Bản tự báo cáo của VC: Tôi đã bỏ lỡ cơ hội doanh thu gấp 100 lần từ tiền ảo như thế nào

golem

Odaily资深作者

@web3_golem

2024-12-20 04:29

Bài viết này có khoảng 2376 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 4 phút

Tư duy của VC đôi khi có thể sai sót khi nói đến các dự án hướng tới cộng đồng.

Văn bản gốc của Marco Manoppo

Tổng hợp｜Odaily Planet Daily Golem ( @web3_golem )

Trong các thị trường giá lên, chúng ta luôn bị tấn công dồn dập bởi thông tin về những người đạt được lợi nhuận gấp 100 lần thành công (ví dụ: Siêu thanh khoản), nhưng chúng ta không nói đủ về những cơ hội bị bỏ lỡ. Trong bài đăng này, tôi nhìn lại câu chuyện của mình với Virtuals Protocol, cách tôi gặp những người sáng lập trong những ngày đầu và tôi đã bỏ lỡ nó như thế nào với tư cách là một VC trong cơ hội mà giờ đây trông giống như cơ hội kiếm được gấp 100 lần đầu tiên của tôi.

Lưu ý: Về lý thuyết, cơ hội 1000x đầu tiên tôi bỏ lỡ trong đời là khoản đầu tư hạt giống Solana thông qua một người bạn thiên thần vào năm 2019, nhưng lúc đó tôi không phải là nhà đầu tư mạo hiểm

Ảo là cơ hội mạo hiểm thanh khoản lớn nhất mà tôi đã bỏ lỡ chu kỳ này. Những người sáng lập lần đầu tiên liên hệ với tôi tại ETHCC vào tháng 7, khi FDV của họ vào khoảng 50 triệu USD. Trước đó, tôi thậm chí còn nghe nói về dự án này từ những người bạn chung ở Q1, khi mức định giá của họ thậm chí còn thấp hơn. Thật bất ngờ, sáu tháng sau, nền tảng mã thông báo tác nhân AI sẽ trở thành nhân vật chính của chu kỳ mã hóa hiện tại.

Những người đồng sáng lập ảo Jansen và Wee Kee thực sự can đảm.

Tôi nhớ họ đã làm việc không mệt mỏi để chia sẻ thông tin về Ảo với các nhà đầu tư và nhà điều hành trong không gian. Dành phần lớn thời gian ở Đông Nam Á (SEA), tôi đã nghe bạn bè trong ngành tiền điện tử kể về việc đổi thương hiệu từ thời PathDAO và câu chuyện của họ về quá trình mã hóa Đại lý AI.

Sự kiên trì của họ trong việc duy trì cam kết với dự án, ngay cả khi thị trường đi xuống và không có bất kỳ danh sách CEX chính thống nào, là rất ấn tượng. Nhiều người sáng lập khác lẽ ra đã trả lại nguồn tài trợ LP hoặc từ bỏ dự án của họ nếu gặp phải tình huống tương tự, nhưng nhóm Virtuals vẫn kiên trì và giờ đây họ mạnh mẽ hơn bao giờ hết.

Điều gì khiến tôi nghĩ Virtuals sẽ không thành công

Đầu năm nay, chúng ta đã thấy một loạt dự án Crypto x AI đang cố gắng thực hiện tính toán hoặc suy luận phi tập trung. Tôi có lẽ không cần phải nói có bao nhiêu dự án này chỉ là mánh lới quảng cáo trống rỗng, hầu hết chúng đều không có cách nào thực sự để các nhà đầu tư bán lẻ tham gia. Tất nhiên, người dùng có thể kiếm được một số airdrop bằng cách tham gia mạng và thực hiện một số phép tính, nhưng không có gì kích thích thị trường bán lẻ hơn GameFi hoặc DeFi khi nói đến airdrop.

Ban đầu, tôi nghĩ Virtuals có thể đang sử dụng một số loại trò chơi hóa để thu thập dữ liệu độc đáo, kết hợp với các ứng dụng tập trung vào người tiêu dùng, trải nghiệm người dùng khác biệt—có lẽ kèm theo một chút kinh tế học Ponzi. Xét cho cùng, dữ liệu vẫn là nền tảng của bất kỳ mô hình AI nào; còn cách nào tốt hơn để khuyến khích mọi người chia sẻ dữ liệu độc đáo của họ hơn là bằng loại tiền ảo kỳ diệu trên internet? Giống như Westworld Phần 3.

Nhưng hóa ra thị trường tiền điện tử đang ngày càng trở nên phức tạp và cực đoan (barbell). Chúng tôi đã bỏ qua quy trình trên và đi thẳng đến khu vực phát hành tài sản - đây là nơi phù hợp với thị trường sản phẩm chính (PMF) của thị trường tiền điện tử.

Nhóm Virtuals được trang bị đầy đủ để nắm bắt cơ hội này dựa trên những nỗ lực trước đây của họ.

GOAT mở ra kỷ nguyên token hóa AI Agent

Người ta thường nói khi bạn chuẩn bị sẵn sàng cho cơ hội thì may mắn sẽ đến.

AI Meme Coin GOAT đã gây ra cơn sốt đối với mã thông báo Đại lý AI vì nó mở ra trí tưởng tượng của thị trường về những gì sẽ xảy ra khi các đại lý AI có thể tương tác với một số dạng tiền tệ. Mặc dù vẫn còn nhiều câu hỏi về những hạn chế của GOAT, liệu có mức độ can thiệp nào đó của con người hay không, v.v., điểm mấu chốt là GOAT mang đến cho mọi người niềm tin rằng khi các tác nhân AI được kết hợp với tiền điện tử, chúng sẽ mở ra một thế giới hoàn toàn mới về thử nghiệm .

Nhận ra cơ hội này, nhóm Virtuals biết rằng họ phải tận dụng công nghệ của mình và hành động nhanh chóng.

Tác nhân AI được mã hóa của nhóm Virtuals, LUNA, được phát hành vào ngày 16 tháng 10, khoảng một tuần sau khi GOAT được phát hành. Nếu bạn đã làm việc trong ngành tiền điện tử đủ lâu, bạn sẽ biết rằng chỉ xuất hiện dưới dạng “beta” trước một dự án chính thống là không đủ. Vì vậy, tại một cuộc họp ăn sáng ở Bangkok, Jansen nói với tôi rằng nhóm Virtuals đang nỗ lực làm việc để biến Luna trở thành tác nhân AI đầu tiên có thể tự động thực hiện các giao dịch trên chuỗi.

Tổng hợp bài học để thành công

Về bản chất, sự suy ngẫm thường mang tính chủ quan, nhưng đây là một số điều tôi đã khám phá được sau cơ hội bị bỏ lỡ này:

Độ bền: Nhóm Virtuals đã thể hiện sự bền bỉ phi thường bằng cách tiếp tục lặp lại trên nhiều sản phẩm khác nhau. Những người sáng lập khác nhau sẽ có cơ cấu động lực khác nhau dựa trên lý do cá nhân và nền tảng kinh tế xã hội của họ. Bất kể những yếu tố này, điều quan trọng là đặt cược vào những đội không dễ dàng bỏ cuộc, duy trì tham vọng mạnh mẽ và luôn đi đầu trong xu hướng thị trường.
Kinh doanh chênh lệch giá địa lý và thử nghiệm nhanh: Thông thường, các dự án cố gắng thực hiện các thử nghiệm nhanh ( thiên về mô hình nền tảng/bệ phóng) sẽ khó thành công ở các thị trường phương Tây do cấu trúc chi phí cao . Virtuals, nằm ở khu vực Đông Nam Á (SEA), có thể lặp lại nhanh chóng với cơ cấu chi phí thấp hơn, nhưng đồng thời thu được lợi ích từ cơ sở người dùng và thị trường vốn bằng đô la Mỹ.
Khả năng phục hồi và ưu tiên kinh doanh: Sức mạnh của các nhà sáng lập Đông Nam Á nằm ở khả năng phục hồi của họ. Khu vực này luôn đặt doanh nghiệp lên hàng đầu, học hỏi từ sự thành công của thị trường phương Tây/Trung Quốc và có thể bản địa hóa cho dù đó là hoạt động kinh doanh truyền thống, kinh doanh Web2 hay kinh doanh tiền điện tử. Những người sáng lập Virtuals thể hiện tư duy không gắn bó với hệ tư tưởng hay công nghệ mà đặt hoạt động kinh doanh lên hàng đầu. Họ biết những gì họ không hiểu, những gì họ thiếu và những con hào của họ là gì.

điều gì có thể xảy ra tiếp theo

Cơn sốt đặc vụ AI đã diễn ra được khoảng hai tháng nhưng tôi cảm thấy như mình già đi hai tuổi. Mặc dù thị trường đã có một số dấu hiệu mệt mỏi, nhưng tôi tin rằng chúng ta sẽ còn chứng kiến cơn sốt tiền điện tử x AI điên cuồng hơn nữa vào năm 2025. Các ngành dọc về tiền điện tử luôn bắt đầu từ những góc “xuống cấp” nhất và sau đó dần dần phát triển thành các kịch bản ứng dụng trưởng thành hơn.

Có một điều luôn đúng → Nếu không có tiền điện tử, các thử nghiệm AI sẽ bị hạn chế nghiêm trọng.

Điều này được thể hiện rõ nhất trong các thí nghiệm tác nhân AI. Một đại lý AI thông thường không có khả năng tiếp cận vốn thực trong hệ thống TradFi nếu không có sự hỗ trợ của hàng núi giấy tờ và luật sư. Chúng ta không thể chỉ đưa tiền thật cho đại lý AI và tiền điện tử là dạng tiền tệ thuần túy nhất dành cho những sinh vật thông minh kỹ thuật số.

Do đó, thử nghiệm tác nhân AI sẽ phát triển từ một trình bao bọc GPT có thể chỉ đơn giản là tweet nhưng được định giá hơn 100 triệu đô la, đến các trường hợp sử dụng thú vị hơn - cá nhân tôi muốn xem tiếp theo:

Thêm các khung mã thông báo tác nhân AI và nền tảng mã thông báo. Mặc dù nhóm Virtuals đã tung ra các sản phẩm mới nhưng thị trường vẫn có tính cạnh tranh cao. Các nền tảng khác như ai16z , MoemateAI , Spectral_Labs , griffain , v.v., đã nổi lên và chiếm một thị phần nhất định.
Thử nghiệm tác nhân AI thích hợp. Các dự án như Freysa , Fi và Big Pharmai cho thấy rằng chúng ta có thể khám phá thêm các thử nghiệm thích hợp và trường hợp sử dụng. Chìa khóa nằm ở cách chuyển từ các thử nghiệm thú vị sang các giao thức hợp pháp.
Tiền điện tử tiêu dùng x Đại lý AI. Làm thế nào để bạn duy trì lợi ích và tính mới của các tác nhân AI trong khi đóng gói chúng theo cách hấp dẫn cho các ứng dụng của người tiêu dùng? Nó thậm chí có thể được hợp nhất với các sản phẩm AI khác như dữ liệu, đào tạo hoặc suy luận - điều quan trọng là duy trì tính mới của tác nhân AI.
Đặc vụ AI x phó (ngành xấu). Tôi không dám giải thích quá nhiều ở đây, nhưng chúng ta sẽ thấy nhiều đại lý AI tạo ra dòng tiền đáng kể bằng cách tham gia vào các ngành công nghiệp xấu (cờ bạc, ngành công nghiệp dành cho người lớn, v.v.) thay vì chỉ thông qua mã thông báo hoặc giao dịch thị trường tiền điện tử của họ.
Đại lý AI x Thanh toán. Thúc đẩy tương tác giữa đại lý với đại lý và cách chúng tôi sử dụng đại lý để mở khóa trải nghiệm thanh toán ngoài chuỗi và trên chuỗi liền mạch hơn.

Tư duy của VC đôi khi có sai sót khi nói đến các dự án hướng tới cộng đồng. Chìa khóa của sự đột phá là luôn cởi mở với những thử nghiệm mới, không bị ràng buộc bởi những chuẩn mực truyền thống và linh hoạt hơn là duy tâm.