàn giao dịch tập trung và đơn vị lưu ký như Fireblocks và Binance Ceffu có thể dẫn đến tình trạng hạn chế hoặc mất tiền nếu sàn giao dịch đóng cửa hoặc phá sản.
Khủng hoảng thanh khoản:
Làn sóng mua lại quy mô lớn có thể thắt chặt tính thanh khoản trên chuỗi và các vị thế phòng ngừa, do đó làm chậm quá trình rút tiền của những người nắm giữ RLP.
Áp lực điều tiết:
Các đồng tiền ổn định sinh lãi có thể được coi là chứng khoán hoặc sản phẩm gây quỹ, phải chịu sự giám sát kép từ EU MiCA và các quy định được đề xuất của Hoa Kỳ; bối cảnh quốc gia của nhóm cũng có thể gây ra những lo ngại về địa chính trị.
Triển vọng của Resolv Labs
Tương lai của Resolv phụ thuộc vào việc tiếp tục áp dụng USR trong DeFi và tiến độ suôn sẻ của lộ trình năm 2025:
– Tài sản thế chấp đa dạng: BTC đã được kết nối, làm giàu nguồn thu nhập và tăng sức hấp dẫn của thị trường.
– Hợp tác cho vay: Kế hoạch thực hiện “chiến lược lưu thông” USR thông qua giao thức thị trường tiền tệ và tăng các kịch bản sử dụng.
– Mở rộng chuỗi chéo: Nhiều mạng lưới hơn sẽ được triển khai ngoài Ethereum , Base và BNB Chain để mở rộng phạm vi người dùng và hiệu ứng mạng lưới.
– Quản trị DAO: Biểu quyết trên chuỗi sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025 và người nắm giữ RESOLV sẽ có toàn quyền kiểm soát tài sản thế chấp và cơ cấu phí.
Miễn là Resolv có thể tiếp tục cung cấp lợi nhuận ổn định cao hơn các giải pháp CeFi và minh bạch trước những biến động của thị trường cũng như kiểm toán bảo mật, thì nó được kỳ vọng sẽ trở thành chuẩn mực cho thế hệ stablecoin mới.
Tóm tắt
Resolv Labs kết hợp sự nghiêm ngặt của tài chính truyền thống với tính minh bạch của DeFi để tạo ra một hệ sinh thái stablecoin có lãi. Mô hình hai tầng của nó kết hợp với các token quản trị điều phối lợi ích của người dùng, nhà cung cấp thanh khoản và nhóm.
Bất chấp sự cạnh tranh khốc liệt từ Ethena, LSD stablecoin và stablecoin truyền thống, TVL tăng trưởng nhanh chóng của Resolv, bố cục đa chuỗi và sự xác nhận của tổ chức cho thấy động lực mạnh mẽ. Tuy nhiên, tính phức tạp của dự án cũng mang lại rủi ro: không thể bỏ qua lỗ hổng hợp đồng thông minh, biến động tỷ lệ tài trợ và sự không chắc chắn về quy định.
Đối với những người đầu cơ dài hạn, việc staking RESOLV không chỉ có thể chia sẻ trực tiếp doanh thu giao thức mà còn có thể tham gia vào quản trị dự án. Trong tương lai, khi Resolv duy trì giá cố định bằng đô la trong thị trường tăng giá và giảm giá và tiếp tục mang lại lợi nhuận đáng kể, thì nó thực sự có thể trở thành xương sống của hệ sinh thái DeFi, nếu không thì nó có thể trở thành một bài học.
Câu hỏi thường gặp về token RESOLV
Sự khác biệt giữa USR và RESOLV là gì?
USR là một đồng tiền ổn định trung lập bảo vệ tài sản thế chấp ETH / BTC , 1 USR luôn bằng 1 USD; RESOLV là một token quản trị và phần thưởng, người nắm giữ có thể chia sẻ phí giao thức và tham gia vào quá trình ra quyết định.
Làm thế nào để stake RESOLV? Lợi ích là gì?
Sau khi staking, bạn có thể nhận được stRESOLV, có quyền biểu quyết quản trị và chia sẻ doanh thu giao thức. Thu nhập phụ thuộc vào phí giao thức. Bạn nắm giữ càng lâu, hệ số nhân phần thưởng có thể lên tới 2 lần.
Liệu RESOLV có bị phá hủy không?
Không. Tổng số tiền của RESOLV được cố định ở mức 1 tỷ và không có cơ chế hủy bỏ. Giá trị chủ yếu được tích lũy thông qua phân phối phí xử lý và các ưu đãi đặt cược.
Điều gì xảy ra nếu tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn chuyển sang âm?
Tổn thất tỷ lệ âm được gánh chịu bởi nhóm thứ cấp (RLP); nếu tỷ lệ thế chấp RLP giảm xuống dưới 110%, giao thức sẽ tạm dừng việc hoàn trả RLP để đảm bảo tỷ lệ neo 1:1 của USR.
RESOLV có thể được giao dịch trên chuỗi và sàn giao dịch nào?
Có thể giao dịch trên Ethereum , Base, DEX của BNB Chain ( Uniswap , Aerodrome , Jupiter) và các sàn giao dịch lớn (Binance, OKX, MEXC, Gate.io, Phemex). Vui lòng đảm bảo xác minh địa chỉ hợp đồng chính thức khi giao dịch.
Làm thế nào để tham gia vào quản trị?
Người nắm giữ RESOLV có thể bỏ phiếu cho các thông số chính như tỷ lệ tài sản thế chấp, tỷ lệ phí xử lý, v.v. thông qua các đề xuất trên chuỗi. Quản trị DAO đầy đủ dự kiến sẽ được triển khai vào quý 4 năm 2025.
Tôi có thể sử dụng USR làm tài sản thế chấp trên các nền tảng DeFi khác không?
Quá trình tích hợp có liên quan đang được tiến hành. Hiện tại, USR có thể được sử dụng cho yield farming và DEX pool, và sẽ có sẵn để cho vay trên các giao thức thị trường tiền tệ trong tương lai.
Làm sao tôi có thể cập nhật thông tin mới nhất về Resolv Labs?
Twitter (X): https://x.com/ResolvLabs
Điện tín: https://t.me/Resolv_Community
Gói phụ: https://resolvlabs.substack.com/
